$RU000A103KG4 Бескупонная облигация от Сбера показывает неплохую доходность в 19,5% к погашению, то есть выше ключевой ставки 18%. Обычно это нехарактерно для облигаций эмитентов с высоким рейтингом и коротким сроком погашения (через 5,5 месяцев в данном случае). То есть как будто повышение ставки здесь уже в цене. Взял на ИИС передержать кэш, а может и спекулятивно до пятницы при хорошем раскладе (сохранение ставки).
Бескупонная облигация - хорошее решение для ИИС-3, так как доход здесь не облагается налогом, в отличие от облигаций с купоном (купон облагается налогом). Но к сожалению бескупонных облигаций на рынке практически больше нет. Надеюсь появятся.
Update. Мне тут подсказали, что на ИИС-3, купоны также не облагаются налогом и это здорово.
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
18 комментариев
Ваш комментарий...
@Conservative_capital это кстати аргумент, спасибо. Но надеюсь Сбер финансово более устойчив Росгеологии)
Нравится
@Profit_tales Думаю, что так оно и есть, но пока свежи воспоминания в памяти, как сегодня утром судорожно сливал на открытии всю позицию. 😄
Нравится
@Profit_tales Да, и много: чуть больше 2% от депозита. До сих пор не могу поверить в то, что такое произошло за две недели до погашения.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Profit_tales
321 подписчик • 317 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−14,3%
Еще статьи от автора
4 октября 2024
Доброй пятницы, друзья!
На графике короткая облигация Сбербанка RU000A103G42 с погашением в июле 2026 года и доходностью к погашению 19,3% годовых и длинная ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 с доходностью 16% годовых и погашением в мае 2041 года. Видим, как ухудшилась динамика по длинной ОФЗ и более менее стабильно держится короткая облигация Сбербанка.
На самой деле никакой магии здесь нет, просто математика. Ухудшились ожидания по инфляции и динамике ключевой ставки и длинные облигации сразу приуныли. Чем дальше срок погашения, тем сильнее влияние перечисленных факторов на переоценку тела облигации.
Вот именно поэтому из постоянного купона я пока предпочитаю облигации покороче (2026-2027-2028-2029 гг. ОФЗ и корпоративные) с более высокой доходностью и меньшими рисками.
А в длинных ОФЗ конечно присутствует суперидея на разворот ставки, где можно получить до 30-50% только на переоценке тела на горизонте года. Но тут важен момент входа, как я уже писал недавно либо лесенкой, как мне подсказывали в комментах, тоже неплохой вариант. Лично я пока заходить не планирую, пока разворотом и не пахнет.
2 октября 2024
Доброе утро! За 3 месяца индекс Мосбиржи потерял 10%. За это же время компания Мать и дитя MDMG выросла на 9% и выплатила дивиденды 2,5%. В острую фазу обвала также показала стойкость, когда все падали, это видно на графике. И начала расти вместе со всеми, когда индекс начал восстанавливаться. Блестяще, защитный сектор, рад, что держу 😎
1 октября 2024
Да, ребята, ВТБ VTBR это конечно дно днищенское, беспросветное.
Так вот смотришь на график и вроде как двойное дно вырисовывается. Вообщем пытаешься найти себе оправдание, зачем держишь акции этого банка. Пока безуспешно 😂
Кстати что-то давно не было пустых обещаний о дивидендах от менеджмента. За долгие годы уж привык к ним. 😁
Цена конечно сказка сейчас - 0.017 коп. по старому курсу. Но это же ВТБ, здесь слово дешево означает, что может быть ещё дешевле.