Как и зачем следить за ценами на металлы Инвестируете в акции и облигации? Вот вам идея, как разнообразить портфель, — вложиться в металлы*. ☝️Почему это интересно Вложения в разнообразные активы помогают диверсифицировать риски. Цены на металлы зависят не только от глобальной экономической ситуации или положения дел в отдельной компании, но и могут расти вслед за развитием технологий. Например, для электромобилей нужны медь и никель, поэтому распространение электрокаров дает рост спроса на эти металлы. А еще — такие инвестиции позволяют не только заработать на подорожании металлов, но и получить валютную доходность, ведь они обычно торгуются в долларах. 💡Как устроены инвестиции в металлы Как правило, частные инвесторы не покупают физический металл, а вкладываются в него опосредованно — через фьючерс, обезличенный металлический счет (ОМС) или фонд. Это удобнее, потому что по сути это те же ценные бумаги. Вы покупаете металл, но вам не нужно заботиться о его хранении — покупать сейф, арендовать банковскую ячейку и т. д. 🔹На Мосбирже торгуются фьючерсы на драгоценные металлы — золото, серебро, платину, палладий, а еще на цветные — медь, алюминий, никель и цинк. Фьючерсы дают возможность заработать на колебаниях цен на металлы, не вкладывая полную стоимость контракта. На счете нужно иметь лишь сумму гарантийного обеспечения, которая обычно в несколько раз меньше полной стоимости. Эти контракты на Мосбирже расчетные, физический металл по ним не поставляется. 🔹ОМС открывают в банках. Обычно они предлагают счета на золото, серебро, платину или палладий. 🔹Фонды можно купить через управляющую компанию или на бирже. Управляющие фондов предпочитают золото, потому что оно традиционно считается защитным активом. Золото дорожает, когда рынок штормит или у инвесторов нет уверенности в завтрашнем дне. В этом году цена золота несколько раз обновляла исторические максимумы, а с начала года индекс золота Мосбиржи прибавил 46%. В конце октября Московская биржа запустила новые инвестиционные инструменты, обеспеченные платиной и палладием Норникеля. Это расширило возможности для инвесторов, которые получили прямой доступ к рынку металлов платиновой группы и возможность диверсифицировать портфели. Кроме того, у такого инструмента меньше спред — разница между лучшей ценой продавца и лучшей ценой покупателя. Брокеры и их клиенты могут покупать от одного грамма платины или палладия за рубли. Металлы поставляются в обезличенном виде на металлические счета участников клиринга, однако при желании можно приобрести и сами слитки размером от 3 кг. ❓Как следить за ценами Цены на металлы зависят главным образом от спроса и предложения на физическом рынке. А они, в свою очередь, связаны с многими факторами — развитием промышленности, затратами на добычу и производство металлов, запасами металлов на складах бирж — например, Лондонской биржи металлов (London Metal Exchange, LME). Это мировой центр торговли металлами, где торгуются и поставочные фьючерсы, то есть по контракту можно получить непосредственно металл. Именно в Лондоне устанавливаются мировые цены металлов. Для драгоценных металлов — золота, серебра, платины и палладия — существует так называемый лондонский фиксинг. Это долларовая цена за унцию металла, которую дважды в день устанавливает Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association, LBMA) на электронном аукционе. Российский Центробанк пересчитывает цену фиксинга из долларов за унцию в рубли за грамм и использует в качестве учетной цены на драгоценный металл. Цена фиксинга также используется для определения цены исполнения фьючерсных контрактов на драгоценные металлы на Мосбирже. Ориентир цен на цветные металлы для участников рынка — стоимость трехмесячных фьючерсов на LME. Это цена поставки металла, которая пройдет через три месяца после ее согласования. С динамикой цен можно ознакомиться на сайте Мосбиржи. * Не ИИР $GMKN #gmkn #норникель #норникельпрометаллы #хочу_в_дайджест #пульс_оцени