Участие в IPO Arenadata: стоит ли инвестировать в $DATA?

30 сентября 2024 в 5:30

Пост из @Provatory_Invest #разбор #ipo ❓ Стоит ли участвовать в IPO Arenadata ($DATA)? Arenadata — лидер российского рынка систем управления и обработки данных, особенно в области аналитических СУБД и по числу внедрений. В группу входят четыре продуктовые и одна сервисная компания, разрабатывающие ПО и предоставляющие техническую поддержку и консультации. Платформа Arenadata охватывает полный цикл работы с данными: от их загрузки и передачи до хранения и актуализации. Продуктовый портфель включает десять готовых решений на базе Open Source, а также три продукта для работы с облачными данными в разработке. Более 70% доходов группы формируется за счет продаж лицензий, дополняемых дополнительными лицензиями по мере роста объема данных. Остальные доходы поступают от платной технической поддержки и обучения. Клиентами являются крупные частные и государственные организации, среди которых Московская биржа, Росбанк, X5 Group, «Магнит», МТС, ММК, «Газпром нефть», «Полюс», ВТБ, Т-Банк и другие. В группе работают более 500 сотрудников, основным акционером является «ГС-Инвест» Сергея Мацоцкого с долей 72,68%. Основные показатели: 💼 Оценочная капитализация: 17-19 млрд. руб. 💰 P/E 11, P/S 4.3 🚀 Средние темпы роста выручки за 3 года - 59% 💵 Средние темпы роста чистой прибыли за 3 года - 51% 📊 Рентабельность 36% (2023 г) $ Долговая нагрузка ~0 🤑Дивиденды: ~5% Новостной анализ: Общий новостной фон вокруг IPO в целом положительный. Участники рынка ожидают низкую аллокацию и хорошую динамику роста после размещения по аналогии с IPO и Риски: 1. Главный минус — это схема cash-out. Мажоритарии хотят обкэшится, а это не лучшее применение активов компании. 2. Конкуренция, в том числе с крупными игроками (Яндекс , ВК , Postgres Pro, Ростелеком $RKTM ) и риск возврата зарубежных решений. 3. Использование Open Source решений несет риски ограничения доступа для российских разработчиков. Параметры IPO: 1. Сбор заявок до 30.09 2024 г. 2. Ценовой диапазон IPO 85₽-95₽ за акцию. Это соответствует рыночной капитализации компании 17-19 млрд руб. 3. Пройдёт по схеме cash-out, ожидаемая доля акций в обращении составит 14%. 4. DATA. ISIN RU000A108ZR8. Второй котировальный список. Мое личное мнение: Компания планирует выход на IPO в удачный момент: зарубежные конкуренты ушли, нише оказывается поддержка государства; выручка и прибыль значительно увеличились благодаря быстрому росту числа клиентов после санкций 2022 г. Аллокация будет низкая — процента 4-5% Я буду участвовать на 2 млн руб в надежде получить акций в долгосрочный портфель на 80-100тр.

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

18 ноября 2024

МТС: высокая дивидендная доходность, а вместе с ней и риски

15 ноября 2024

Чем запомнилась неделя: ускорение инфляции охладило рынок

3 комментария

Niiger

30 сентября 2024 в 5:53

Очередное фуфло которое пиарят каналы, если не на открытии то позже скатится туда же где $DIAS $DELI $MBNK $VSEH и куча всего что очень громко встречали на IPO ))

Нравится

Provatory

30 сентября 2024 в 5:59

@Niiger $DIAS было размещение по 4500р А про остальные я никогда не писал ничего хорошего

Нравится

Niiger

30 сентября 2024 в 6:12

@Provatory и в итоге его можно было по 4500 взять месяц назад А про остальные, вы не писали, но факт того что весь шлак, что пиарят скатывается в бездну присутствует $IVAT $LEAS $ELMT туда же в кучку )) про все это, пестрили посты , продавали дуракам 😃

Нравится

Пульс учит

Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей