Конечно, хотелось бы иметь в портфеле облигации, у которых доходность максимальна, но на сегодня таких облигаций называемых сокращенно ВДО очень немного. Это облигации с доходностью от 13% и выше. Если денег немного, то все проще - выбираем с доходностью от 15%. Не смотря на то что, тиньки следят за тем чтобы в их списках бумаг не было бумаг уж слишком рискованных, надо самому интересоваться бизнесом эмитента, долги которого вы хотите купить. Сейчас максимальную доходность дают микрофинансовые компании (их бренды: Быстроденьги, Кармани, МигКредит и тд ). Россияне в марте оформили максимальное за всю историю число микрозаймов – 2,35 миллиона единиц, подсчитали для РИА Новости в бюро кредитных историй "Эквифакс". Просрочка по кредитам у МФО не превышает 40% от всей кредитной задолженности, что считается нормальным, но есть о чем подумать.

Теперь обсудим специфику облигаций.

Инвестирование в облигации (долги) сильно отличается от инвестирования в доли компаний. Главное отличие для инвестора заключается в том, что при покупке облигаций инвестор заранее знает - какой минимальный доход даст ему бумага. Тогда как при инвестировании в акции, вы не можете быть уверены в ее росте или объеме дивов. Следующая особенность инвестирования в облигации дает вам свободу управления своими налогами (!)

Если вы покупаете облигации перед выплатой купона, а продаете после выплаты, то вы по сути фиксируете ущерб почти ничего не теряя. Дело в том, что НКД (накопленный, но не выплаченный купонный доход, который увеличивается каждый день, а в дату выплаты купона обнуляется) по закону является неотъемлемой частью цены облигацииб, а потому покупая бумагу до выплаты когда НКД максимальный а продавая - после выплаты когда рыночная цена почти та-же а НКД нулевой или очень маленький, у вас образуется ущерб уменьшающий вашу налогооблагаемую базу. Но поскольку вам выплачивают купон, то вы почти ничего не теряете. В случае инвестирования в акции такой возможности у вас нет.

Таким образом, становится понятным, что если у вас накоплено слишком много прибыли, то вам целесообразнее покупать долги до выплаты купона, а продавать - после выплаты. Если доходы с начала года не большие, то вам выгоднее делать обратное - стараться купить облигации сразу после выплаты купона и продавать до выплаты, чтобы у вас не отняли 13% с купонной выплаты в виде НДФЛ. В конце года все равно с вас спишут 13% доходов но зато весь год эти деньги будут крутиться у вас в портфеле и давать прибыль. Ближе к концу года вы решите - как вам выгоднее торговать облигациями