Добрый день. 🐠В 2022 году цены на красную рыбу сильно возросли из-за сокращения импорта. Выручка с продажи одной тонны у ИНАРКТИКА увеличилась с 572 до 918 тыс. рублей. По итогам первого полугодия 2023 года эта цифра продолжила расти и составила 940 тыс. рублей за тонну. Сейчас акции «Инарктики» торгуются с P/E 6,83 — один из самых низких показателей в секторе. Если не брать третий эшелон в расчет, то среднее P/E в пищевом секторе будет в районе 13. То есть, «Инарктика» недооценена примерно в два раза. Ее справедливая цена акции должна находиться в районе 1850 рублей (+77% к текущей цене). И это исходя из средних показателей, но ИНАРКТИКА является самой быстрорастущей и высокомаржинальной компанией в секторе. Причин для покупки «Инарктика» достаточно много: + Самая дешевая компания в секторе с самыми лучшими показателями по росту выручки и маржинальности. + У руководства есть план по удвоению продаж и, как следствие, выручки на ближайшие пять лет. + Высока вероятность повышения коэффициента дивидендных выплат после завершения инвестиционной программы. + Риски с иностранными контрагентами отпали, производство компании теперь полностью вертикально интегрировано в РФ, что в перспективе может позволить поддерживать маржу на более высоком уровне, чем в прогнозе. Риски тоже есть: - Рыба может заболеть/продажи упасть. - CAPEX повышен и дивиденды, как следствие, сокращены. $AQUA