Друзья, добрый день. Очередной статус по рынкам, на 12.07.22. Россия: Удивительно, что еще пару недель назад на нашем рынке проглядывался блеск света в конце глубокого изнуряющего тоннеля. Появлялся позитив, можно было даже задумывать о ралли во втором полугодии этого года. И как все изменилось после одного события -изъятия дивидендов Газпрома от акционеров в пользу Государства. Самое интересное, что формально Газпром может выплатить дивиденд порядка 40-50 рублей за 22й год, но об этом сейчас даже думать не хочется. В какой-то степени мы увидели перманентную национализацию компании, не полностью, а так, только чтобы забрать деньги. В момент, когда рынком правят физики, это убило их позитив. Теперь можно сказать следующее: «Государство и не друг и не враг, а так» Как бы это не удивительно было, рынок получил ликвидность, из-за выхода акционеров из Газпрома и перетока их средств в другие активы. Хотя еще больше инвесторов судя по котировкам покинули рынок вовсе. Относительно прошлого взгляда с поправкой на дивиденды Газпрома, ничего не изменилось. Кроме гнетущего пессимизма обволакивающего российского частного инвестора. Вы видим продолжающуюся дефляцию, это значит, что на следующем заседании ЦБ, вероятно ставку могут снизить до 8.5%, долгосрочно для рынка это позитив. Как писал ранее к концу июля будут истекать срочные валютные вклады. Какой-то % придет и на рынок. Скоро на счета начнут приходить дивидендные выплаты других компаний. Продолжается перевод валютных вкладов в рубли и их дальнейшее инвестирование. Все идеи в портфеле сохраняются, они должны раскрыться к концу года: • $LKOH – выплата дивидендов за 21й год. • $OZON – Выход на рентабельность при сохранении динамики роста. Бенефициар ухода иностранных магазинов. • $MTLR – делеверидж и переоценка бизнеса. • $RASP – высокие цены на уголь + повышение спроса из-за переориентации с газа, дивиденды или выкуп или гашение всех долгов. • $NVTK – бенефициар цен на газ + сохранение планов развития • $AGRO + $GLTR – расконвертация, выплата дивидендов + бенефициары текущих событий • И т.д. • Добавили $SBER, т.к. судя по заявления менеджмента, потери не были столь критичны, банк стоит существенно ниже капитала. В условиях закрытой экономики, банк начнет активнее кредитовать крупный бизнес. Со временем будем долю наращивать. #офз ОФЗ: наиболее простая и практически гарантированно доходная инвестиция сейчас это ОФЗ. У нас продолжается цикл снижения ставки, ЦБ заявляет, что в следующем году он продолжит ее снижать. При текущей доходности купона + переоценка тела ОФЗ, спокойно вырисовывается двухзначная доходность. Лично я основное движение с 24.02 получил и сейчас медленно распродаю ОФЗ, покупая акции, да на рынке пессимизм, но я готов выкупать рынок пока он дает такую возможность. $USDRUB Доллар: Мы видели очередную перестановку доллара на 60+, на низких объемах во время перерыва между оплатой за газ. Скоро начнется налоговый период при сохраненной парадигме избыточного притока валюты в отсутствии импорта. Думаю, при текущем укреплении рубля к уровню 50 рублей за доллар, можно будет задумываться закупать валюту, в случае если она вам нужна. Если мы не увидим включения печатного станка у западных партнеров, то, вероятно, это будет последней возможность купить валюту дешево. Вопрос только зачем она вам нужна? Продолжение: https://teletype.in/@poly_invest/-MiLG2FhMoL #poly_статус #прояви_себя_в_пульсе $OZON $LKOH $RASP $MTLR $SBER $AGRO $GLTR $NVTK &Вечный доллар. Рынок акций USA &4ae5f9d9-03a1-4951-a7a7-23e5a704e6d8 &Антикризисная Россия