Акции Северстали: анализ, динамика и перспективы 2023 года

4 декабря 2024 в 5:30

Северсталь. Плохой день Акции Северстали во вторник, 3 декабря, упали на 3,75% и завершили день на отметке 1100 руб. Объем торгов составил 0,92 млрд руб. 🔸️Краткосрочная картина • Бумаги Северстали начали торговую неделю с роста, однако во вторник развернулись и со всем рынком ушли в минус. Акции компании оказались в аутсайдерах среди голубых фишек, завершив день существенно хуже IMOEX 2. • Котировки протестировали нисходящий тренд, но смогли закрыть сессию выше. Верхняя граница канала к пятнице опустится к 1090 руб. Это первый рубеж, который представит преодолеть продавцам в случае продолжения негативной динамики. Уход ниже может вернуть бумаги к годовому дну на 1050 руб. При пробое этой опоры вырастут риски снижения к 943 руб. — минимумы мая 2023 г., от которых началась очередная волна роста в рамках восходящего тренда от октября 2022 г. • При отскоке первой задачей покупателей станет возвращение выше 200-часовой скользящей средней на 1128 руб. Пробой этой отметки может вывести котировки к следующему ориентиру на 1140–1142 п. Именно от этих уровней вчера начался откат. Если удастся закрепиться выше, то цель сместится в район 1200–1216 руб. Промежуточным препятствием на этом пути станет EMA-200 на 4-чаовом графике, которая сейчас проходит на 1169 руб. 🔸️Внешний фон Во вторник S&P 500 закрылся в символическом плюсе, с утра фьючерс подрастает на 0,1%. Индексы АТР торгуются без единой динамики, но вблизи вчерашних отметок. Нефть Brent с утра поднялась на 0,2%, до $73,8 за баррель. Уровни сопротивления: 1128 / 1142 / 1169 Уровни поддержки: 1090 / 1050 / 943 🔸️Долгосрочная картина • Акции Северстали со своих максимумов потеряли 45% и не смогли удержаться в среднесрочном восходящем тренде от октября 2022 г. Котировки достигли годовых минимумов в начале ноября, после чего начался отскок. Сейчас они смогли выйти из нисходящего тренда, который был сформирован после дивидендной отсечки в середине июня. • Северсталь остается лидером черной металлургии с чистой денежной позицией на балансе, дивидендными выплатами и отличным корпоративным управлением. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 49,06 руб. на акцию. Однако в течение двух-трех лет ждем низкий денежный поток в результате рекордно высоких инвестиций. Этот фактор, вероятно, ограничит дивидендную доходность в пределах 5–8% в этот период и может снизить интерес инвесторов к бумаге в условиях высоких ставок в экономике. Целевая цена от аналитиков БКС понижена до 1600 руб. Взгляд «Нейтральный». 💡 БКС Мир инвестиций