⛽️ TRNFP Как на Транснефть и дивиденды за 2024 год Текущие, уже принятые поправки по налогу на прибыль организаций предполагают рост налога по общему правилу с 20% за 2024 год, до 25% за 2025ый и следующие года. Это означает, что сумма налога по отчёту за 2024 год, будет удержана по ставке 20%, хотя по факту расчёты по налогу завершатся в 2025ом году. Новые инициативы, судя по всему предполагают, что ставка за 2025ый год составит и вовсе 40% для конкретно Транснефти. Пока это не утверждённые поправки, но примем для оценки их как должное. Попробуем оценить из базовых цифры 2023 года и 1П 2024 года, каких дивидендов ждать в 2024 и 2025 годах. ☄️ 2023: 🔼 Выручка 1 330,9 млрд (+10,4% рост тарифов за год составил 5,994%) 🔼 Чистая прибыль 306,4 млрд (+20,7%) 🔼 Дивиденды на акцию 177,2 ₽ (+6,3%) ☄️ 1П 2024: 🔼Выручка 717,2 млрд (+12,6% рост тарифов за год составил 7,2%) 🔼Чистая прибыль 172,05 млрд (-8,2%). Маржинальность чистой прибыли = 24% 🧐 Если предположить, что темп роста выручки по году сохранится, как и маржинальность чистой прибыли мы по году получим: 🔼 Выручка 1493 млрд (+12,6%) 🔼 Чистая прибыль 1493 млрд * 24% = 358 млрд 🔼 Дивиденд соответственно 207 ₽ Обращаю внимание, что на текущие дивиденды и чистую прибыль рост налогов не повлияет. При текущей цене 1227 , дивидендная доходность составит около 17%. ——— ⛽️ Как на Транснефть повлияет налог на прибыль 20% - > 40% с 2025ого года Заглядывая в будущее ситуация с ростом налога на прибыль до 40% (с 20% в 2024) приведёт к снижению чистой прибыли на 25%. Такой драматический рост значительно скажется на дивидендах к выплате в 2026 году. Это несомненно негатив, но пока достаточно неопределенный, поскольку изменения находятся на ранней стадии принятия. Акции сегодня реагируют бурно теряя 9%, однако, я думаю, что это избыточное движение , и стоит присмотреться к покупкам.

Воскресный привет 👋 🇩🇪Такая себе неделя. Хотя пятничный звонок был приятным. Хорошо пообщались 🏛 Индекс Мосбиржи +/- 0 % 🏛 РТС -2% Сегодня тоже звонок. Инфоподдержка от уходящего президента 🇺🇸 🚀 👀Байден впервые санкционировал применение дальнобойных ракет ATACMS по территории России Тут есть вопрос, почему решили принять это решение именно сейчас. Хотя какая разница. Глубина действия ракет меньше, чем в прошлом успешно запущенные дроны. Поэтому судя по всему - всё больше разговоры, а на земле всё стабильно. ‼️ Но. Всё тонко. У нас и так на рынке не очень, поэтому любую новость скорее всего вниз отработают. При чём просто новость. Потому что я очень удивлюсь, если ракеты уже летят... Но этого же мало, поэтому Союзники спешат на помощь: 👀Франция и Британия позволили Украине нанести удар вглубь российской территории с помощью своих ракет SCALP/Storm Shadow Глубина полёта ракет Мск и немного далее. 🗣- А Макрон всё не звонит. Не хочет. Ну теперь видимо повод появится. Классный момент. Забыли про это всё ☝️ 🇷🇺 Рынок 😇 Очень плохо себя на прошедшей неделе вели: 🔸 Позитив (отчёт плохой) + допка -6% 🔸 Яндекс -5% (без новостей) 🔸 Ростелеком (отчёт плохой) -4% Хорошо: 🔸 ЮГК +12% потому что Ростехнадзор разрешил добычу золота на трех карьерах ЮГК в Челябинской области 💵 Бакс ещё на неделе официально был почти 100, но не 100, поэтому не считается. Предстоящая неделя: 📆 19 ноября 2024 🔸 Европлан - финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024г. 🔸 МТС - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024г. 🔸 Набиуллина в Госдуме 📆20 ноября 2024 🔸 Ренессанс Страхование опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024г. Всем хорошего понедельника 👋😁 Да и всей недели 👍

🇩🇪 Немецкий звонок и СовКомДень 🏦⚓️ 🗣Публично, звонок Шольца, нашему президенту выглядел так: - привет, 2 года не звонил, давно не видились. Как дела? - нормально. - у вас все также? - да. ну ладно, давай. Ещё созвонимся. Но сам факт звонка, естественно привёл наш рынок в дикое возбуждение. Как победа Трампа, только на 1 день. 🇫🇷 Чувствую, что в понедельник Макрон будет звонить. Но это не дозвонится. 🇷🇺 Локальные новости: 💵 по ЦБ 99,9971 руб. 💶 по ЦБ 105,7072 руб 🛢 $71+ 🥇 Золото $2561 📉 🏦 Совкомбанк SVCB отчитался за 9 месяцев. Регулярная прибыль банка продолжает расти. Не Регулярная была съедина потерями по переоценке бумаг. Что прикольно, это бумажные убытки, так что ждём обратный эффект. Банк идёт по пути сокращения дюрации портфеля, отчёт понравился. ⚓️ Совкомфлот FLOT тоже презентовали отчёт за 9М 2024. Стабильно хуже прошлого года на 34%. Картинка не очень. Санкции и все дела. Если картина изменится на международной арене, то компания получит ускорение. На этом все. Всем хороших выходных 👋