TPAY О интересно, пожалуй поучаствую в розыгрыше одного из десяти миллионов. Заодно посмотрю, какую доходность принесёт фонд за месяц. Напомню, фонд инвестирует в облигации с переменным купоном (флоатеры). В последнее время фонд существенно просел, так как упали в цене сами флоатеры и сейчас дают дополнительную доходность за счёт дисконта в теле облигации. Это помимо того, что у них ещё премия к ключевой ставке 1-2 пункта в купоне. Считаю, что это временное явление и будет в итоге скорректировано рынком.

Всем привет! Последние 2-3 недели ребалансировал портфель. Решил сократить менее перспективные на мой взгляд акции (буду тактичен) и переложить их в более перспективные и в то же время надежные и стабильные. Например, закрыл ВТБ ( решительный шаг!!! :) и МТС-банк и увеличил долю в Сбере и Т-технологии (на тот момент ещё Т-банк :) При этом сохраняя пока общее соотношение акций и облигаций 65%/35%. Что ещё ушло: Ростелеком (!!!), ВК, Газпром (!!!), ТГК-1. Увеличивал долю: Алроса, Норникель, Юнипро, ММК, Эн+, ФСК-Россети, Роснефть, Татнефть. Почему именно эти бумаги увеличил: 1) Сбер и Т-технологии для меня лидеры по надёжности и перспективам роста + дивиденды. 2) Норникель, Алроса, ММК - высокий потенциал на восстановление + надёжность +дивиденды. 3) Роснефть и Татнефть. Здесь потенциал роста цены акций скромнее, рынок нефти на будущий год прогнозируется профицитный, но здесь есть стабильные дивиденды. Компании нравятся, буду наращивать, если будут сильно падать. 4) Остальное это риск, в который я пока верю. (ФСК-Россети, Эн+, Юнипро). По облигациям всё также примерно поровну постоянного купона с погашением через 2-4 года и корпоративных флоатеров до 3-х лет. Вот с таким портфелем чувствую себя комфортнее. Спасибо за внимание, давно не писал :)

История о потерянных портфелях. - Я буду поднимать ключевую ставку до тех пор, пока от ваших портфелей не останутся одни лишь воспоминания. - Эльвира Сахипзадовна, нееееееет, пожалуйста, мой портфель!!! ...Пульсянин ворочался в кровати в холодном поту. Ему снилось, как он принимает участие в экстренном заседании ЦБ, где ключевая ставка была повышена сразу на 10 пунктов... - Ты не диверсифицировал свой портфель флоатерами, сам виноват - посмотрела на него сурово и в то же время с сочувствием глава ЦБ. - Но, но, что будет с флоатерами, если Вам не удастся обуздать инфляцию? Так ли они безопасны и необходимы в текущих условиях? В каком случае они могут обвалиться? Тут пульсянин проснулся и принялся искать годные флоатеры и оценивать риски по ним. И вот нашëл хороший вариант. RU000A107605 Флоатер Газпромнефти с погашением в ноябре 2027 года. С учётом дисконта в цене и купона "ключевая ставка + 1пункт" годовая доходность на текущий момент составляет примерно 23%. Для такого надёжного эмитента это очень даже хорошо. В целом текущий дисконт в цене не совсем понятен. С чего вдруг? Если ставка начнёт понижаться, то цена в облигациях с постоянным купоном вырастет, а доходность упадёт. В этом случае цена флоатеров падать не должна. А с какого перепугу флоатеры должны показывать более высокую доходность, нежели постоянный купон? Вот если бы, например, ЦБ не удалось победить инфляцию и она вышла из под контроля, но при этом ставку начали бы резко понижать, вот тогда бездна. 😆 Но на такие шаги наш мудрый ЦБ надеюсь не пойдёт. #флоатеры #облигации