Обзор компании Cinemark Holdings: финансовые показатели, мультипликаторы и коэффициенты

27 августа 2020 в 9:01

💥Пульс Привет💥 📄Обзор компании Cinemark Holdings 📄 🔵 Пункт 1. Финансовые показатели. (В обзор намеренно взяты сразу 4 отчёта: от 31.12.2015, 31.12.2019, 31.03.2020 и 30.06.2020. Это сделано с целью продемонстрировать темпы развития компании в прошлые годы и то, как на компанию повлияли временные трудности, связанные с пандемией.) Капитал 2015: 1111 Капитал 2019: 1448 Капитал июнь 2020: 1087 Изменение 2015-2019: +30% Изменение 2019-2020: -25% Обязательства 2015: 3016 Обязательства 2019: 4380 Обязательства июнь 2020: 4603 Изменение 2015-2019: +45% Изменение 2019-2020: +5% 🔴Вывод: обязательства растут на 50% быстрее капитала, это довольно плохо. События нынешнего года нивелировали положительную динамику прошлых лет. Чистая прибыль 2015: 219 Чистая прибыль 2019: 194 Чистая прибыль март 2020: 101 Изменение 2015-2019: -13% Изменение 2019-2020: -47% Выручка 2015: 2853 Выручка 2019: 3283 Выручка март 2020: 3112 Изменение 2015-2019: +15% Изменение 2019-2020: -5% 🔴Вывод: на протяжении последних лет компания не демонстрировала положительной динамики финансовых показателей. В 2020 же году ситуация стала куда более плачевной. 🔵Пункт 2. Мультипликаторы и коэффициенты. P/E 2020: 15,5 P/E среднее 2015-2020: 18 P/E среднее по отрасли: 30 🔴Вывод: компании характерны гораздо более низкие значения P/E чем конкурентам. Это вполне справедливо, учитывая динамику изменения чистой прибыли. L/A 2020: 77,5% L/A среднее 2015-2020: 72% NetDebt/EBITDA 2020: 2,5 NetDebt/EBITDA среднее 2015-2020: 2 🔴Вывод: относительно активов, долговая нагрузка вполне приемлема, но она представляет компании серьёзные трудности. ROE среднее 2016-2020: 17% ROE среднее по отрасли 2020: 24% ROE среднее по отрасли 2016-2020: 17% 🔴Вывод: последние годы эффективность была на уровне отрасли. 🔵Пункт 3. Дивиденды и менеджмент. Компания прекратила выплаты дивидендов. Команды менеджеров и совета директоров находятся в компании достаточно давно. Средний срок пребывания у менеджеров - 4 года. Средний срок пребывания у совета директоров - 9 лет. Компенсация ген. директора больше в полтора раза, чем у ген. директоров похожих по размерам компаний. 🔵Пункт 4. Тех. анализ. Технические индикаторы показывают переоценку. Пару дней назад цена приблизилась к верхней границе канала (красная линия) и начала падать. Ожидаю продолжение нисходящего тренда. Ниже средней линии конверта (12$, оранжевая линия) есть смысл задуматься о покупке. 🔵Пункт 5. Вывод по компании. Эта компания имеет серьёзные проблемы. С точки зрения инвестиций я считаю её не интересной. Понимаю что она может привлечь тем, что имеет огромный потенциал при улучшении ситуации, однако учитывая то, что и до пандемии дела компании были сомнительны, ждать чего-то хорошего было бы неправильно. Полагаю, что это далеко не лучшая бумага для агрессивного инвестора. Для спекулянта же - напротив. Спасибо за уделенное время, всем удачи в этом нелегком деле. 💰

14,22 $

+136,15%

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

26 ноября 2024

Транснефть: стабильная монополия

22 ноября 2024

Валютные облигации: как выбирать?

21 комментарий

113184

27 августа 2020 в 9:05

🤔👍 очень интересно

Нравится

DOOMINVEST

27 августа 2020 в 9:06

Спасибо

Нравится

lichkovo86

27 августа 2020 в 9:09

А зачем взял самый прибыльный год 2015 и убыточный 2019, а? Пересчитай ка 2012 и 2018)))

Нравится

Erikkartman13

27 августа 2020 в 9:11

Жульничат

Нравится

Serj86

27 августа 2020 в 9:12

Сейчас это все фуфло. Посмотри на убыточные компании $LB и как она растёт. Все зависит от рынка, сейчас никто не вкладывает, завтра начнутся показы и цена пойдёт вверх после чего шортисты почитают такие обзоры и начнут шортить и цена ещё дальше полетит на верх. Вот и все.

Нравится

Пульс учит

Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей