$SMLT Воскресная заметка и полетит ли самолет?)
ПАО ГК «Самолет» - одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента.
Внутри группы развиваются бизнес-направления: платформа сервисов с недвижимостью «Самолет Плюс», управляющая компания, фонды коммерческой и арендной недвижимости, образование, финтех, девелопмент проектов во всех сегментах по всей России, ИЖС, курортная недвижимость и другие.
С недавних пор приобретен банк.
📊 Исторические данные по мультипликаторам:
•Чистая прибыль, в млрд руб.
2021: 8,4; 2022: 15,3; 2023: 26,1
•Выручка, в млрд руб.
2021: 93;2022: 172,2; 2023: 256,1
• P/E 2023: 8,3
Средняя по сектору: 12,4
• P/S 2023: 0,85
Средняя по сектору: 1,4
• ROA: 2023: 11,15
Средняя по сектору: 9,8
💰 Что по дивидендам?
Согласно дивидендной политики компании:
- при соотношении «Чистый долг / скорректированная EBITDA» < 1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода по МСФО.
-При показателе 1,0х ≤ «Чистый долг / скорректированная EBITDA» ≤ 2,0х — не менее 33%. При этом при любой долговой нагрузке сумма дивидендов составит не менее 5 млрд руб.
Последние дивиденды были выплачены по результатам за 2021год.
🌱 Драйверы роста:
- один из лидеров на рынке застройщиков Москвы и Московской области
- развитие сервиса «Самолет-плюс»
- приобретение банка КБ «Система»
- возможное расширение в других регионах
📈Стратегические приоритеты:
- ускорение темпов роста, увеличение продаж и по итогам года почти на 70% до 2,7 млн кв. м, выручки по управленческой отчетности на 68% до уровня 0,5 трлн руб. и практически удвоение показателя скорр. EBITDA до 130 млрд руб.
- В приоритете девелоперские проекты, развитие «Самолет Плюс» и розничных услуг и сервисов (daily).
🛍️Байбек и SPO
В конце 2023 года компания анонсировала продолжение программы байбека на сумму в размере 10 млрд руб., что составит от 40 до 50% всего free-float.
Почему компания проводит байбек? Потому что считает, что акции должны стоить дороже, а точнее на уровне 6000 рублей за акцию.
В конце 2023 года компания сообщила, что в 2024-2025 годах SPO не планируется.
⚠️ Ключевые риски
- Отмена льготной ипотеки
- Снижение спроса покупателей
- Повышение стоимости стройки
📈 Картина по техническому анализу (график во вложении).
По уровням:
🎯 Глобальная цель. При благоприятном стечении обстоятельств бумага может дойти до значения 5000.
Помним, что такие значения мы можем увидеть только при позитивном новостном фоне.
В случае коррекции, зоной набора позиции является на уровне 3330.
По RSI бумага выходит из зоны перекупленности, при более сильном снижении можно бумагу рассмотреть к покупке.
На данный момент бумаги в моем портфеле нет. В случае, если будет коррекция, то рассмотрю к покупке.
Держите ли данную бумагу в портфеле? Поделитесь своим мнением 😉
#пульс_оцени
#прояви_себя_в_пульсе
#хочу_в_дайджест
#новичкам
#пульс_учит