Итоги торгов 🇷🇺 Сохраняем позитивный настрой 👍 Лидеры: •MGNT Магнит (+6,7%), •PIKK ПИК (+4,53%), •SBERP Сбербанк-ап (+3,3%), 👎 Аутсайдеры: •DIAS Диасофт (-9,7%), •AGRO Русагро (-6,98%), •SGZH Сегежа (-6,64%), •Объем торгов (112,7 млрд руб.) вновь уменьшился, но на этот раз сдержанно, что свойственно пятнице. К тому же показатель остается на относительно высоком уровне. Поэтому сохраняется хорошая вероятность продолжения отскока в начале следующей недели. • TRNFP «Транснефть» предложила правительству увеличить тариф на прокачку нефти на 8,7% в следующем году. Компания сообщила, что без этой индексации дефицит ликвидности к 2030 году составит 582 млрд ₽. •Год к году за десять месяцев выплавка стали в России сократилась на 7%. В октябре её падение ускорилось до 15%. Среди крупнейших производителей сильнее всего упали объёмы у MAGN ММК, ПМХ и CHMF «Северстали». Основные причины спада — снижение спроса в строительном секторе, рост налоговой нагрузки, введение акцизов на сталь и высокая ключевая ставка. Индекс Мосбиржи металлов и добычи вырос на 1%. •MGNT Акции Магнита стали лидерами роста среди ликвидных бумаг. Совет директоров ретейлера рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 560 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — около 12,5%. Размер дивиденда оказался выше ожиданий, так как выплата будет произведена из результатов за 9 месяцев, а также прибыли предыдущих лет. •SBER Бумаги Сбербанка ускорили подъем и показали лучший результат в финансовом секторе, другие представители которого сегодня также подорожали. Котировки банка восстанавливаются третий день подряд вместе с рынком, отскочив от полуторалетнего минимума, который был установлен в среду немного ниже 220 руб. •GAZP Акции Газпрома завершили основную сессию в хорошем плюсе, а на вечерней после кратковременной просадки ускорили рост. Инвесторы оценивают отчет концерна по МСФО за 9 месяцев 2024 г., опубликованный на старте вечерки. Прибыль компании в годовом выражении выросла в 2,8 раза. Правда, по итогам III квартала был получен убыток. •Бумаги девелоперов в большинстве своем повысились, более солидный результат показали бумаги PIKK ПИК и SMLT Самолета. В предыдущие дни представители сектора активно дешевели, в том числе против отскока широкого рынка. Главный негатив для застройщиков — перспективы более длительного периода жестких денежно-кредитных условий, что усугубляется завершением основных программ льготной ипотеки. •DIAS Акции Диасофта стали абсолютными аутсайдерами пятницы. Компания опубликовала результаты за I полугодие 2024 г. (календарные II и III кварталы года) по МСФО, которые мы находим достаточно слабыми. Причина — замедление роста выручки (лишь +12% г/г) при увеличении себестоимости +55% г/г (в основном расходы на персонал). Менеджмент на звонке заявил, что ожидает более сильные IV квартал 2024 г. и I квартал 2025 г. Однако пока стоит сохранять осторожность по отношению к бумагам Диасофта. 💡 БКС __________________________________ 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и гарантированные 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://partners.tbank.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #итоги #юмор

Официальный курс на ближайшие три дня: •USDRUB Доллар — 107,7409 руб., снижение на 1,68% ко вчерашнему значению 109,5782 руб. •EURRUB Евро — 114,3149 руб. (-1,57% к 116,141 руб.). •CNYRUB Юань — 14,7233 руб. (+0,4% к 14,6653 руб.). •HKDRUB Гонконгский доллар — 13,8663 руб. (-1,7% к 14,1064 руб.).

Совкомбанк против Банка Санкт-Петербург. Что выбрать❓️ За три месяца акции Совкомбанка потеряли 4%. За аналогичный период акции Банк Санкт-Петербург упали на 12%. Среди общих негативных факторов можно отметить высокие процентные ставки Банка России, которые способствуют ухудшению качества активов, оказывают давление на маржинальность и динамику кредитного портфеля. Долгосрочный взгляд БКС на бумаги — «Позитивный» и «Нейтральный» соответственно. Давайте оценим, акции какого из банков более интересны здесь и сейчас. Речь идет о среднесрочной перспективе и возможности роста от текущих уровней. 📌 История роста Организация провела IPO в 2023 г. Сейчас финучреждение занимает 8-е место по объему активов среди российских банков РФ. Совкомбанк — история роста, сделавшая ставку на поглощения. Это позволило компании диверсифицировать бизнес, включая проникновение в ниши автокредитования и лизинга. Точка роста — приобретение Хоум Банка, которое может обеспечить рост клиентской базы на 50%. Выручка Совкомбанка за 9 месяцев 2024 г. (процентные доходы, комиссионные доходы и доходы от небанковской деятельности) увеличилась в 2 раза год к году (г/г) и составила 512 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 26% г/г, до 57 млрд руб. Активы выросли на 37% г/г и достигли 3,8 трлн руб. Банк выплачивает дивиденды. Отсечка по выплатам за 2023 г. пришлась на июль. Дивдоходность составила 6,9%. Дивидендная политика Совкомбанка предусматривает направление на регулярные выплаты от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО, возможны специальные дивиденды. C 20 декабря обыкновенные акции Совкомбанка войдут в базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС, что обеспечит бумагам большую ликвидность. 📌 Региональная история Банк Санкт-Петербург (БСП) занимает 16-е место по объему активов в России, по данным на август 2024 г. Санкт-Петербург — основной регион присутствия, на него приходится 61% выданных кредитов и 83% привлеченных депозитов БСП. Отчетность банка по МСФО за I полугодие оказалась сравнительно позитивной. С учетом результатов банк повысил коэффициент выплаты дивидендов до 50%, это произошло впервые в истории компании. Отсечка по выплатам за I полугодие прошла в сентябре. Дивдоходность — 6,9% годовых. Выплаты по итогам всего года стоит ждать весной. По итогам 9 месяцев чистая прибыль составила 37,6 млрд руб. (+1,9% г/г), ROE — 26,8%. Банк Санкт-Петербург улучшил ожидания на 2024 г. по ROE с 24% до 25%, а также обозначил прогноз на 2025 г., предполагающий рост кредитного портфеля на 7–9% и ROE 20%. 📌 Что выбрать Мультипликаторы банков сопоставимы. P/E (LTM — last twelve months, за последние 12 месяцев) Совкомбанка равен 3,6 против 3,4 Банка Санкт-Петербург. P/B (LTM) — около 0,8 в обоих случаях. При прочих равных условиях о недооценке свидетельствует показатель ниже 1. Дивидендная доходность по обыкновенным акциям БСП за последние 12 отчетных месяцев равна 15,9%. Аналогичный показатель Совкомбанка — 8,9%. Кейс Совкомбанка — более динамичный за счет сделок M&A, капитализация выше — 267 млрд руб. против 146 млрд руб. у БСП. Общие факторы риска — высокая ключевая ставка Банка России, готовящееся увеличение налогов, геополитический и валютный. Инициатива о введении налога на сверхприбыль банков Минфином поддержана не была. 🎯 Долгосрочные цели БКС: •SVCB Совкомбанк: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 20 руб. / +55% •BSPB Банк Санкт-Петербург: «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 450 руб. / +42% С учетом особенности бизнеса и данных технического анализа обыкновенные акции Совкомбанка сейчас более интересны. Бумаги консолидируются в районе годового минимума. Возможно формирование торгового диапазона. В случае отскока целевым ориентиром станет 14,2 руб. (+10% от уровня пятницы, 29 ноября). По обычке БСП сопротивление проходит в районе 340 руб. (+7% от уровня пятницы), недельный график указывает на возможность еще большей просадки. 💡 БКС