🚂 Обзор по компании ОВК (Объединенная Вагонная Компания)
#uwgn $UWGN
Сектор: Промышленность, транспорт
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,68B$
▪️ P/E — 2.74
▪️ P/S — 1.37
▪️P/B — 3.30
▪️EPS — 19.79 ₽
▪️EBITDA — 34.2B Р.
ℹ️ Компания наконец-то стала работать в прибыль, раньше много лет был убыток. Компания сейчас оценивается дешевле по метрикам, чем год назад.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал с 2017 по 2022 все время падал, даже уходил в отрицательную величину на 3 года подряд. Но в 2023 году вырос на 164%, а в 1п 2024 вырос еще на 76% и составляет 47,6B р., это максимум для компании.
▪️Чистый долг у компании стал отрицательным. 2021 - 42,8B р., 2022 - 37,2B р., 2023 - (23,8B р.,), 1п 2024 - 36,2B р.Т. е. у компании кэша больше, чем должна компания.
▪️Net Debt / EBITDA — отр. Т.е. с долгами все идеально.
ℹ️ У компании кэша 52,1B р., это максимальная цифра за все время жизни ОВК. Сейчас у ОВК идеальное финансовое здоровье, но раньше все было по-другому.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2015 по 2020 росла, с 2020 по 2022 упала: 2020 - 79,5B р., 2021 - 69,2B р., 2022 - 41,9B р. Но уже в 2023 +96% и 82B р., а в 1п 2024 еще +40% или 114,8B р.
▪️Прибыль с 2015 по 2022 постоянно была либо минимальной, либо была в убытке, и в основном теряла деньги. Но уже в 2023 +33,9B р., а в 1п 2024 еще +69% или 57,5B р.
▪️Свободный денежный поток как и прибыль только к 2023 году перешла к устойчивым и заметным цифрам, до этого регулярно были отрицательные значения. 2023 +561% или 30,8B р., 1п 2024 - 36,8B р.,
🆚 Сравнение с конкурентами
В своем подсекторе компания имеет самую большую капитализацию среди остальных компаний. По метрикам своего сектора компании дешевле конкурентов с более низкой капитализацией. Но в более широком секторе «Транспорт» компания оценивается в среднем по рынку.
🤑 Дивиденды
Не выплачивает.
📈 Технический анализ
Компания вышла на листинг в 2015 году. С 2015 по 2018 - просто стояла в боковике, без видимости торгов. С апреля 2018 начались движения — и они были всегда вниз. С редкими отскоками, выносящими шортистов. Потом был этот хайповый взлет с октября 2022 по сентябрь 2023 на 730%, когда эта компания стала на слуху. Что сейчас? На дневном ТФ перекупленность. Говорящая о скором развороте вниз, но пока еще не подтверждая его начала. А вот на недельном ТФ еще есть потенциал для роста. Это значит, что мы можем какое-то время еще вырасти, потом будет коррекция на недельку, а после продолжим расти, скорее всего. Потенциальное движение отобразил на графике.
🧠 Выводы
ОВК - интересная компания. Раньше у неё все было плохо, а тут в последние 2 года фортуна улыбнулась ей, не иначе. Судя по всему это связано с доставкой всего и вся из Китая и других дружественных стран по ЖД путям. Вероятно ЖД-компании еще не насытились и им нужно еще вагоны и составы, которые производит компания. Весь вопрос в том, что произойдет, когда закончится СВО и если снимут санкции. И снова пойдут товары из разных стран и в т.ч. перевозкой самолётами.
Я думаю, что долгосрочному инвестору лучше не входить в эту компанию, так как через год-два ситуация может поменяться для бизнеса ОВК. Что касается краткосрочных идей, то да, тут может быть рост, на недельном ТФ за рост.
Компания, конечно, стала сильно лучше. Если она воспользуется ситуацией и расширит свои бизнес направления только с производства поездов на что-то другое, что будет и после СВО актуально, то это было бы отлично. Хотя несомненно, тенденция это может и остаться (завоз товаров из Китая и других дружественных стран), но м.б. не в таких же объемах, как сейчас.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#акции #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #пульс #инвестиции #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #рынок