Про Chegg $CHGG и зловредных Needham. 18 янв Chegg потеряла 16%, вероятно в связи с понижением рейтинга от Needham - ресерчеров, которые активно покрывают эту компанию. Тот же Needham повышал рейтинг Chegg не далее, как в сентябре 2022 года. Бумага тогда прибавила 9%. Тут соглашусь с некоторыми комментариями в Пульсе, больше похоже на манипуляции. Если вы хорошо погружены в бизнес, то вряд ли станете переворачивать прогнозы каждые три месяца. Стоит ли вообще обращать внимание на прогнозы этой конторы – поможет понять график с сайта tipranks, где видно, что аналитик топил BUY вплоть до момента когда бумага обвалилась в прошлый раз, а после переобулся в HOLD. Chegg в ноябре 2021 года падала на 48%, на снижении количества подписчиков сервиса. Но в следующих кварталах оно (количество) снова выросло. Вообще, у них 3-й квартал самый слабый, поскольку никто не учится в это время. С мая по ноябрь 2022 бумага отросла на 70%, а теперь опять вниз. Может снова и не отрасти, поскольку рост показателей реально замедлился, а стоит она не так уж и дешево. Market Cap = $2.6b при выручке $700m и FCF $150m. Результаты в том числе ухудшились из-за покупки Busuu (платформы для изучения языка) в начале года, которая сгенерила за 9 месяцев $30m выручки и столько же убытков. Я считаю, что компания начинает заниматься покупками, когда органический рост заканчивается. И правда, если отнять выручку Busuu, то получится что никакого роста то уже и нет. Между тем, когда Busuu покупали, говорили, что у нее выручка $45m в 2021 году и растет на 20% в год. Результаты это не подтверждают. Получается тут лотерея – розыгрыш назначен на 6 февраля (релиз за 4-й квартал). Если результаты будут плохие, то тут есть еще куда падать.