Срочный рынок 📌 Рынок США • Индекс S&P 500 и NASDAQ завершили торги понедельника ростом на 0,30% и 0,27% соответственно. Russell 2000 прибавил 1,52%. 10 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, лидировала недвижимость (+1,34%), а отставала энергетика (-1,97%). Акции начали неделю с роста, чему способствовали позитивные настроения вокруг кандидатуры Скотта Бессента на пост министра финансов. Поскольку 95% индекса S&P 500 уже отчитались, результаты оказались выше ожиданий. Вечером внимание инвесторов будет обращено к протоколам FOMC. Фьючерсы на индексы SFZ4 S&P 500 (SPYF- 12.24) и NAZ4 NASDAQ (NASD-12.24) на Московской бирже растут. На премаркете американские индексы торгуются разнонаправленно. 📌 Европейский рынок • Европейский рынок (STOX-12.24) торгуется в зеленой зоне. Индекс Stoxx 50 падает на 0,22%. SXZ4 📌 Азиатские рынки • Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.24) растет. Индекс Hang Seng прибавил 0,04%. HSZ4 Будущий президент США Дональд Трамп в понедельник подтвердил, что намерен ввести пошлины на ряд товаров из Китая, Канады и Мексики. Трамп отдельно обозначил «дополнительный тариф в 10% сверх любых дополнительных тарифов» на импорт из Китая. Не совсем понятно, что это будет означать для Поднебесной, поскольку ранее он обещал ввести пошлины на китайский импорт свыше 60% — намного выше, чем те, которые были введены во время его первого срока. В любом случае это негативная новость, как для ряда американских компаний, так и для китайских экспортеров. Как я уже писал ранее, в этой связи, мы предполагаем, что правительство КНР будет активно стимулировать внутренний спрос. • Nikkei 225 (NIKK-12.24) по итогам торговой сессии упал на 0,87%. N2Z4 Премьер-министр Японии призывает Джо Байдена одобрить сделку по приобретению Nippon Steel компании US Steel и не портить дружественными связи между странами. Правительство торопится со сделкой по ряду технических причиню, связанных с окончанием полномочий действующего президента США. Кроме того, надежда на одобрение сделки Дональдом Трампом кратно снижается, так как не вписывается в его предвыборный лозунг – «Сделаем Америку снова великой». 📌 Товарные рынки •GDZ4 Золото (GOLD-12.24) растет. Согласно данным COMEX цена на золото с поставкой в январе составляет $2656 за унцию, +0,54%. •BRZ4 Нефть (BR-12.24) марки Brent, согласно февральскому контракту, торгуется по $73 за баррель, +0,75%. Давление на стоимость барреля оказывают крепкий доллар, разговоры о наращивании производства в США и, конечно, новости о возможном прекращении огня в Ливане. Однако, по расчетам Bloomberg, геополитическая премия в нефти уже нивелирована. Так ли это на самом деле? Точно неизвестно. Сегодня влияние на динамику индекса DXY, а значит, и на цены сырьевых товаров, может оказать публикация протоколов FOMC. Американский институт нефти (API) огласит свой прогноз по недельному изменению коммерческих запасов нефти в США. •NGZ4 Фьючерс на природный газ (NG-12.24) на Московской бирже падает на 1,7%. 💡 БКС

#ТБанк TCSG Была надежда на выход из канала вверх, но не оправдалась. Пошли на белую трендовую восходящую линию, которую я построил по двум минимумам. Как итог, в моменте пробиваем её и если останемся ниже, то путь открыт на поддержку канала. Синяя линия примерно показывает траекторию движения цены, где мы можем протестировать пробитую трендовую и пойти снова ниже. Не будем забывать, что на рынке сейчас паника и любой позитивный момент может задернуть акции вверх. 💡 Московская биржа. Обзор

💫 Мосбиржа опубликовала результаты по МСФО MOEX #мнение 🟢 Квартал к кварталу чистый комиссионный доход в третьем квартале снизился на 4%. Основные причины — сокращение эффективных комиссий, уменьшение объёмов торгов на валютном рынке и снижение доходов от продажи информационных сервисов. 🟢 Чистый процентный доход упал на 3% на фоне снижения прибыли от текущих клиентских остатков. Всё потому, что их среднеквартальный объём упал на 30%. 🟢 Операционные затраты снизились на 8% из-за роспуска резервов по программам долгосрочной мотивации. Отношение операционных затрат к комиссионным доходам в третьем квартале — 77% при целевых 50–55%. 🟢 Чистая прибыль по итогам квартала выросла до рекордных 23 млрд ₽ при ROATCE 46%. 🟢 Компания увеличила прогноз капитальных затрат на год — до 9–12 млрд ₽. Но сохранила его для роста операционных затрат — на уровне 65–75%. ➡️ Аналитики оценивают отчётность компании умеренно негативно, несмотря на рекордную чистую прибыль. Они считают, что в будущем Мосбирже будет трудно сократить расходы. А чистая прибыль может упасть, когда процентные ставки начнут снижаться. 💡 SberInvestments