5️⃣ лучших компаний для среднесрочного инвестирования Аналитики БКС назвали пятерку перспективных крупных игроков фондового рынка, которые по их версии отлично себя покажут в ближайший год. Спойлер - по всем бумагам в той или иной мере драйвером являются дивидендные выплаты, а мы ведь все любим это горячее комбо - рост цены акций и выплату дивидендов. 1. Газпром нефть SIBN Акции компании с начала года потеряли 27% и объективно выглядят хуже рынка. И зря, ведь финансовые показатели у компании очень даже хороши, а дивидендная доходность даже превышает рынок. Хммм, может быть она как раз превышает рынок потому что акции недооценены?! Компания закончила 1 полугодие с ростом прибыли на 11% и денежного потока - на 77%. А на дивиденды продолжает направлять 75% от чистой прибыли по МСФО, не зря ведь ее называют "МТС для Газпрома". Прогнозная цена на год - 910 рублей (или +45%). 2. Хэдхантер HEAD Мы все как раз вчера получили те самые специальные дивиденды от рекрутинговой компании и несказанно рады 22% доходности, не так ли? Драйвер роста бумаг остался прежним - нехватка трудовых ресурсов в стране. В ноябре число вакансий выросло еще на 5%, а значит вырастут и комиссионные доходы хантера. Выручка выросла на 46,5% до 18,4 млрд. рублей. Скорректированная чистая прибыль составила 9,4 млрд. рублей, то есть год к году выросла в 2 раза. У компании утверждена программа обратного выкупа акций. Buyback составит до 10 млрд. рублей сроком на 12 месяцев - это еще один звоночек о недооцененности акций компании. Прогнозная цена на год - 5 700 рублей (или +63%). 3. Т-Технологии T Компания показала сильный отчет за 3 квартал. Чистый процентный доход вырос на 68% год к году, чистый комиссионный доход прибавил 57% г/г. Чистая прибыль за квартал достигла 37,8 млрд. рублей (+60% г/г). Да, Росбанк помог, ну и что же тут криминального? Полное объединение банков в 1 квартале 2025 года еще даст свою синергию. Другой драйвер роста - начавшиеся дивидендные выплаты. В планах ежеквартально распределять прибыль и направлять на эти цели до 30%. Прогнозная цена на год - 4 500 рублей (или +72%). 4. Наша любимка Газпром GAZP Аналитики видят светлое будущее для компании, в том числе за счет роста цен на мировых газ, которые уже отразились в отчетности Газпрома за 3 квартал. Недавнее решение ЦБ не повышать ключевую ставку позитивно для компании, так как у Газпрома повышенная долговая нагрузка. А еще компания является одним из главных бенефициаров завершения украинского кризиса. БКСовцы надеются и верят в распределение прибыли за 2024 год, несмотря на отсутствие дивидендов от Газпрома в бюджете 2025 года. Формально возможность для рассмотрения дивидендного вопроса может появиться к концу года в связи со снижением показателя чистый долг/EBITDA ниже нормативных 2,5х. Прогнозная цена на год - 190 рублей (или +56%). 5. Сбербанк SBER SBERP Куда ж без вечно зеленого банка с рекордными финансовыми результатами и рекордными дивидендами. При оценке акций банка часто используют показатель цена/балансовая стоимость. Сбербанк часто торгуется ниже единицы - на уровне 0,8-0,9х, то есть дешевле собственного капитала. Кроме того 50% от чистой прибыли компания направляет на выплату дивидендов и делает это как часы - четко и стабильно, но немного передвигая заветное закрытие реестра с мая на июль, а вместе и с этим отдаляется от начала года и выплата дивидендов инвесторам. Прогноз по дивидендам - 35 рублей на одну акцию. Прогнозная цена на год - 370 рублей (или +40%). __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и забирай свои подарочные акции до 20тыс. руб втечении нескольких минут! 🎁 Начать инвестировать можно с покупки от 1000руб 👍 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #топ

NVTK Мнение аналитиков. Поставок с «Арктик СПГ – 2» все еще нет — что это значит для НОВАТЭКа Ни один груз с завода НОВАТЭКа «Арктик СПГ – 2» не был доставлен конечному покупателю, сообщает Коммерсантъ. Всех потенциальных покупателей отпугнули международные санкции в отношении проекта. 📌 Мнение аналитиков БКС Потенциальная потеря «Арктик СПГ – 2» лишает компанию 8% EBITDA и 12% чистой прибыли. Так называемый теневой флот РФ оказался весьма эффективен в обходе санкций против российской нефти. Последний год или более Urals торговалась значительно выше ценового потолка США в $60 за баррель. Добыча нефти в РФ при этом была на уровне или выше добровольных ограничений в рамках сделки с ОПЕК+. Однако «теневой флот» СПГ пока не сильно повлиял на российские СПГ-проекты. «Ямал СПГ» НОВАТЭКа и «Сахалин – 2» Газпрома защищены от санкций и работают на полную (или почти полную) мощность, однако совместное предприятие НОВАТЭКа «Арктик СПГ – 2» никак не может начать полноценную работу. В этом году мы убрали из нашей модели оценки НОВАТЭКа все планы роста производства СПГ, за исключением уже завершенных первой и второй линий «Арктик СПГ – 2». При этом мы отмечали, что для вывода этих линий на полную мощность потребуются годы. Теперь даже это скромное предположение может оказаться слишком оптимистичным, по крайней мере на горизонте ближайшего года, если проект не найдет способ привлечь покупателей. Если полностью исключить объемы «Арктик СПГ – 2» из нашей модели, то прогноз общей EBITDA и чистой прибыли НОВАТЭКа снизится на 8% и 12% соответственно. Такой шаг вниз выглядит чрезмерным, поскольку мы ожидаем, что проект все-таки будет работать с низкой загрузкой мощностей, но это дает представление о чувствительности акций к успешности «Арктик СПГ – 2». «Позитивный» взгляд остается в силе, поскольку каждый актив имеет свою стоимость. Наш взгляд на бумаги НОВАТЭКа остается «Позитивным», а целевая цена составляет 1400 руб. за акцию, что дает избыточную доходность около 30%. Каждый актив имеет свою стоимость, и текущая цена акций компании, по нашему мнению, уже отражает, что производства на «Арктик СПГ – 2» фактически никогда не будет, хотя такой подход выглядит слишком пессимистичным. 💡 БКС Мир инвестиций

🛢Актуализация оценки: нефтяные и газовые компании — близится год экспортеров сырой нефти • В бумагах большинства нефтяных компаний видим довольно значительный потенциал роста ввиду благоприятного для экспортеров ослабления рубля и существенного подорожания нефтепродуктов на внутреннем рынке. • Наши фавориты — ROSN Роснефть и LKOH ЛУКОЙЛ, больше, чем TATN Татнефть, SIBN Газпром нефть или BANE Башнефть, ориентированные на экспорт сырой нефти, показывают отличную доходность FCF около 20%. • Из-за индивидуального повышения ставки налога на прибыль бумаги TRNFP Транснефти необоснованно потеряли в цене — мы сохраняем по ним рейтинг «Покупать». • Что касается газовых компаний, то на настроение инвесторов сейчас влияют неопределенность и эмоции: GAZP транзит газа через Украину с 2025 г. почти наверняка прекратится, а о точных сроках реализации новых СПГ-проектов NVTK НОВАТЭКа трудно говорить. 💡 Sinara __________________________________ 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и гарантированные 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://partners.tbank.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #оценка