🤑 Gосетили оффлайн мероприятие Positive Technologies $POSI 📌 Спрос на решения от Positive очень велик. База клиентов активно расширяется. Это драйвер роста в ближайшее время. 📌 Ждут похожий рост и в 2024 году. Поможет база новых клиентов и расширение портфолио продуктов. 🔥 Отгрузки в 2023 году составили 25,5 млрд руб. Прогноз по отгрузкам на 2024 – 40-50 млрд руб, на 2025 – 70-100 млрд руб. 💪 Даже к нижней планке в 70 млрд руб подобраться за 2 года будет сильно, это 2,75 роста за 2 года. К примеру, Астра $ASTR прогнозирует за аналогичный период трехкратный рост, почти то же самое, а стоит Астра почти в 2 раза дороже! 🤔 Допэмиссии будут, но не такие злые, как хотели изначально. Нам объявили допку в 7,9% в 4 квартале 2024 года, далее будут размывать капитал до 15% каждое удвоение капитализации. Учитывая те параметры, которые нам дали, мы ждем, что следующая допэмиссия пройдет после того, как акции вырастут к 4653 руб. 💼 Позитив показывает отличные результаты и мощные темпы роста, которые продержатся, по меньшей мере, еще 2 года. При этом оценена компания для таких темпов роста относительно недорого, особенно если сравнивать с другими быстрорастущими фишками как Астра, Яндекс {$YNDX}, Вуш $WUSH, Озон $OZON. Мы ждем, что акции продолжат рост с опережением роста рынка, пока держаться такие темпы роста самого бизнеса, а по пути получим небольшие дивиденды бонусом. Исходя из этих соображений акции Позитива занимают ключевую позицию в портфеле нашей стратегии &NZT Rusfond