⚡️ТГК-14 $TGKN объявило о вторичном предложении акций (SPO) - https://news.tgk-14.com/pao-tgk-14-obyavlyaet-o-nachale-vtorichnogo-publichnogo-predlozheniya-obyknovennykh-aktsiy-spo-na-mo/ ⚖️ Условия сделки: - В рамках сделки контролирующим акционером – компанией АО «ДУК» –, владеющей 85,5% акций ТГК-14, будут предложены на бирже принадлежащие ей акции в размере до 20% от общего количества акций ТГК-14; - Цена в рамках SPO будет установлена после формирования книги заявок, но не превысит 0,01125 руб. за акцию; - Сбор заявок на участие в SPO продлится с 23 сентября по 3 октября 2024 года включительно, но может быть завершен досрочно. ❗️Что важно понимать: - Структура сделки не предполагает размытия долей владения текущих миноритарных акционеров, так как не является дополнительной эмиссией акций. - Размещение увеличит долю акций в свободном обращении (free-float), а также их ликвидность. В результате сделки доля акций в свободном обращении может составить около 29%. - Акционер и его аффилированные лица приняли на себя стандартные обязательства не продавать акции Компании в течение 180 дней с даты завершения SPO; - Акционером выделен стабилизационный пакет в размере 5% от сделки на срок до 30 дней после окончания предложения; - Не менее 65% денежных средств, привлеченных от SPO, будут направлены в компанию на финансирование приоритетных проектов путем погашения задолженности АО «ДУК» перед ПАО «ТГК-14». ▫️Напомню, об этой компании писал выше ранее: ТГК-14- ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Забайкальском крае и Республике Бурятия. Имеет монопольные позиции по производству и продаже тепла в Чите, Улан-Удэ и ряде других населенных пунктов. Компания ведет свою деятельность в Дальневосточном федеральном округе с постоянно растущим энергопотреблением, которое значительно опережает средний рост по России (в 2020–2022 гг. электропотребление только в ОЭС Востока увеличилось примерно на 10%, тогда как в остальной части страны — лишь на 4%). 💫 После того, как АО “ДУК” (Дальневосточная управляющая компания) стало контролирующим акционером с января 2022 года (с долей 85,5%), Компания поставила задачу повышения операционной эффективности ТГК-14 и роста капитализации компании. За 2 года чистая прибыль ТГК-14 по МСФО была увеличена более чем в 12 раз до уровня 1,6 млрд руб. по результатам 2023 года. ⭐️ Что дальше: Компания имеет обширную инвестпрограмму с несколькими приоритетными проектами, имеющими гарантированный денежный поток и способствующими росту фундаментальной стоимости компании. По итогам двух федеральных конкурсов по развитию новых энергомощностей (КОМ НГО), проведенных в 2024 году, ТГК-14 выбрана победителем по проектам строительства новых блоков 1 и 2 на Улан-Удэнской ТЭЦ-2 общей мощностью 180 МВт. Запланированная дата ввода в эксплуатацию первого энергоблока 31 декабря 2028 года, второго – 1 июля 2029 года. Возврат инвестиций с определенным уровнем доходности обеспечен за счет гарантированного тарифа для оптовых потребителей энергии. Новые эффективные мощности увеличат доходы и рентабельность компании. 💸 Дивиденды: ТГК-14 - единственная компания из сектора электроэнергетики на российском фондовом рынке, которая выплачивает дивиденды дважды в год. На выплату акционерам направлено 100% и 153% чистой прибыли в 2022 и 2023 годы. ТГК-14 планирует направлять на дивиденды до 100% чистой прибыли в ближайшие 5 лет. Контролирующий акционер в лице АО «ДУК», как и в прошлые периоды, реинвестирует дивиденды в ПАО «ТГК-14» на финансирование инвестиционной программы. 🧐 Очевидно, действия контролирующего акционера подчеркивают важность для них роста капитализации - последовательные корпоративные действия это подтверждают (выплаты 100% и 153% от чистой прибыли и приверженность к выплате до 100% от ЧП в будущие 5 лет, увеличение free-float путем размещения акций на бирже и др.).