🏦 ВЗВЕШИВАЕМ РИСКИ!
Рынок от минимума показал рост на 15%. Статистически это хорошая динамика, но после 30% падения обычно было больше, не менее 20%.
Но вот рынок пошел активно вниз. Это откат или начало новой коррекции? А насколько случившийся рост был адекватен? Подумаем в этом обзоре.
Да и новости подвозят тревожные:
Расширение дефицита бюджета-24 и рост тарифов оказались выше июльского прогноза ЦБ. Прошлое заседание было до публикации бюджета, а теперь планы ЦБ меняются в связи с новыми вводными по бюджету. Изменится и среднесрочный прогноз по инфляции и ставке. И это будет рост инфляции и ужесточение ДКП. Кстати, напомним, что кредитование юридических лиц так и не замедляется.
Минфин повысил оценку дефицита бюджета на 2024 год до 3,296 трлн рублей, или 1,7% ВВП, с 2,120 трлн рублей, или 1,1% ВВП. Рост дефицита почти на 60%, это надо перекрывать.
⚖️ Читайте бесплатно на нашем сайте NZT Rusfond.
💼Мы взвесили все риски и приняли решение зафиксировать 15% от открытых позиций в стратегиях &NZT агрессивная &NZT Rusfond
#MOEX #Пила #риски
#nztrusfond_official
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
9 декабря 2024 в 19:35
NZT_Rusfond_official
613 подписчиков • 10 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−5,75%
Еще статьи от автора
22 декабря 2024
💼 Итоги работы стратегий NZT Rusfond:
Базовая стратегия NZT Rusfond
Динамика за неделю +7,4% против +6,5% индекса.
Динамика с начала работы -13,5% против -21,3% индекса Мосбиржи. Объем кэша составляет 10,3%, на неделе докупали акции на часть свободного кэша SBER T YDEX
Агрессивная стратегия NZT агрессивная
Динамика за неделю +9% против +6,5% индекса.
Динамика с начала работы +6,1% против +2,3% индекса Мосбиржи. Объем кэша составляет 8,3%, на неделе докупали акции на часть свободного кэша SBER T YDEX
22 декабря 2024
🔥Небольшая часть нашего еженедельного обзора для читателей в Пульс:
Решение ЦБ перевернуло рынок, а что дальше?
Рынок очень эффективно отторговывает уровни ставки. Мы уже преодолели 2400 вниз в уверенности рынка в ставке 23% и достигли бы 2300 на факте запросто, если бы не неожиданное для рынка решение ЦБ сохранить ставку.
При ставке 21% оценка индекса на уровне 2500, но рынок полетел выше, закладывая ожидания рынка по завершению цикла роста ставки. И поэтому тут надо быть осторожнее, если позитив не реализуется, то отторговываться в обратную сторону все может также быстро и болезненно.
Насколько позитив может быть сильный? Заседание ЦБ в середине февраля. До этого момента не так далеко. В прошлый раз рынок заложил позитива, переоценившись до уровней справедливых при 11-12% КС, не исключено, что сейчас будет переоценка к ожиданиям снижения КС до 16% в 2025 году, что даст по рынку переоценку к уровню 2900. Уже сейчас рынок немного перебарщивает с позитивом, но не факт, что мы получим сильный откат до тех пор, пока не возникнет для этого причина, например продолжающаяся высокая недельная инфляция.
Если все пойдет по прошлому сценарию, то не исключено, что рынок сможет доползти к 2800-2850 к следующему заседанию ЦБ, если ожидания рынка по ставке не пойдут снова в рост. А вот уровень 2500-2550 выглядит интересно для покупок как справедливый в текущих реалиях.
22 декабря 2024
Еженедельный обзор рынка 22.12.2023 - NZT Rusfond
Традиционно подготовили для наших читателей еженедельный обзор.
Основные темы, которые затронули:
⭕️Что будет с рынком при 21% ставке?
⭕️Автодилеров в 2025 году ждет волна банкротств?
⭕️Экспорт топлива из России ежегодно снижается
⭕️Решение ЦБ перевернуло рынок, а что дальше?
⭕️ Ключевые события предстоящей недели
⭕️Техническая картина по рынку и точки входа по основным идеям