Отличный момент для пополнения стратегии. Завтра доходность стратегии снизится из-за див. гэпа Хэдхантера, дивиденды поступят уже в конце декабря. •Что происходит сейчас? Основная доля в бумагах Хэдхантера, акция снижается из за следующих событий: Перед выплатой дивидендов, брокер урезал ставки риска, что заставило прикрывать позиции. Реализуется навес под драйвер, допродают купленные акции не в нашем контуре, это давит на бумагу. Также выходят стратегии автоследования, ведь при дивидендом гэпе в 23% график стратегии просядет и станет менее привлекательным. Я отталкиваюсь не от красоты, а от реальной цены на актив сейчас, а это: Див. доходность акции по цене в 3 000 рублей дает около 18% дивиденда в 2025г, не учитывая при этом отрицательный чистый долг и темпы роста удвоения каждые 3 года. •Что делаю? Обмениваю Ленту на усреднение Эсэфай и Соллерс. Дивиденд в Эсэфай сейчас около 17%, в отсечку также пойдем и будем получать дивиденды. •Почему сейчас хорошая точка для пополнения? Сегодня закрывается реестр для получения дивидендов в Хэдхантере. Скоро экспирация фьючерсов, как правила это точки минума/максимума на рынке, после этого движение может пойти в противоположную сторону. Ставка ЦБ в пятницу, писал ниже в постах что пик ставки может быть сейчас. Панические настроения на рынке могут быстро сменится на эйфорию. Не забываем что ситуация в геополитике тоже может теплеть в ближайшее время. •Что будем делать далее? После получения дивидендов и заседания ЦБ, в зависимости от риторики и общего фона, будем постепенно увеличивать риски в тех акциях, которые будут больше всех выигрывать от снижения ставки. Рынок живет будущим, по этому переоценка будет происходить сильно раньше до факта снижения. Тут будем увеличивать риски, вместо Хэдхантера появятся Т-Технологии, Совкомбанк, Яндекс и другие. Снижение стратегии произойдет технически и доходность изменится по мере получения дивидендов на счета. Полёт вверх HEAD SFIN LENT SVAV T YDEX SVCB

Во вторник доходность стратегии снизится в пределах 10% из-за дивидендного гэпа в Хэдхантере. Дивиденды начислят уже в конце декабря. Полёт вверх HEAD

Продолжение СВО = продолжение роста инфляции и почему следующие месяцы будут решающие. С возможным окончанием СВО, есть вероятность что санкции будут частично сняты, в том числе и те, что усложняют сейчас расчеты с другими странами, тем самым сокращая предложение. Все чаще появляются мнения что рост инфляции в большинстве своем - это не монетарная проблема. Отчасти по этому ЦБ не торопился и не торопится на решительные шаги по повышению ставки, ведь вслед за ликвидацией слабых, закредитованных компаний, на очереди могут быть и те, у кого бизнес в принципе не подразумевает рентабельности выше безрисковой ставки, а наличие плавающего, даже небольшого долга, сильно сказывается на бизнесе. Известные имена тем временем, уже предупреждают о рисках стагфляции. Так что мы уже наблюдаем, как большие компании уже отложили инвест проекты и сокращают производство, что также влияет и на предложение, и на цены. С возможным окончанием СВО, снизятся расходы на ВПК, как на выплаты контрактникам, так и на закупку вооружения, это охладит вливание денег в экономику + добавит рабочих рук в рынок, что частично поправит ситуацию с текущей безработицей и со стремительным ростом зарплат. Вместе с тем, при нормализации транзакций зарубеж, возможна стабилизация валюты, что также может положительно сказаться и на графике инфляции, хоть и считаю что доллар 100+ это новая реальность, которая вполне устраивает правительство и пока никак не отображается на рынке акций. Текущее заседание будет во многом определяющим, ЦБ уже добились буквально уничтожения потреб. кредитования (а сейчас оно на уровне марта 22г) и сильного сокращения корп. кредитования, которое пару месяцев назад было критическим, а сейчас внушительно снизилось от месяца к месяцу. Новое повышение мало что даст, ведь ставки по кредитам уже заградительные, ЦБ и тут добился чего хотел, а именно создал ожидание, рынок ждет дальнейших повышений и по сути уже повысили ставки, даже до факта заседания. Зима многое покажет, а с приходом новой администрации США станет многое ясно, так что восьмой месяц кряду запасаемся терпением и остаемся в акциях, ведь только они могут отыграть, как рост инфляции, так и девальвацию рубля, хоть пока мы этого и не видим. Полёт вверх