📱 $CIAN Дивиденды ЦИАНа не за горами
В пятницу компания отчиталась за 9 мес.:
• Выручка: 9,6 млрд руб. (+15% г/г)
• Скорр. EBITDA: 2,3 млрд руб. (+13% г/г)
• Рентабельность по скорр. EBITDA: 24% (-0,3 п.п. за год)
• Прибыль: 1,7 млрд руб. (+19% г/г)
ЦИАН увеличил выручку за счёт роста доходов от размещения объявлений и медийной рекламы. Положительный эффект продолжила оказывать сделка по приобретению SmartDeal годом ранее, нивелировавшая сокращения числа лидов на ипотечном маркетплейсе.
Бизнес сохраняет высокую маржинальность за счёт эффективного контроля расходов. Операционные расходы возросли лишь на 13%. Это позволяет ЦИАНу оставаться прибыльным.
Результаты оцениваем умеренно позитивно. ЦИАН показывает достойные результаты, несмотря на динамичное охлаждение рынка недвижимости. Мы считаем, что разнонаправленность бизнеса позволит ЦИАНу сгладить негативные эффекты от действия высокой ключевой ставки и остывания жилищного рынка.
Наиболее важно, что компания утвердила свою первую дивидендную политику. Она предусматривает выплату от 60 до 100% скорр. чистой прибыли. Кроме того, компания готова выплатить спецдивиденд за счет накопленных средств после переезда. Начать выплаты компания планирует не ранее второй половины 2025 г.
💡 Аналитический Центр ПСБ
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
9 декабря 2024 в 19:35
PREMIUM_FREE
15,5K подписчиков • 0 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−5,39%
Еще статьи от автора
26 декабря 2024
🎄🎅 Рынок акций: в Новый год на позитивной ноте
Российский рынок акций завершает год позитивно. Вторая половина года выдалась напряжённой — IMOEXF индекс МосБиржи падал на 33% с майских максимумов. Однако неожиданное смягчение политики ЦБ в конце декабря позволило рынку развернуться. Ожидаем продолжения роста индекса в ближайшее время. После праздников вероятно ускорение восстановления благодаря ребалансировке портфелей профессиональных участников, поэтому частным инвесторам стоит увеличить долю акций перед праздниками.
Основу портфеля должны составлять надёжные бумаги. Даже при негативном сценарии они останутся устойчивыми и быстро отыграют просадку. В первую очередь, это экспортёры с дивидендами: TATN Татнефть, SIBN Газпром нефть и LKOH ЛУКОЙЛ. ROSN Роснефть также выглядит привлекательно, но её акции сильно выросли перед дивидендной отсечкой.
Интересны истории роста - акции YDEX Яндекса, HEAD Хэдхантера, T Т-Технологий и FIVE@GS X5. Последние начнут торговаться 9 января после долгой паузы, из-за чего волатильность в первое время будет повышенной, но перспективы компании позитивные.
Небольшую часть портфеля можно оставить для бумаг, которые сильно упали в 2024 году: MTLR Мечел, VKCO ВК и MVID М.Видео, акции девелоперов. Они будут компенсировать отставание от рынка, а значит их рост будет сильнее, чем у индекса.
💡 Аналитический Центр ПСБ
__________________________________
💳 Кредитная карта Платинум ‼️
🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и гарантированные 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽
🎁 Оформить с промокодом 👇
https://partners.tbank.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544
__________________________________
#новости #пульс #новичкам #псвп
#прояви_себя_в_пульсе #мнение
26 декабря 2024
#магнит MGNT
Магнит по итогу последних двух торговых сессий закрепился над линией часового индикатора МА-13. С точки зрения пятницы жду продолжения роста котировок к цене 5300 руб., которую пока рассматриваю наиболее актуальным ориентиром.
При желании в моменте можно открыть спекулятивный лонг. Фиксацию прибыли буду начинать с цены 5300 руб., и выше.
26 декабря 2024
#ozon OZON
ОЗОН по итогу торгов сохранил позитивную динамику. Удержание над линией часового индикатора МА-13, а также позитивное сочетание крайних двух дневных свечей способствует продолжению роста в пятницу к цене 3250 руб., откуда далее вероятен откат с возвратом к текущим ценам.
В моменте есть возможность на покупку. Фиксацию прибыли буду начинать с цены 3230 руб., и выше.