{$MAIL} купил после прочтения идеи от банка Открытие. Вот выдержки из данной идеи: Рекомендация: АКТИВНО ПОКУПАТЬ Риск: УМЕРЕННЫЙ Торговая площадка: Московская биржа, LSE Целевая цена: 2 626 руб. Цена сделки: 2 020 руб. Потенциал роста: 30% Форвардная дивидендная доходность: 0% годовых Инвестиционный горизонт: 4 месяца Рекомендуемая доля в портфеле: 10% Капитализация: 422 млрд руб. Среднедневной оборот: 0,415 млрд руб. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ. Среди российских публичных компаний близким аналогом Mail.ru Group является лишь {$YNDX} . и в настоящий рынок оценивает компанию исходя из мультипликаторов EV/EBITDA и P/E на уровне 22х и 42х соответственно. Если ориентироваться на данные значения, то Mail.ru Group имеет потенциал роста на уровне 50% от текущих уровней (см. диаграмму 4). Учитывая тот факт, что акции Яндекс в настоящем моменте могут быть локально «перегреты», а структура Mail.ru более сложная для восприятия инвесторами, мы консервативно оцениваем среднесрочный потенциал роста расписок Mail.ru Group на уровне 30%. Данная оценка не учитывает доли холдинга в СП со Сбербанком и Alibaba. Однако полноценное раскрытие стоимости указанных активов нам видится реальным только на горизонте в несколько лет. Наша инвестиционная идея предполагает более короткий инвестиционный горизонт. РИСКИ На горизонте от нескольких месяцев до полугода не исключено ухудшение глобальной эпидемиологической обстановки (вторая волна COVID-19), что может негативно сказаться на экономической активности и привести к коррекции фондовых рынков. Из-за этого расписки Mail.ru Group имеют шанс не попасть в индекс MSCI Russia в ноябре 2020 года. В таком случае срок реализации данной инвестиционной идеи, скорее всего, увеличится.