26 мая 2022
DigitalOcean (DOCN ) — это платформа облачных вычислений для разработчиков, стартапов и малого и среднего бизнеса. Как вы, возможно, уже знаете, облачные вычисления произвели революцию в разработке и развертывании приложений по всему миру. Используя облачные сервисы, предприятия могут снизить первоначальные затраты на инфраструктуру, получая при этом превосходную гибкость, масштабируемость и расширяемость по сравнению с локальными средами разработки программного обеспечения. По данным IDC, мировой рынок услуг облачной инфраструктуры оценивается примерно в 500 миллиардов долларов. Мы знаем, что технологические гиганты, такие как Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) и Google (GOOG), доминируют на рынке корпоративных облачных сервисов. Однако DigitalOcean среди них нашла и заняла нишу, сосредоточившись на облачных потребностях малого и среднего бизнеса.
Преимущества облачных вычислений особенно ценны для стартапов и предприятий малого и среднего бизнеса, поскольку они обычно ограничены ограниченными финансовыми ресурсами, операционным опытом и ИТ-персоналом. По данным IDC, рынок облачных IaaS и PaaS (для частных лиц и компаний с менее 500 сотрудников (SMB)) оценивается в 72 млрд долларов в 2022 году, и ожидается, что к 2025 году эта возможность вырастет примерно на 27% в год до 145 млрд долларов. Таким образом, у DigitalOcean есть все возможности для дальнейшего роста.
**Финансовые показатели за первый квартал 2022 года:**
- выручка составила 127,3 млн долларов, увеличившись на 36% по сравнению с прошлым годом;
- годовая выручка (ARR) на конец квартала составила 524 миллиона долларов, что представляет собой рост на 35% по сравнению с прошлым годом;
- общее количество клиентов выросло на 6% до 623 тыс;
- доход от клиентов, тратящих более 50 долларов в месяц, вырос на 43% по сравнению с прошлым годом.
Как показывают цифры, DigitalOcean быстро растет вместе с прибыльностью. Но учитывая темпы роста конкурентов, например AWS (~37%+ г/г), Azure (~45%+ г/г) и GCP (~50%+ г/г) в 2021 году, рост DigitalOcean выглядит несколько умеренным.
После привлечения около 775 млн долларов на IPO в марте 2021 года и дополнительных 1,3 млрд долларов долга в ноябре 2021 года баланс DigitalOcean заполнен наличными. Поскольку компания уже генерирует свободный денежный поток, у DigitalOcean достаточно капитала, чтобы ускорить траекторию роста без каких-либо проблем с ликвидностью.
DigitalOcean имеет большой потенциал для роста. В дополнение к надежному балансу, положительный свободный денежный поток предлагает DigitalOcean массу возможностей для слияний и поглощений.
**Следовательно, несмотря на некоторые сомнения относительно текущих темпов роста, я готов вложить небольшой процент капитал в эту компанию.**