Narek_Aslanian
Narek_Aslanian
28 мая 2024 в 16:14
🔻С закрытия 17 мая по закрытие 27 мая индекс Мосбиржи скорректировался на 5,8% 🕵️‍♂️Какие сектора чувствовали себя лучше, а какие хуже? 🟢Лучше рынка 🏦 Финансы •Результат: -4,4% •Сильные отчеты ключевых компаний сектора за 2023 •Корпоративные заемщики предпочитали кредитоваться под плавающие ставки в ожидании снижения ключевой во второй половине 2024. Кредиты с плавающей ставкой (в терминах КС + хх%), как самые востребованные, выдавались под более высокий % в момент выдачи, чем кредиты с фиксированной ставкой. •Жесткое ДКП - краткосрочный позитив для банковского сектора, так как увеличивается чистая процентная маржа (NIM) •$SBER снизился всего на 1,9%, в том числе на ожиданиях высоких дивидендов 👨‍💻Информационные технологии: •Результат: -4,5% •Ключевые компании сектора растущие и с низкой долговой нагрузкой. •Есть и переоцененные компании, такие как $CIAN и $WUSH, которые скорректировались на 13% и 9% соответственно. О ВУШ см. разбор ниже ⬇️ по ссылке 🧪 Химия и Нефтехимия •Результат: -4,9% 🛒 Потребительский сектор •Результат: -5,4% •Традиционно потребительский сектор имеет меньшую корреляцию с рынком (beta) •Компаниям данного сектора относительно легче «перекидывать» инфляцию на потребителя •Высокие ожидания по дивидендам $MGNT также удерживают котировки ⛏Металлургия •Результат: -5,6% •Ожидание высоких дивидендов 🔴 Хуже рынка 🏗 Строительство •Результат: -6,2% •Спрос страдает от высоких ипотечных ставок •Повышенная долговая нагрузка 📲 Телеком •Результат: -6,8% •Доходность $MTSS почти полностью формируется за счет дивидендов. Акции воспринимаются как квази облигации. •Компании с высокой долговой нагрузкой, что негативно в период роста ставок •За неделю до коррекции $RTKM сильно рос на новостях об IPO дочерней компании, что привлекло много коротких денег (спекуляции) 🛢Нефтегаз •Результат: -7,0% •За аналогичный промежуток времени RUB укрепился к USD на 2,6% при относительно стабильной цене в нефти USD. Т.е. падает нефтебочка в рублях 🚚 Транспорт •Результат: -7,1% •Отказ от дивидендов $FESH - акции потеряли 13% Ссылка ⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Narek_Aslanian/9d73e171-efb5-4e37-9fa3-6ba681ac3ed6?utm_source=share #пульс #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #аналитика
317,42 
18,73%
857 
30,88%
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+37,2%
1,4K подписчиков
Beloglazov94
50,4%
440 подписчиков
VASILEV.INVEST
18,2%
6,9K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
Narek_Aslanian
681 подписчик 23 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+89,82%
Еще статьи от автора
29 сентября 2024
Компания Хэдхантер феерично вернулась. Ожидаемого навеса в начале торгов не произошло. В день открытия акции закрылись в зеленой зоне, а на сегодня прибавляют уже более 8,4% 🔥 Стоит отметить, что после переезда всем обменяли акции по стоимости 5 452, поэтому и минус в портфелях кажется таким большим. На самом деле, в стратегиях Золотой стандарт и Основной капитал средняя порядка 4 900 или на 14% выше текущих. Менеджмент заявляет, что готов выплачивать все денежные средства, которые не нужны в операционной деятельности, акционерам. На данный момент, это 35 млрд специальных дивидендов + 10 млрд обратного выкупа, что дает возврат акционерам порядка 22% от текущих цен. Далее, компания сможет выплачивать порядка 10% от текущей капитализации. Но бизнес растущий, менеджмент ожидает х2 за 3 года. Почему верю, что это возможно, см большой обзор по ссылке внизу ⬇️ По P/E компания одна из самых дешевых на РФ рынке IT: - HEAD: 11,8х - SOFL: 14,7х - POSI: 18,1x - DIAS: 18,5x - ASTR: 33,1x - YDZ4: 55,9x #пульс #аналитика Ссылка ⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Narek_Aslanian/8d88a2da-deb0-4099-8620-93ab7465fac6?utm_source=share
11 сентября 2024
🗓️Итоги августа, 2024 📉Индекс московской биржи падает 4 месяца подряд. В августе снижение составило ровно 10%. Стратегия Золотой стандарт за аналогичный промежуток потеряла 5,7%, а стратегия Основной капитал - 7,9%. Месяц был насыщен негативными событиями для рынка, будь то вторжение в Курскую область или повышение ключевой ставки ЦБ РФ до 18% с намеками о дальнейшем ужесточении ДКП. Активной распродаже на рынке также способствовал зеленый свет от ЦБ на продажу ценных бумаг нерезидентам из Армении и Казахстана. 🕵️‍♂️Что можно ожидать дальше? Потребительская активность в стране уже начала замедляться - сигнал остывающей инфляции. 13 сентября заседание ЦБ, на котором скорее всего ставку оставят неизменной. Настораживает, правда, дешевеющая бочка нефти, которая уже пробивает уровень в $70 за баррель - следствиее охлаждающейся мировой экономики. На фоне дорогих кредитов многие компании начали беречь денежные средства. Так, компания ALRS разочаровала инвесторов размером дивидендов - 2,49 руб. на акцию или ~5% доходности при ожидании в два раза больше. GLTR решил вовсе отказаться от дивидендной политики, что является недружественным действием по отношению к миноритариям. С обеими компаниями нам пришлось расстаться в минус. Что планируем делать с освободившейся ликвидностью? ✅Зашли в AQUA в момент максимальной перепроданности и за сутки зафиксировали 5,5% доходности. ✅На стратегии Золотой стандарт купили акции PLZL . Золото сейчас на исторических максимумах, спрос со стороны мировых ЦБ не прекращается. ⌛️Оставшиеся средства планируем применять ситуационно, но глобально ждем возвращения FIVE@GS и HHRU к торгам для открытия/увеличения позиции. ☝️В индекс сильно ниже с текущих не верим, поэтому сейчас хорошее время постепенно увеличивать вложения в акциях. Даже малейшие намеки ЦБ о снижении ставки в обозримом будущем толкнут индекс на сотни пунктов вверх. Доходность стратегий с момента открытия на текущий момент: Золотой стандарт -9,56% | дата открытия 3 апреля. Индекс мосбиржи с тех пор просел на 21,3%. Основной капитал - 16,2% | дата открытия 23 апреля. Индекс мосбиржи с тех пор просел на 22,3%
20 августа 2024
На прошлой неделе RTKM представил результаты деятельности за 2 квартала 2024. Коротко пробежимся по нему и обновим видение. Отчет за 2 квартал: ▫️Выручка: 179 млрд RUB (+9% г/г) ▫️OIBDA: 73 млрд RUB (+15% г/г) ▫️Чистая прибыль: 14 млрд RUB (+43% г/г) ▫️Капитальные вложения: 35 млрд RUB (+31% г/г) ▫️Чистый долг: 582 млрд RUB (+23% г/г) ▫️Долговая нагрузка: 2,0х (против 1,8х годом ранее) ▫️FCF: 3,3 млрд RUB (-84% г/г) Выручка группы продолжает рост в пределах инфляции, а вот OIBDA опережает по динамике, указываю на операционную эффективность компании. Несмотря на рост отчислений в фонд оплаты труда на 20% г/г, компании удалось сдержать рост операционных расходов на уровне ниже роста выручки. Чистая прибыль показала уверенную динамику +43% г/г в основном за счет наличия в группе IT компаний и действующей с 2024 года льготной нулевой налоговой ставки по ним. Встречным ветром является рост процентных платежей в связи с удорожанием денег в экономике. Чистый долг возрос на 23% на фоне ускоренных инвестиций в основные средства, но долговая нагрузка остается на комфортном уровне в размере 2 годовых OIBDA. Фокус инвестиций компании направлен на усиление ЦОД сегмента перед предстоящим IPO. В 3 квартале Ростелеком приобрел дата-центр Медведково за 26 млрд RUB, что позволило увеличить количество стойко-мест на 22%, укрепляя позицию лидера рынка. Мнение: ▫️Компания хорошо отчиталась. Важным было заявление гендиректора о скором IPO дочерней компании РТК-ЦОД, что является нашим главным бычьим фактором в данной бумаге (подробнее читай в пульсе по ссылке ниже ⬇️) ▫️Пока ждём IPO РТК-ЦОД и переоценки актива, инвесторов радуют дивидендом в 6,06 RUB на акцию | порядка 7,2% на обычку и 7,9% на преф. ⬇️ ссылка https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Narek_Aslanian/ce59ca46-b128-4aa3-a273-56ea03f96e73?utm_source=share #пульс #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест