🛢 Нефть. Геополитика, PMI Китая и рост колл-опционов 🔸️Ключевые моменты •Объемы бычьих опционов на нефть достигли самого высокого уровня с начала июня •Иран может нанести ответный удар по Израилю •Запасы нефти в США cнижаются пятую неделю подряд •Индексы деловой активности в производственном секторе Китая показали снижение 📌 BRM5 BRV4 Нефть Нефть марки Brent вновь торгуется выше $80 за баррель. Об идее в данном инструменте подробно писали здесь. Восстановлению котировок поспособствовала совокупность факторов — это и техническая перепроданность, и обострение конфликта на Ближнем Востоке, и снижение запасов в США. Ложкой дегтя стали данные о снижении производственной активности в Китае. Сегодня стартует заседание мониторингового комитета ОПЕК+ (JMMC). Большинство экспертов, опрошенных СМИ, ожидают, что встреча пройдет тихо и рутинно — никаких изменений в текущей политике картеля не ожидается. 🌎 Новостной фон • Иран может нанести ответный удар по Израилю за убийство лидера ХАМАС на его территории. Иран входит в десятку крупнейших производителей нефти в мире, поэтому прямое вмешательство данной страны в конфликт на Ближнем Востоке может привести к повышению риск-премии в ценообразовании нефти. • Запасы нефти в США за неделю снизились на 3,4 млн баррелей. Спрос на бензин вырос до самого высокого показателя с августа 2019 г. При этом, по данным EIA, добыча сырой нефти в самих США в мае упала, что стало первым месячным снижением с января. • Продолжают приходить разочаровывающие данные из Китая. Индексы деловой активности в производственном секторе показали снижение. PMI Caixin за июль составил 49,8 против 51,8 в июне. Рынок ожидал цифру в 51,5. Китай и США являются крупнейшими потребителями нефти в мире, поэтому траектории спроса и деловой активности на данных рынках особенно важны для ценообразования данного актива. • Объемы опционов колл на нефть достигли самого высокого уровня с начала июня. • Экспорт канадской нефти по расширенному трубопроводу Trans Mountain перемещается из Азии в США, хотя изначально проект по расширению трубопровода был рассчитан на то, чтобы сократить зависимость страны от американского рынка сбыта. Однако в июле поставки в Китай сократились на 36% м/м. Вероятные причины — слабый спрос, переход китайского рынка на электромобили, неспособность выдержать конкуренцию с нефтью из России и других стран. 📌 NGX4 NGZ4 Природный газ Фьючерсы на природный газ в США замедлили падение, однако все еще находятся в рамках нисходящего канала. Вчера также выходили новости о том, что на прошлой неделе хедж-фонды и другие финансовые управляющие активно закрывали свои короткие позиции. Сегодня вечером EIA обновит еженедельный обзор рынка природного газа. EIA недавно отчиталась о снижении добычи нефти и природного газа в мае. Добыча природного газа снизилась до самого низкого уровня с февраля 2023 года. Валовая добыча в 48 штатах страны в мае показала третий месяц снижения подряд. Последний раз 3-месячное падение добычи наблюдалось в октябре 2020 г. 💡 БКС __________________________________ 🎁 ПРЕМИУМ тариф от Т-Банка 🎁 2 месяца БЕСПЛАТНО 👇 https://www.tbank.ru/baf/1x03ehpxdOs 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://partners.tbank.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544 __________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #нефть #газ

#норникель GMKN Ранее с вами рисовали волнообразное движение в сторону сопротивления канала, которое по логике должнo начаться после зоны перепроданности. Однако делаем это чуть позже. На данный момент ситуация такая. Опять же в зоне перепроданности относительно канала, мы рисуем ПГиП и уже сформировали правое "плечо". Выходом из фигуры и моментом будет являться пробой зоны "шеи" в совокупности в пробоем зеленой скользящей 34МА и пробоем предыдущего максимума. Ориентиры указал красным прямоугольником - это расстояние эквивалентно высоте всей фигуры. В целом мы находимся на поддержке нисходящего канала, из которого безусловно нужно выходить в положительную зону. 💡 Московская биржа. Обзор

POLY Solidcore раскрыла результаты за II квартал 2024. Взгляд БКС Solidcore (экс-Polymetal) раскрыла операционные результаты за II квартал 2024 г. Объемы производства золота (в золотом эквиваленте здесь и далее) выросли на 37% г/г, до 13 тыс. унций, в II квартале 2024 г. и на 18% г/г, до 252 тыс. унций, в I полугодии 2024 г. на фоне выросших отгрузок концентрата в Китай. Продажи золота в II квартале повысились на 18% г/г, до 1 тыс. унций, что отражает снижение ранее накопленных запасов концентрата в Кызыле. Компания подтвердила планы производства и затрат, но отмечает более крепкий тенге, инфляционное давление и нехватку вагонов как риски для своих планов. • Производство золотого эквивалента составило 135 тыс. унций, +37% г/г. • Реализация золотого эквивалента составила 176 тыс. унций, +118% г/г и +52% к/к. • Выручка выросла до $409 млн в II квартале и $704 млн в I полугодии, +157% г/г и +79% г/г соответственно, что отражает рост как цен на золото, так и продаж. • Чистая денежная позиция более чем удвоилась, до $357 млн ($155 млн на конец I квартала 2024 г.), против чистого долга в $174 млн на конец 2023 г. • Планы производства (475 тыс. унций зол. эквивалента), денежных затрат ($900–1000 на унцию) и совокупных денежных затрат ($1250–1350 на унцию) на 2024 г. подтверждены. • Инвестплан пересмотрен вверх на $60 млн, до $285 млн, на фоне предоплат в экологические проекты на месторождениях «Кызыл» и «Варвара». 📌 Взгляд БКС. Высвобождение запасов (концентрата) позитивно, но пересмотр инвестпрограммы вверх на 27% умеренно негативен. В целом считаем результаты умеренно позитивными. У нас «Позитивный» фундаментальный взгляд на бумагу. Бумаги Solidcore торгуются с мультипликатором P/E (текущие цены) на уровне 3,3х против целевых 6,2х на 2024 г. 💡 БКС Мир инвестиций