PREMIUM_FREE
PREMIUM_FREE
Вчера в 8:17
$NVTK Мнение аналитиков. Поставок с «Арктик СПГ – 2» все еще нет — что это значит для НОВАТЭКа Ни один груз с завода НОВАТЭКа «Арктик СПГ – 2» не был доставлен конечному покупателю, сообщает Коммерсантъ. Всех потенциальных покупателей отпугнули международные санкции в отношении проекта. 📌 Мнение аналитиков БКС Потенциальная потеря «Арктик СПГ – 2» лишает компанию 8% EBITDA и 12% чистой прибыли. Так называемый теневой флот РФ оказался весьма эффективен в обходе санкций против российской нефти. Последний год или более Urals торговалась значительно выше ценового потолка США в $60 за баррель. Добыча нефти в РФ при этом была на уровне или выше добровольных ограничений в рамках сделки с ОПЕК+. Однако «теневой флот» СПГ пока не сильно повлиял на российские СПГ-проекты. «Ямал СПГ» НОВАТЭКа и «Сахалин – 2» Газпрома защищены от санкций и работают на полную (или почти полную) мощность, однако совместное предприятие НОВАТЭКа «Арктик СПГ – 2» никак не может начать полноценную работу. В этом году мы убрали из нашей модели оценки НОВАТЭКа все планы роста производства СПГ, за исключением уже завершенных первой и второй линий «Арктик СПГ – 2». При этом мы отмечали, что для вывода этих линий на полную мощность потребуются годы. Теперь даже это скромное предположение может оказаться слишком оптимистичным, по крайней мере на горизонте ближайшего года, если проект не найдет способ привлечь покупателей. Если полностью исключить объемы «Арктик СПГ – 2» из нашей модели, то прогноз общей EBITDA и чистой прибыли НОВАТЭКа снизится на 8% и 12% соответственно. Такой шаг вниз выглядит чрезмерным, поскольку мы ожидаем, что проект все-таки будет работать с низкой загрузкой мощностей, но это дает представление о чувствительности акций к успешности «Арктик СПГ – 2». «Позитивный» взгляд остается в силе, поскольку каждый актив имеет свою стоимость. Наш взгляд на бумаги НОВАТЭКа остается «Позитивным», а целевая цена составляет 1400 руб. за акцию, что дает избыточную доходность около 30%. Каждый актив имеет свою стоимость, и текущая цена акций компании, по нашему мнению, уже отражает, что производства на «Арктик СПГ – 2» фактически никогда не будет, хотя такой подход выглядит слишком пессимистичным. 💡 БКС Мир инвестиций
956 
0,71%
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
9 декабря 2024
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
23 декабря 2024
Стратегия на 2025 год: ждем перемен
1 комментарий
rambler87
Вчера в 9:18
Какие могут быть инвестиции долгосрочные, когда имеется просрочка натронная ) которая абсолютный негарант всего, чего можно представить 😎 И это ещё без учёта моральных аспектов (которые тоже для инвестиций играют роль какую никакую, но роль, мда уж)
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KapmarVV
+13,8%
4,6K подписчиков
Zaets_
+17,1%
2,2K подписчиков
AlexanderTsvetkov
+156,8%
17,7K подписчиков
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
9 декабря 2024 в 19:35
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Читать полностью
PREMIUM_FREE
15,5K подписчиков 0 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
5,08%
Еще статьи от автора
27 декабря 2024
Итоги торгов 🇷🇺 Очередное замедление перед импульсом 👍 Лидеры: •FESH ДВМП (+6,22%), •WUSH ВУШ (+4,5%), •MBNK МТС Банк (+3,38%), •HEAD Хэдхантер (+2,8%). 👎 Аутсайдеры: •UWGN ОВК (-7,82%), •DIAS Диасофт (-2,6%), •MVID М.Видео (-2,2%), •DATA Аренадата (-1,76%). •Объем торгов (78,1 млрд руб.) вновь ощутимо сократился, но по-прежнему выглядит неплохо, особенно с учетом заметного уменьшения волатильности и боковой динамики нашего рынка. Сигнал от активности участников умеренно позитивный, учитывая, что многие продолжают фиксировать прибыль или сокращают позиции в акциях для снижения рисков перед новогодними каникулами, но это не приводит к более или менее устойчивой нисходящей коррекции. •YDEX «Яндекс» купил сервис «Бери заряд!». Его объединят в одно бизнес-направление с каршерингом, самокатами и велосипедами. Аренда зарядок появится в «Яндекс GO» в первом квартале 2025 года. •T Т-Банк откроет два филиала в Китае. Планы масштабировать бизнес на международные рынки группа подтвердила в июле. •MTSS МТС выпустит первую в России облачную игровую приставку. Она будет работать на Fog Play, что позволит играть в ресурсоёмкие игры на любых устройствах. Цена приставки будет не больше 5 000 ₽. •FESH Акции ДВМП после вчерашней небольшой коррекции возобновили рост и переписали трехмесячный максимум. Восходящее движение ускорилось в среду на нескольких позитивных новостях. Госкорпорация Росатом, бизнесмен Сергей Шишкарев и АО «Трансмашхолдинг» (ТМХ) договорились о консолидации принадлежащих им логистических активов и создании совместной компании, сообщили РБК стороны сделки. Целью объединения являются «формирование национального лидера транспортно-логистического рынка России и одного из ведущих игроков на рынке международной логистики, в том числе оператора новых международных транспортных и торговых коридоров». •RNFT Акции РуссНефти возглавили нефтегазовый сектор, большинство представителей которого тоже подорожало на фоне позитивного сочетания растущих нефтяных цен и слабеющего рубля. Руководство компании сообщило, что ждет по итогам 2024 г. роста EBITDA до 70 млрд руб. против 41 млрд в 2023 г. Рост EBITDA и снижение обязательств перед основным кредитором подтверждают наш тезис о вероятности начала выплаты дивидендов по обыкновенным акциям в ближайшие годы. Потенциальная выплата первых дивидендов по обычке остается ключевым катализатором роста бумаг. У нас «Позитивный» взгляд на бумаги РуссНефти. •OZON Бумаги Ozon долгое время активно снижались, корректируя рост предыдущих двух дней. В конце торгов котировки резко отскочили и отыграли более половины серьезных дневных потерь. Акционеры компании на годовом собрании приняли решение о смене юрисдикции с Кипра в РФ. В Ozon ожидают, что после регистрации компании в России торги ее акции на бирже будут остановлены не более, чем на несколько недель. Отметим, что не ждем одномоментного навеса предложения. 💡 БКС __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений и покупок❓️ 🎁 Активируй мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и забирай свои подарочные акции до 20тыс. руб втечении нескольких минут! 🎁 Начать инвестировать можно с покупки от 1000руб 👍 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #итоги
27 декабря 2024
#Татнфт TATN Акции Татнфт обычка смогли закрепиться около максимумов прошедшего активного роста от 20 и 23 декабря. В моменте наблюдается попытка поджатия к цене 640 руб., где в случае пробоя, котировки могут сделать новый виток роста к цене 660 руб., около которой проходят осенние максимумы. Текущее закрепление над линией часовой скользящей способствует росту в субботу к цене 645 руб., которую пока рассматриваю ближайшим ориентиром. Несмотря на текущую восходящую динамику в лонг в рамках данной технической картинки пока не рассматриваю.
27 декабря 2024
#ЮГК UGLD ЮГК делает вторую попытку откупа от линии дневной скользящей МА-13. Текущее закрепление над часовым индикатором в совокупности с дневным графиком способствует росту в субботу к цене 0,75 руб., которую пока рассматриваю ближайшим ориентиром. Далее при закреплении около данного ориентира котировки могут продолжить рост вплоть до возвращения к декабрьским максимумам, около цены 0,81 руб.