Инвестиции в акции TSMC: сохранение и преумножение капитала

Войти

Думаю в разгар глобального экономического кризиса пришло самое время поговорить о среднесрочных инвестициях с целью сохранения и преумножение своего капитала в перспективе до одного года. Бесспорным перспективным активом в указанном временном горизонте лично для меня выступают акции Тайваньской компании Taiwan Semiconductor Manufacturing (тикер-TSMC), занимающейся изучением и производством полупроводниковых изделий. Компания занимает 10 место в мире по рыночной капитализации, является крупнейшим передовым производителем полупроводников и основным конкурентом южнокорейской корпорации Samsung. Продукцию TSMC можно встретить фактически во всех сферах повседневной жизнедеятельности, начиная от гаджетов и смартфонов, заканчивая бортовыми компьютерами автомобилей любых марок. С начала 2022 года акции TSMC откатились с максимальной отметки в 140,6$ до 92,9$ по состоянию на 2 мая, что в процентном соотношении равно -33,6%. При этом, отчет за первый квартал 2022 года превзошёл прогнозы аналитиков с Уолл-стрит. Так по данным Investor’s Business Daily, прибыль TSMC составила 1,4$ на акцию при прогнозе 1,27$. Не смотря на отличные результаты после квартального отчёта акции компании упали на 3,1%. Основными негативными факторами для TSMC в настоящее время являются: прогрессирующий мировой экономический кризис из-за военной операции на территории Украины, возможная эскалация конфликта на территории самого Тайваня, падение технологического сектора на фондовых рынках США, ковидные локдауны на китайских производствах TSMC, ухудшение логистики в цепочках поставок компонентов, а также уход с российского рынка полупроводников. Смею напомнить, что даже передовые процессоры российского производства «Эльбрус» и «Байкал» строятся на базе полупроводников, выпускаемых TSMC. По мнению мировых экспертов дефицит полупроводниковых изделий в мире продлиться минимум до 2024 года. 20 апреля 2022 года руководством TSMC была опубликована новость о привлечении 3,5 млрд.$ для строительства нового завода по производству чипов на территории США, что поможет значительно снизить нагрузку на действующие предприятия и упростить логистику для одного из главных партнеров TSMC - американской корпорации Apple. Фундаментальный анализ свидетельствует о наличии хороших перспектив роста акции TSMC с учетам сохранения дефицита на производимую продукцию. Так, по данным Semiconductor Industry Association (SIA) мировые продажи полупроводников в соотношении год к году выросли на 23%. Основным мотиватором роста ценных бумаг будет является новостной фон о снижении геополитической напряженности вокруг Тайваня, а также снижение военной напряженности во всем мире. В случае возможного начала военной операции со стороны КНР возможна просадка ценных бумаг в район 40-45$. В перспективе среднесрочных инвестиций с горизонтом до 12 месяцев, при положительном новостном фоне, вижу справедливую цену в диапазоне 120-125$ за ценную бумагу. Желаю всем удачи.

Сегодня, 7 июня в свет вышла важная новость для акционеров «Петропавловска» (тикер-POGR). Так, Минэкономразвития хочет установить противосанкционные нормы регулирования в сфере финансового рынка и корпоративных отношений. В том числе министерство хочет засекретить сведения о золотовалютных резервах (ЗВР) страны, а также временно упростить выпуск и обслуживание корпоративных ценных бумаг. В частности, законопроект предполагает сокращение срока для определения средневзвешенной цены выкупа акций при реорганизации общества с действующих шести месяцев до одного месяца. При этом определение рыночной цены акций не потребуется (по общему правилу стоимость компании должна быть не ниже рыночной стоимости, определенной оценщиком без учета решения о реорганизации). Также в документе содержатся нормы, отменяющие право права для кредиторов требовать досрочного погашения обязательств российских эмитентов по другим облигациям при дефолте по евробондам (перекрестный, или кросс-дефолт). Акции «Петропавловска» на сегодняшних торгах теряют в цене около 10% (торгуются на отметке 4,15 рубля за акцию) и думаю неспроста, никто из новых возможных бенефициаров не хочет переплачивать. Сегодня же стало известно, что совет директоров «Петропавловска» привлек внешних консультантов для помощи в определении дальнейших действий компании. Главный вариант развития событий включает в себя продажу всех стейков компании в ее операционных «дочках» как можно скорее — ТАСС. Компания не смогла закончить аудит отчетности за 2021 год и не успевает опубликовать результаты в срок. Думаю, что переломные решения в судьбе «Петропавловска» произойдут в ближайшие 1-2 месяца. По-моему мнению при возможной реструктуризации компании, акционерам возможно будет предложено продать свои акции по справедливой цене в районе 10-11 рублей.

Предлагаю Вам обратить внимание на акции российской энергетической компании «Интер РАО ЕЭС» (тикер-IRAO, далее по тексту-компания). Напоминаю, что «Интер РАО» - российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ. В сферу деятельности Интер РАО входит производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международная энергетическая торговля, инженерные услуги, проектирование и строительство энергообъектов. Также под контролем Интер РАО - ряд энергетических компаний за рубежом, включая тепловые и гидроэлектростанции, электросетевые и энерготрейдинговые компании. Вчера на закрытии торгов стоимость акций компании остановилась на отметке 3,25 рубля. В последний день мая компания объявила о выплате дивидендов в размере 0,2365 рублей на акцию. После этой новости акции выросли почти на 5%. При текущей стоимости акции в 3,25 рубля дивидендная доходность составляет 6,7%. Ценные бумаги компании на протяжении последнего месяца торгуются лучше рынка и возможно до закрытия реестра дивидендов к исходу 8 июня стоимость ценных бумаг достигнет уровня в 3,5–3,7 рубля за акцию. Также огромное значение для акций компании может сыграть новость о возможном поглощении «Интер РАО» компании «Юнипро» или «Энсел Россия». Если такие планы имеются и реализуются советом директоров, то оглашение произойдёт после дивидендного гэпа.