Что ждать от отчета Полюса за 2023.
Взгляд БКС $PLZL
Полюс на этой неделе может опубликовать операционные и финансовые результаты за 2023 г. (26 февраля–1 марта).
📌 Мнение аналитиков БКС
• Производство золота за II полугодии 2023 г. покажет -5% п/п и -7% г/г, общий выпуск за 2023 г. в 2,82 млн унций уложится в плановые 2,8–2,9 млн унций.
• Выручка за II полугодие 2023 г. достигнет $ 3 млрд, +27% п/п (восстановление объема продаж) и +28% г/г (восстановление продажи и рост цен на 13%).
• EBITDA за II полугодие 2023 г составит $2,1 млрд на фоне увеличения выручки, а рост на 55% г/г отразит еще и существенное ослабление рубля (+53% г/г).
• Показатель денежных затрат (TCC) будет чуть ниже $500 за унцию, что уложится в плановый на 2023 г. интервал в $475–525 за унцию, в том числе за счет высокого содержания золота на месторождении «Олимпиада».
• Скорректированная чистая прибыль последует за EBITDA и покажет рост на 11% п/п и 61% г/г, до $ 1 167 млн. При этом рентабельность чистой прибыли несколько нормализовалась во II полугодии 2023 г., но осталась 38% — чуть менее 41% за 2019–2022 гг.
Мы прогнозируем рост прибыли за II полугодие 2023 г. на 11% п/п (рост продаж) и на 61% г/г (+13% цены, +53% курс рубля и рост продаж) и выполнение плана по продажам и затратам.
Видим потенциал роста котировок на 30% на 12 месяцев. С учетом стоимости акционерного капитала взгляд нейтральный, показатель P/E M2M на уровне 6,2х против медианы 9х за 2013–2021 гг.
💡 БКС Мир инвестиций
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
9 декабря 2024 в 19:35
PREMIUM_FREE
15,5K подписчиков • 0 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−6,1%
Еще статьи от автора
26 декабря 2024
💰 ТОП дивидендных акций на 2025 год. Кто заплатит больше всех по версии SberSib❓️
🏦 Банк Санкт-Петербург ( BSPB)
• Дивиденд: 57,73 рубля
• Дивидендная доходность: 17,5%
• Цена акции: 338 рублей (1 лот = 10 акций)
🛢️ Татнефть ( TATNP TATN)
• Дивиденд: 104 рубля
• Дивидендная доходность: 16,5%
• Цена акции: 631 рубль (1 лот = 1 акция)
⛴️ Совкомфлот ( FLOT)
• Дивиденд: 14,70 рубля
• Дивидендная доходность: 16,3%
• Цена акции: 90 рублей (1 лот = 10 акций)
🏭 НЛМК ( NLMK)
• Дивиденд: 21,50 рубля
• Дивидендная доходность: 16,1%
• Цена акции: 134 рубля (1 лот = 10 акций)
🏭 Транснефть-п ( TRNFP)
• Дивиденд: 185 рублей
• Дивидендная доходность: 16,1%
• Цена акции: 1148 рублей (1 лот = 1 акция)
🛢️ Лукойл ( LKOH)
• Дивиденд: 994 рубля
• Дивидендная доходность: 14,2%
• Цена акции: 7000 рублей (1 лот = 1 акция)
🏦 Сбербанк ( SBERP SBER)
• Дивиденд: 38 рублей
• Дивидендная доходность: 14%
• Цена акции: 270 рублей (1 лот = 10 акций)
🚜 ФосАгро ( PHOR)
• Дивиденд: 860 рублей
• Дивидендная доходность: 13,9%
• Цена акции: 6200 рублей (1 лот = 1 акция)
🛢️ Роснефть ( ROSN)
• Дивиденд: 72,50 рубля
• Дивидендная доходность: 12,5%
• Цена акции: 580 рублей (1 лот = 1 акция)
__________________________________
‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️
🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и забирай свои подарочные акции до 20тыс. руб втечении нескольких минут!
🎁 Начать инвестировать можно с покупки от 1000руб 👍
__________________________________
#новости #пульс #прогноз #псвп
#прояви_себя_в_пульсе #дивиденды
26 декабря 2024
#cnyrub_tom CNYRUB CNYRUBF
Юань возвращается к своим ближайшим дневным минимумам около цен 13,4 – 13,3 руб.
Скорее всего в пятницу - субботу котировки начнут потихоньку откупать в результате чего текущая неделя может быть закрыта на цене 13,6 руб.
В целом по валюте пока рассматриваю актуальность торгового коридора 13,3 – 14,3 руб.
26 декабря 2024
#РуссНфт RNFT
РуссНфт реализовала краткосрочный прогноз роста прошлого поста, однако сессию четверга котировки рискуют закрыть снижением. С точки зрения новой сессии жду возврат к ценам 97 – 96 руб., около которых проходит важная дневная поддержка в виде линии индикатора МА-13.
Для сохранения разворотной динамики котировкам важно удерживаться над данным ориентиром. В случае нового откупа будет сформирована бычья конструкция, реализация которой приведёт к новому витку роста к цене 120 руб.
Соответственно около цен 97 – 96 руб., при желании можно караулить акцию для открытия среднесрочных лонгов. Фиксацию приблыи буду начианть с цены 115 руб., и выше.