Самые доходные российские акции после IPO: анализ рынка 2020

Вчера в 13:18

Самые доходные российские акции после IPO: обзор первичного рынка 2020–2024 годов 📌 Очень большие порции — больше, чем «Газпром» и «Роснефть», чуть меньше Сбербанка На российском публичном рынке акций всего с 2020 года прошло 36 сделок, в основном это были IPO. По итогу можно сказать, что появился новый сектор, рыночная капитализация которого сопоставима с капитализацией крупнейшей газовой компании планеты или нашего самого крупного банка или нефтяной компании. C 2020 года акции вышедших на биржу компаний получили, согласно нашей методологии*, суммарную максимальную оценку капитализации в размере ₽4,2 трлн. Для сравнения: в октябре 2020 года, когда ралли сделок IPO на нашем рынке начало набирать обороты, капитализация «Газпрома» была на уровне ₽4,06 трлн, Сбербанка — ₽4,5 трлн, а «Роснефти» — ₽4,1 трлн. *Максимальная капитализация компании на IPO рассчитана по одному из показателей: в день начала торгов, через 30 дней после начала торгов, на конец года 2020–2023 или на начало ноября 2024 года. Если брать суммарную капитализацию компаний по оценке IPO, то она составила ₽3,5 трлн, а на 25 декабря 2024 года — ₽2,5 трлн. Для сравнения: капитализация «Газпрома», Сбербанка и «Роснефти» на 25 декабря 2024 года была равна ₽3 трлн, ₽5,9 трлн и ₽6,2 трлн соответственно. 📌 Когда пригласили на обед и хорошо угостили Совокупно эти три гиганта российского рынка с 2020 года выплатили акционерам астрономические ₽5,7 трлн дивидендов, миноритарии получили ₽2,5 трлн этих средств. Львиную часть из дивидендов до 2022 года получали иностранные акционеры, которые были основными инвесторами на нашем рынке. Но после 2022 года, когда большинство иностранцев покинули наш рынок, выплаченные миноритариям ₽1,6 трлн только тремя крупнейшими российскими компаниями в большей мере поступили российским инвесторам, которые в том числе реинвестировали их, участвуя в сделках IPO. В новом секторе IPO c дивидендами скромнее: всего компании, вышедшие на IPO c 2020 года, выплатили акционерам ₽186 млрд. С 2020 года фактическая доходность составила 11% годовых — значительное влияние на эту цифру оказал «Совкомфлот», и если его исключить, то она составила бы 7%. Суммарные дивиденды компаний, вышедших на рынок с 2022 года, составили ₽39,5 млрд, дав держателям акций доходность от 2,9% до 3,6%. 📌 Честно — понравилось, но в этот раз не очень Среди 36 бумаг, разместившихся с 2020 года, всего восемь в плюсе от своей цены на IPO и 12 обгоняют индекс Мосбиржи. Если сузить диапазон до размещений с 2022 года, то среди 23 бумаг шесть компаний смогли зафиксировать рост от уровней IPO и восемь акций обгоняют индекс с момента IPO, по данным на закрытие 25 декабря. ✅️ Компании, которым удалось вырасти от собственной цены IPO и опередить индекс Мосбиржи: • Позитив; • OZON; • Аренадата; •#апри; • Совкомбанк; • ЮГК; • «Астра»; • ГЕНЕТИКО. В целом не очень впечатляющие результаты. Хотя, конечно, свою роль сыграли и общие низкие цены на рынке акций на фоне высоких доходностей денежного рынка. Хотя в прошлом бывало и гораздо хуже, и даже совсем плохо. По опыту сделок, проходивших с 2010 по 2020 год, одной из главных характеристик проблемной компании — неудачника IPO в прошлом — стали высокие уровни долговой нагрузки, которые были предвестниками дополнительных размещений или низких уровней рентабельности, низких рыночных оценок и разрушающейся цены акций. 💡 РБК __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и забирай свои подарочные акции до 20тыс. руб втечении нескольких минут! 🎁 Начать инвестировать можно с покупки от 1000руб 👍 ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #ipo