TITR TRUR Вот так, поверил в российские технологии, купил фонд. И что? Он сразу начал снижение. "Отличная возможность усреднить показатели" - подумал я и вложил еще. Фонд начал ускорять падение, я начал ускоряется и докупать, сейчас фонд горит красным и показывает -9%. До усреднения было -17%. Сейчас фонд начал понемногу расти, но что-то мне подсказывает, что это он так, дает мне возможность подкопить кеш на брокерском счете, чтобы снова рухнуть и заставить меня снова усреднять. Такая же история с фондом "вечный портфель" от тиньков. 😊 Фонды покупаю на ИИС, так что не буду продавать еще как минимум 2 года. Буду усреднять, главное, чтобы они в итоге все-таки выросли 😁 У кого похожая история? 😉

Видел в интернете комментарий начинающего инвестора (назовем его Игорь 😉 ), в котором он спрашивал, что ему купить. «Эксперты» посоветовали купить акции Сбера. 🤑 Начнем с того, что мы ничего не знаем об Игоре. Он не рассказал о себе ничего, из чего можно было бы сделать какой-либо вывод о его знаниях, толерантности к риску. Если он спрашивает, значит, не обладает знаниями о компании, которыми должен обладать. Он не проводил какой-либо анализ. Для того чтобы ответить Игорю на его вопрос «что купить?», нужно знать, что нужно именно Игорю. А как же это узнать, если сам Игорь этого не знает, вот и спрашивает... 🤔 Пример. Предположим, Игорь купил акции Сбербанка. На следующий день вышла плохая новость, и акции Сбербанка упали на 50% (такое уже было в 2022 году). Сможет ли Игорь хладнокровно пережить это время? Я сомневаюсь, полагаю, что он «словит» такую же панику, как и остальные новички. Продаст Игорь акции Сбербанка и обратится вновь к комментариям в интернете, мол, что вы мне насоветовали? Вы думаете, ему вышлют на карту компенсацию? Очень сомневаюсь, скорее ему скажут что-то из: «сам виноват», «уроком будет», «кого ты слушал» или «что ты продал? Надо было дальше держать - отрастет». А как ждать-то, если для Игоря это стресс... 📉 Стоит ли инвестировать в акции Сбербанка, если вы не Игорь? Ответ на это неоднозначен — вероятно, если держать достаточно долго. По итогам 2023 года Сбербанк, не секрет, заработал серьезную прибыль. По итогам 2023 года Сбербанк может выплатить дивиденды в размере примерно 31 рубль на акцию, что может составить доходность в размере 11% годовых (до вычета налогов). С другой стороны, одиннадцатью процентами доходности современного инвестора не удивишь. На вкладе у того же самого Сбербанка можно заработать больше. Что выбрать: дивиденды Сбера или вклад? 🏦 Если вы скажете, что, купив акции, получив дивиденды, вы переложите денежные средства в другой актив. Да, так можно, только вот вы не знаете, через какой период закроется дивидендный гэп. Положив деньги на вклад в Сбербанк, по истечении срока вклада вы получите назад свои деньги и проценты на них, которые окажутся больше, чем вы заработаете на дивидендах. К тому же не нужно платить комиссию брокеру или Сбербанку за размещение денег на вкладе, а также налоги государству на доходы с процентов по вкладу в отличие от дивидендов. Но только вклад нужно открывать уже сейчас и класть деньги на срок больше чем на три месяца. Потому что со снижением ставки снизятся и доходности по вкладам. А когда объявят дивиденды (точнее, «если»), цена на акции подрастет, и доходность от дивидендов будет меньше 11%, и закрытия див.гепа неизвестно, сколько ждать. Если собираетесь держать акции 5–10 лет, возможно, покупать стоит. Но всегда есть «но»: дивиденды платятся 1 раз в год (в 2022 году не платились); к примеру, если бы вы владели акциями Сбера с 2016 года, то к концу 2021 года акции банка выросли бы для вас на 269%. Однако с 2022 года стоимость акций так сильно рухнула, что хоть рост возобновился, однако до прежней отметки в 356 рублей за акцию еще не добрались, и когда это будет, неизвестно, скорее всего, даже не в 2024 году... Вот и смотрите: купили акции на 5 лет. Продать акции с доходностью в 269% не успели, и теперь вынуждены довольствоваться доходностью меньше или снова ждать. А кто вам даст гарантии того, что в будущем не произойдет еще что-то, что снова обрушит акции Сбера? При плохом раскладе вы рискуете вовсе не дойти до отметки 2021 года — 356 рублей за акцию. 💼☝️ Вы конечно можете держать акции Сбербанка все время и получать каждый год дивиденды (если они будут платиться), но не всегда дивидендная доходность будет привлекательной. Другое дело облигации или фонды. Облигации всё время выплачивают процентную доходность, а цена пая фонда, даже если акции «Сбера» не увеличивают стоимость пая, всё равно будет расти за счет других активов, в том числе за счет выплат по облигациям (например, фонд Вечный портфель TRUR). 😎 SBER SBERP TRUR

Дивиденды не нужны. Дивидендные акции мало растут в цене, в кризис такие акции падают в цене, так как дивиденды отменяются. Акционеры в дивидендные акции сильно нервничают и продают акции, когда дивиденды отменяются или когда сумма выплат не соответствует их ожиданию. Учитывая всё это, можно ли сказать, что портфель из дивидендных акций имеет свои преимущества и обгоняет по доходности портфель из акций, которые не платят дивиденды? Обоснование любви к дивидендным акциям (например Сбер, Газпром, Лукойл и пр.). С экономической точки зрения разница особо не видна в том, как именно получены деньги — в виде дивидендов или в виде разницы с продажи акций. Моё мнение, покупка дивидендных акций связана с какими-то психологическими процессами в голове инвестора. Например, когда инвестор заходит в приложение брокера, находит какую-либо акцию и видит, что она скоро заплатит дивиденды, автоматически хочет её приобрести, ведь так приятно получить деньги на брокерский счет. Минусы дивидендных стратегий. Однако любители дивидендов упускают один немаловажный факт. При выплате дивидендов неминуемо теряется часть прибыли, так как с дивидендов удерживается налог в размере 13%. Этого бы не случилось, если бы компания не выплатила дивиденды. Кроме того, при реинвестировании обратно портфель снова теряет деньги. А связано это с тем, что приходится платить комиссию. То есть инвестор теряет деньги несколько раз, первый — в виде налогов, второй — в виде комиссии. Если же взять портфель с акциями компаний, которые не выплачивают дивиденды, то такой портфель будет в выигрыше за счет того, что он не «худел» на сумму налогов и комиссии. К тому же неприятным бонусом может стать и тот факт, что после выплаты дивидендов наступает «дивидендный гэп» (когда цена акций падает как минимум на сумму выплаченных дивидендов). Казалось бы, в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, вы уже попали, выплата придет через месяц, а продать актив вы не можете, так как цена акции упала, и приходится ждать неопределенное время на восстановление цены акции. А это процесс не всегда быстрый. В моей практике было и так, что после выплаты дивидендов вообще открывался нисходящий тренд. К тому же, дивиденды по акциям могут и не выплачиваться, или выплачиваться в меньшем размере, чем инвестор хотел. К примеру инвестор ждал весь год див. сезон и вот момент объявления дивидендов... Объявленная доходность составляет, скажем, 8%. Стоило ли это того? На любви к дивидендам можно спекулировать. На дивидендных акциях можно неплохо заработать, если вовремя их купить. В момент выхода отчета акции могут серьезно расти. А в момент, когда собрание директоров утвердило дивы, акции могут вырасти еще больше. Иногда мне удавалось продать акции сильно дороже, чем сама сумма дивидендов. Держать акцию для получения дивидендов уже не имело смысла. Преимущество фондов. Я не сторонник выбирать акции себе в портфель, я инвестирую в фонды. Во-первых, диверсификация, во-вторых, фонд не платит налог на поступившие в него дивиденды. Примером может служить фонд от Тинькофф TMOS. Так, при поступлении в фонд дивидендов цена пая только увеличивается, и инвестор не теряет деньги на налогах и комиссии при реинвестировании. Если инвестор все же хочет получать выплаты, на фондовом рынке имеются иные фин. инструменты, которые выплачивают дивиденды ежемесячно (фонд ЗПИФ «Парус-ОЗН» RU000A1022Z1 или фонд ЗПИФ «Парус-НОРД» RU000A104KU3, правда, эти фонды предназначены для квал. инвесторов). При этом цена пая фонда все равно растет, не так, как могла бы, если бы дивиденды не выплачивались, но все же. При формировании постоянного денежного потока не нужно забывать и про консервативные фин. инструменты - облигации. Учитывая, что сейчас ключевая ставка ЦБ составляет 16%, то у инвесторов есть возможность зафиксировать высокую доходность по облигациям на длинный период. А после снижения ключевой ставки ЦБ еще и заработать на продаже облигаций. RU000A104KU3 RU000A1022Z1 TMOS SBER GAZP LKOH