Ключевой момент в инвесткейсе металлургов - дивиденды💰 Металлургическая отрасль в последнее время выглядела слабо из-за санкционного давления. Но по факту страхи рынка оказались излишними, компании ищут пути решения и восстанавливаются. 📌 $CHMF «Северсталь» (потенциал роста: 12%). Бизнес компании характеризуется высокой маржинальностью, а сама Северсталь имеет на балансе большой объем денежных средств, которые может распределять между акционерами из-за сдержанных капитальных расходов. Учитывая высокую загрузку мощностей и фокус на внутренний рынок, ключевой момент в инвесткейсе компании – дивиденды. Северсталь – первая компания среди сталелитейщиков, которая объявила о выплате дивидендов за 2023 год (191,5 руб. на акцию). Также ждем возобновления квартальных выплат: по итогам I квартала компания может выплатить еще 55 руб. Целевой ориентир по акциям Северстали на горизонте 12 месяцев – 2049 руб. 📌 $PLZL «Полюс» (потенциал роста: 12%). Цены на золото обновили исторический максимум и, скорее всего, продолжат расти. У Полюса самые низкие затраты на добычу в мире, что позволяет сохранять выдающуюся маржинальность: по итогам 2023 года рентабельность по EBITDA достигла 72%. Считаем, что результаты 2024 года окажутся ещё сильнее: рекордные цены на драгметалл нивелируют ожидаемое снижение содержания золота в руде. В текущих благоприятных условиях не исключаем, что Полюс может решиться на выплату дивидендов. Они могут составить ~600 руб. на акцию. Целевой ориентир по акциям Полюса на горизонте 12 месяцев – 15 990 руб. 📌 $RUAL «РУСАЛ» (потенциал роста: 33%). Предыдущие два года были тяжёлыми для компании. РУСАЛ утратил ключевой глиноземный актив, а цены на алюминий находились на минимумах. В таких условиях компания работала на грани безубыточности. С начала 2023 года котировки акций снизились на 15%, в то же время индекс МосБиржи прибавил более 55%. Однако мы считаем, что самый сложный период для РУСАЛа позади. По мере начала поставок глинозёма с предприятия в Китае, в котором компания имеет 30%, себестоимость производства должна снизиться, а прибыль вырасти. До конца 2024 года акции РУСАЛа способны показать впечатляющий рост. Поддержкой выступит уверенно дорожающий алюминий. Целевой ориентир по акциям РУСАЛ на горизонте 12 месяцев – 54 руб. 💡 Финам ___________________________________ 🎁 До 2 мая подключи тариф Tinkoff Premium и целый месяц пользуйтесь привилегиями за 0 ₽. 🎁 Базовая комиссия на тарифе за сделки 0.04% вместо стандарных 0.3% 🎁Продлите сервис на второй месяц и получите ценный подарок🔥 Подробнее 👇👇👇 https://partners.tinkoff.ru/click/36cfb2bc-45ef-4b51-83f2-4683b0a4fa66 ___________________________________ #новости #пульс #металлурги #псвп #прояви_себя_в_пульсе #дивиденды