Что купить на российском рынке: анализ акций энергетического сектора

10 октября 2024 в 7:48

#что_купить Что купить на российском рынке? Оценка акций по секторам экономики. Часть 2. Energy / 10 / Энергетика. Нефтегазовый сектор Как обычно оцениваем по следующим параметрам и выбираем самые лучшие бумаги. 1. Стоимость 💰 Весь нефтегазовый сектор выглядит недооцененным По прибыли лучше всего выглядят: 🟢РуссНефть 0,88 🟢Сургутнефтегаз 1,03 P/E 🔴Самая дорогая: Татнефть 5,29 P/E 2. Выручка 💰 🟢РуссНефть 0,17 P/S 🟢Газпром 0,33 P/S 🔴Самая дорогая: Новатэк 2,04 P/S 3. Дивиденды 💰 🟢Безоговорочно выигрывает Лукойл со средней дивидендной доходностью за последние 3 года в 13,17% 🟢Газпром с 12,74% (но с большой долей вероятности не будет выплачивать хорошие дивиденды в будущем) 🔴Самая низкая див доходность у Сургутнефтегаз с 2,67% (каждый год акционеры ждут чуда по обычки, а его все нет) 4. Рентабельность бизнеса 💰 Для тех, кто не в курсе, это процентная доля выручки, которая остаётся у компании в виде чистой прибыли после вычета всех статей расходов) С большим отрывом от конкурентов лидируют: 🟢Сургутнефтегаз с 58.88% 🟢Новатэк с 44,35% 🔴В аутсайдерах Газпром 1,91% (много трат на CAPEX) 5. Темпы роста компании 💰 По средней выручке за 3 года быстрее всего растёт: 🟢Сургутнефтегаз с 28% 🟢Татнефть с 16% 🔴Лукойл и Газпром испытывают проблемы с рынками сбыта -3%, -2%. По темпам роста чистой прибыли за 3 года лидирует: 🟢Башнефть c 22% 🟢Сургутнефтегаз с 21% 🔴Газпром очевидно испытывает проблемы -56%. 6. Долги (Debt/Equity) 💰 Долговая нагрузка у всех компаний в этом секторе низкая: 🟢Сургутнефтегаз 0,13 🟢Новатэк 0,28 7. Потенциал 💰 Самый большой потенциал роста по усреднённым оценкам (Грэм, Линч, SMA50, SMA200) показали: 🟢Роснефть +486% 🟢Сургутнефтегаз +434% 🔴Низкий потенциал роста показывает: Газпром 20% 8. Оценка бизнеса и личное мнение 💰 Россия является третьим по величине производителем нефти, на долю которого приходится около 11% мировых запасов сырой нефти. На фоне Арабо-израильского конфликта мировой спрос на нефть продолжает расти, но ОПЕК+ придерживается политики ограничения добычи, так что особых показателей в добыче ждать не стоит, пока страна не перестроится на Азиатский рынок. Практически в каждом разделе упоминается префы Сургутнефтегаз. уникален в том плане, что у него на счетах лежит очень много денег, компания зарабатывает не только на добыче сырья, но и как банк на % доходности и валютной переоценки. В нефтянке хотелось бы выделить еще и Роснефть, как компанию с наибольшем потенциалом на Азитских рынках. А среди газовых компаний я предпочтение отдал бы Новатэку, но с оговоркой, что компании еще предстоит сложный путь перестройки рынков сбыта. #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе