🔥ВТБ опережает рынок. Итоги 30 июля на Московской бирже Фондовый рынок отскакивает после вчерашнего движения вниз. Это упасть на три процента легко и просто, а вот вернуться на потерянные уровни - задача посложнее. Про закрепиться я вообще молчу, но хотя бы вернуться к уровням прошлой пятницы хотелось бы. После утреннего ухода ниже 2 900 пунктов инвесторы одумались и в итоге к закрытию основной торговой сессии индекс Московской биржи вырос на 📈+1,30% до 2 944,78 пункта. Мне нравится, когда акции компании растут на фундаментальных основаниях, как например, бумаги ВТБ VTBR . Банк отчитался об итогах работы за 1 полугодие по МСФО. Чистые процентные доходы составили 288,3 млрд. рублей (-22,7% г/г), чистые комиссионные доходы - 112,4 млрд. рублей (+15,2% г/г). Как итог чистая прибыль за 1 полугодие составила 289,8 млрд. рублей. Руководство банка повысило прогноз по годовой прибыли до 550 млрд. рублей при уровне рентабельности капитала под 22%. Акции банка сегодня находятся в лидерах роста, прирастая на 📈+6,3%. Аэрофлот AFLT показал чистую прибыль за 1 полугодие в размере 35,3 млрд. рублей против убытка за 1 полугодие 2023 года в размере 81,7 млрд. рублей. При этом во 2 квартале 2024г. чистая прибыль составила 42,3 млрд. руб. против убытка 48 млрд. руб. годом ранее. Акции компании растут на 📈+4,0%, опережая рынок. Газпром GAZP 📈+1,5% по РСБУ за 1 полугодие показал убыток в размере 480,6 млрд. рублей, который год к году вырос на 88%. Себестоимость растет более высокими темпами в сравнении с выручкой, поэтому даже рост выручки на 7% до 2,9 трлн. рублей не смог развернуть убыток в сторону снижения. Отчет по РСБУ не показывает всей картины бизнеса нашего достояния, поэтому ждем МСФО. Совкомфлот FLOT 📈+2,4% в 1 полугодии показал рост выручки в 4,1 раза до 3,7 млрд. рублей, а также рост чистой прибыли в 3,8 раза до 3,7 млрд. рублей. Также сильной отчетностью порадовала компания Яндекс YDEX 📈+0,7%. Скорректированная прибыль составила 22,7 млрд. рублей, при выручке в 249,3 млрд. рублей. Также компания обмолвилась о дивидендах в 80 рублей на одну акцию, именно столько отправили на согласование совету директоров. Компания начинает свою дивидендную историю с низкой доходностью в 2%. 📉 QIWI -3.2% Продолжает себя вести как защитная бумага. Падает во время роста рынка и растёт во время падения 📈 Лукойл LKOH опубликовал отчет, в котором снижение прибыли на 25%. Судя по реакции рынка, это было ожидаемо. Цена акций неплохо отскакивает от уровня поддержки и находится вблизи верхней границы нисходящего канала. В связи с этим, я полагаю, что в скором времени мы увидим пробитие этого уровня. 💼 Инвестировать Просто 💛 БЕСПЛАТНАЯ дебетовая карта и 500 ₽ в подарок : 💳 https://www.tbank.ru/baf/8VpeTBnbZ9o 🎁 💛 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО, а также кэшбэк до 60 000 ₽ https://www.tbank.ru/baf/5Fowzj62v3l 💛 Кредитная карта лимит до 700 000 ₽ : https://www.tbank.ru/baf/7E9HdRUF5Mi

Фьючерсы на ставку ФРС США предполагают 10% вероятность, что в сентябре ставка будет снижена на 50 базисных пунктов. Также рынок оценивает в 63,5% вероятность на 3 снижения ставки до конца года - Финам Чистая прибыль "Ленты" по итогам 6 мес. года достигла 10,9 млрд руб., что позволяет нам ожидать по итогам 2024 г. превышения этого показателя 20 млрд руб. Это предполагает и привлекательную оценку P/E2024 "Ленты" на уровне (6,2х), близком к X5, по нашему мнению, формирующую неплохую базу для среднесрочного роста котировок - ПСБ Глядя на поведение ключевых мировых валют, золота и нефти можно сказать, что инвесторы пока не вполне верят в полномасштабную военную эскалацию в ближневосточном регионе - Финам По нашей модели целевая цена акций #Яндекс выходит на уровень 4900 рублей на горизонте 12 месяцев, что предполагает апсайд порядка 24% к текущей цене - Солид Традиционный подход, который предполагает, что при ослаблении доллара США цены на золото всегда растут, на сегодняшний день перестает работать. Мы полагаем, что основными факторами, определяющими рост спроса на золото, становятся новая структура инвестиционных портфелей состоятельных физлиц, усиление роли Азии, как основного центра торговли золотом, и существенное изменения уровней и восприятия долговой нагрузки на уровне государств - Альфа-Банк Финам

Монетка – ключ к успеху Ленту 🛒 Лента первой из отечественных продуктовых ритейлеров представила накануне свои фин. результаты по МСФО за 6 мес. 2024 года, в которые я предлагаю заглянуть и проанализировать вместе с вами. 📈 Выручка ритейлера с января по июнь увеличилась на +60,8% (г/г) до 413,6 млрд руб. Этот успех стал результатом двух ключевых факторов: консолидации сети магазинов Монетка и успешной трансформации бизнеса гипермаркетов, которые смогли выйти на стабильную траекторию роста трафика. В ритейле важное значение имеет выручка на квадратный метр торговой площади. И у Ленты этот показатель вырос на +20,6% (г/г) до 175,4 тыс. руб., в то время как у Х5 Group показатель увеличился на +14% (г/г) до 175,2 тыс. руб. Как видно из этих данных, обе компании демонстрируют схожие результаты, однако у Ленты более высокий темп прироста. 📈 Сопоставимые продажи (Like-for-Like) с учётом магазинов Монетки увеличились у Ленты на +15,3%, за счёт роста среднего чека и увеличения трафика. Примечательно, что данный показатель на 0,4 п.п. превзошёл результаты X5 Group, однако настораживает сокращение трафика во втором квартале в магазинах у дома. 💻 Онлайн-продажи также убедительно прибавили на +40,8% (г/г) до 32,2 млрд руб. Этот сегмент у Ленты развивается в соответствии с общими тенденциями рынка электронной коммерции продуктов питания (E-grocery), однако Х5 всё же выделяется своими более высокими темпами роста, благодаря развитому сервису экспресс-доставки и более высокой плотности дарксторов. 🏪 Что касается торговой площади, то в отчётном периоде у Ленты она увеличилась на 69,6 тыс. м², причём основной прирост был достигнут благодаря расширению сети магазинов шаговой доступности. Однако, несмотря на возросший акцент ритейлера на малые форматы, Лента продолжает развивать свои гипермаркеты, подтверждением чему стало открытие нового гипера во Владикавказе в конце весны. 📈 Показатель EBITDA увеличился по итогам 6 мес. 2024 года в 3,5 раза до 29,7 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила при этом 7,2%, что соответствует долгосрочной стратегии развития Ленты. 💼 В условиях роста процентных ставок в экономике важным индикатором в бизнесе ритейлеров является долговая нагрузка. И здесь хочется отметить, что компания сократила чистый долг на 3 млрд руб., и в сочетании с ростом операционных доходов это в итоге поспособствовало снижению показателя NetDebt/EBITDA до уровня 1,7х. Поскольку Лента не планирует выплачивать дивиденды в ближайшие полтора года, такой уровень долговой нагрузки стоит считать весьма комфортным для компании. 👉 Лента ( LENT) продемонстрировала сильные результаты за 6m2024, и в третьем квартале показатели, скорее всего, вновь будут сильными, как минимум благодаря высокой инфляции в российской экономике. Однако в первой половине осени ожидается возобновление торгов бумагами Х5 Group ( FIVE), и внимание рынка может переключиться на лидера продуктового ритейла. К тому же, ралли в котировках акций Лента, которые буквально удвоились за последние полгода, будет способствовать к фиксации прибыли у спекулянтов и частных инвесторов, и в качестве хорошей альтернативы для вложения этих средств помимо указанных выше бумаг X5 прекрасно подойдут также акции Магнит ( MGNT), которые в последнее время чувствуют себя не важно, как будто накапливая силы перед новым походом наверх. Несмотря на то, что Магнит лично для меня стал одним из главных дивидендных разочарований этого лета (на эту тему у нас был отдельный пост), при ценнике 6000+ руб. и ниже акции компании интересны для долгосрочных стратегических покупок. 🗣️ Инвестируй или проиграешь