📲 Обзор по компании Диасофт
$DIAS
Сектор: Программное обеспечение
Компания Диасофт вышла в этом году на IPO, ранее её не разбирал. Давайте посмотрим, чем занимается компания, какие у неё перспективы.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 584M$ (это небольшая компания)
▪️ P/E — 18.18
▪️ P/S — 6.13
▪️P/B — 9.22
▪️EPS — 293.61 ₽
▪️EBITDA — 3.9B р.
ℹ️ По текущей цене акции Диасофта по сравнению с собой же в предыдущие периоды стоят дешевле на 15-20%.
🗞 Новостной фон
▪️Aкционеры Диасофт одобрили дивиденды 1п 2024г - 45руб/акц
▪️80% российских банков перешли на отечественные АБС, затраты на переход достигают 300 млн руб. Крупнейшими разработчиками отечественных АБС являются ЦФТ, Диасофт и R-Style Softlab. Продукты ЦФТ используют 50% банков, Диасофта — 25%, R-Style Softlab — 15%.
▪️«Диасофт» не исключает проведения SPO в 2025г
ℹ️ Вообще по компании довольно мало новостей, все больше новостей по всей IT-отрасли России.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал с 2021 по 2023 рос по 30-40% в год, в 1 кв 2024 +114%.
▪️Чистый долг — отрицательный, -3,1B р.Т. е. компания имеет кэша больше, чем долгов.
▪️Net Debt / EBITDA — отр. С долгами вообще никаких проблем нет.
ℹ️ Кэша - 3,1B р., долга нет, заметный рост собственного капитала. Надо посмотреть, что будет в следующие отчеты. Финансовое здоровье идеальное. Единственный момент — почему-то до сих пор нет отчета за 2 квартал 2024.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка для производителя ПО растёт довольно медленными темпами, 6-9-27% за 2022-1кв2024 г. Но есть ускорение темпов — это плюс.
▪️Прибыль: 2022 +24%, 2023 +24%, 1кв 2024 +16% - рост заметный, но снижение в 1 кв. 2024.
🔮 Будущее, оценки
Два прогноза от 5 и 13 сентября (свежие) от АКБФ Инвестиции и ПСБ. Они ставят таргет на 5929-6600 ₽ за акцию.
🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с конкурентами Диасофт средний по капитализации, в целом рынок IT в России и компании которые выходят на IPO довольно небольшие сейчас. Крупная компания из сектора только Яндекс.
В сравнение с другими компаниями Диасофт оценивается примерно в среднем по рынку.
🤑 Дивиденды
Чтобы понравится российскому инвестору компания сразу стала выплачивать дивиденды, и хоть они и не большие, получится около 2,6% за год, если не объявят еще, но тем не менее есть.
Судя по финансовому здоровью у компании нет никаких проблем для выплат дивидендов.
📈 Технический анализ
Компания еще и года не имеет листинга, поэтому прямо сейчас устанавливаются уровни поддержек и сопротивлений и пока нет нормального объема истории, чтобы прогнозировать будущие движения. Тем не менее, в моменте можно сказать, что индикаторы на дневном ТФ говорят за коррекцию. Ближайший уровень поддержки в районе 5050 ₽, следующий — 4560. На недельном ТФ пока слишком мало информации, ничего долгосрочно пока прогнозировать нельзя по графику. Наиболее вероятное движение в ближайшее время отобразил на графике.
🧠 Выводы
Диасофт - растущая, перспективная компания. Судя по новостям у компании есть более крупные конкуренты, например ЦФТ. Не исключено, что они тоже выйдут на IPO. У компании отличное финансовое здоровье и даже платит дивиденды, но это я традиционно не поддерживаю для бурно развивающихся IT-компаний. Так как эффективней деньги потратить на развитие и большего роста компании. Так как график молодой и компания молодая - сложно сказать куда мы долгосрочно идём. По компаниям такого рода у меня есть 2 варианта стратегии - покупать "по любым ценам" и не смотреть котировки ближайшие года 2-4, либо покупать, когда компания уже окрепнет и будет показывать стабильные результаты. Если покупать - то это должно быть что-то типа венчурной истории, на очень небольшую долю от вашего капитала. 1%? 0,5%? В зависимости от вашего портфеля. В целом компания выглядит привлекательно.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#акции #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #пульс #инвестиции #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #мнение#идеи