💥Пульс Привет💥 📄Обзор компании Tyson Foods TSN📄 🔵Пункт 1. Финансовые показатели. (отчёт от 2

27 июля 2020 в 16:00

💥Пульс Привет💥 📄Обзор компании Tyson Foods 📄 🔵Пункт 1. Финансовые показатели. (отчёт от 28.12.2019) Капитал 2015: 9706 Капитал 2019: 14566 Изменение капитала: +50% Обязательства 2015: 13263 Обязательства 2019: 19245 Изменение обязательств: +45% 🔴Вывод: капитал растёт примерно такими же темпами, как и обязательства. Приемлемо. Чистая прибыль 2015: 1224 Чистая прибыль 2019: 2044 Изменение чистой прибыли: +67% Выручка 2015: 41373 Выручка 2016: 36881 Выручка 2019: 43027 Изменение выручки 2016-2019: +17% Изменение выручки 2015-2019: +3% 🔴Вывод: чистая прибыль растёт хорошо, а выручка практически не изменилась по итогу 5 лет. Финансовые показатели вполне приемлемы. 🔵Пункт 2. Мультипликаторы и коэффициенты. P/E 2019: 11 P/E среднее 2015-2019: 13 P/E среднее по отрасли: 36 🔴Вывод: компании характерны более низкие значения P/E, чем конкурентам. Но при этом, она недооценена. L/A 2019: 57% L/A среднее 2015-2019: 52% NetDebt/EBITDA 2019: 2,8 NetDebt/EBITDA среднее 2015-2019: 2,4 🔴Вывод: у компании есть проблемы с долговой нагрузкой, но относительно активов она довольно мала. ROE 2019: 14% ROE среднее 2016-2019: 16% ROE среднее по отрасли 2019: 60% ROE среднее по отрасли 2016-2019: 37% 🔴Вывод: конкурентам свойствена высокая эффективность капитала. Компания отстаёт от них в этом более чем в 2 раза последние 5 лет. 🔵Пункт 3. Дивиденды и менеджмент. Компания платит немного более щедрые дивиденды, чем её конкуренты (2,8% против 2,7%). Она, как и конкуренты, выделяет на них 31% своей прибыли. Команда совета директоров находятся в компании достаточно давно, но не команда менеджеров. Средний срок пребывания у менеджеров - 2 года. Средний срок пребывания у совета директоров - 4 года. Компенсация ген. директора примерно на том же уровне, что и у ген. директоров похожих по размерам компаний. 🔵Пункт 4. Тех. анализ. Цена находится ровно между уровнем поддержки в 55$ и уровнем сопротивления 65$. Она не показывает значительных изменений уже 10 дней. Stochastic показывает переоценку, но цена находится довольно далеко от верхней границы конверта. Полагаю сейчас далеко не лучшая, но вполне приемлемая точка для входа, ожидать более привлекательных значений в данном случае я бы не стал. 🔵Пункт 5. Вывод по компании. Интересная ситуация. Приемлемые финансовые показатели и вполне привлекательная цена, но трудности с долговой нагрузкой и эффективностью. Отнёс бы эту компанию к рискованным, но с неплохим потенциалом. Сам бы сейчас обошёл её стороной, но понимаю, что эта компания может оказаться вполне удачным решением при другой стратегии. Спасибо за уделенное время, всем удачи в этом нелегком деле. 💰