Обзор компании РУСАЛ: Лидер в производстве алюминия и глинозема

Войти

📊 Обзор компании РУСАЛ Объединённая компания РУСАЛ — крупнейший в России и один из лидеров мирового рынка по производству первичного алюминия и глинозёма. Компания активно работает на экспортных направлениях, особенно в странах Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) и Китае, где сохраняется устойчивый спрос на низкоуглеродный алюминий. 📈 Ключевые финансовые показатели 🔹Капитализация (534,8 млрд руб.) — указывает на её рыночную стоимость, то есть суммарную цену всех её акций. Высокая капитализация РУСАЛа демонстрирует значительную роль компании в отрасли и высокий интерес со стороны инвесторов 🔹Выручка (1 041 млрд руб.) — показывает общий доход компании от её основной деятельности. Высокая выручка свидетельствует о масштабности бизнеса РУСАЛа как крупнейшего производителя алюминия 🔹EBITDA margin (6,4%) — отражает прибыльность компании до уплаты налогов, процентов и амортизации. У РУСАЛа этот показатель ниже среднего уровня, что указывает на слабую операционную эффективность, несмотря на высокую выручку 🔹Net margin (2,31%) — показывает, какая доля прибыли остаётся у компании после всех расходов. У РУСАЛа показатель низкий, что свидетельствует о значительных издержках 🔹ROA (1,35%) — демонстрирует, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли. Показатель низкий 🔹ROE (2,66%) — отражает, насколько эффективно компания использует средства своих акционеров. Низкий ROE сигнализирует о слабой доходности вложений акционеров 🔹P/E (20,67) — указывает на то, что акции компании торгуются несправедливл имеется признак переоценки 🔹P/S (0,4772) — низкий показатель P/S говорит о недооценённости компании относительно её доходов 🔹Debt/EBITDA (4,8) — высокий показатель у РУСАЛа говорит о значительных финансовых обязательствах EBITDA margin ниже среднего уровня, что делает оценку компании справедливой и привлекательно для долгосрочного инвестирования. Доходность на акцию и EBITDA находятся на низком уровне (-56,57% и -60,74% соответственно), что связано с текущими экономическими условиями и сложностями на рынке сырья. ROE (2,66%) и ROA (1,35%) указывают на низкую эффективность управления капиталом 📌 Что говорит в пользу РУСАЛа? 🔸Лидерство в низкоуглеродном сегменте. Компания остаётся ключевым игроком на рынке экологичного алюминия, что важно для экспортных поставок 🔸Востребованность продукции. В странах АТР и Китае сохраняется стабильный спрос на продукцию РУСАЛа 🔸Долгосрочный потенциал. При восстановлении спроса на алюминий и снижении цен на сырьё акции могут укрепиться ⚠️ Основные риски 🔻Снижение операционных показателей. Это может негативно сказаться на доходности компании 🔻Зависимость от экспортных поставок. Геополитические риски и ограничения могут повлиять на объёмы экспорта ‼️ РУСАЛ остаётся интересным активом для долгосрочного инвестирования, особенно для тех, кто верит в восстановление рынка алюминия. На фоне снижения цены на акции, покупка может быть хорошим решением для формирования диверсифицированного портфеля

📊 Что такое аллокация? Аллокация (от английского “alocation” — размещение) — это процесс распределения активов, чаще всего используемый в сфере финансов и инвестиций. Особенно распространён термин при первичном размещении акций (IPO) Когда вы подаёте заявку на участие в IPO, аллокация показывает, какой процент акций из вашей заявки сможет предоставить брокер. Например, если вы запросили 100 акций, а аллокация составила 50%, то вам выделят только 50 акций 📄 Аллокация при размещении облигаций Аллокация работает по схожему принципу и при размещении облигаций Инвесторы расставляют свои заявки, указывая процент от номинальной стоимости облигации. Чем выше ставка инвестора, тем больше шансов получить желаемую долю. Таким образом, аллокация определяет, какой объём облигаций будет выделен каждому участнику 📈 Аллокация в венчурных сделках В сфере венчурного капитала аллокация определяет, сколько средств инвесторы могут вложить в стартап в конкретном раунде финансирования Если интерес к проекту высок и количество заявок превышает лимит раунда, небольшие фонды или частные инвесторы могут столкнуться с уменьшением своей аллокации. В таком случае приоритет отдаётся крупным фондам 🏦 Аллокация в распределении активов Аллокация также применяется для управления инвестиционным портфелем. Она включает распределение средств между разными классами активов: 🔹акции 🔹облигации 🔹золото, 🔹недвижимость 🔹криптовалюты Итоговое распределение всех активов называется общей аллокацией портфеля. Такой подход позволяет диверсифицировать риски и достичь баланса между доходностью и стабильностью инвестиций Зачем нужна аллокация? Аллокация — это ключевой инструмент управления инвестициями. Она помогает: 🔸оптимально распределить ресурсы 🔸минимизировать риски 🔸максимизировать потенциальную доходность 🔸адаптироваться под рыночные условия #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестиции #новичкам

🛢️ Обзор акций Татнефть TATN Российская нефтяная компания, занимается разведкой месторождений, добычей, переработкой и поставкой на рынок нефтепродуктов, нефтегазохимией, производством шин, электроэнергетикой 📊 Основные показатели: 🔹Капитализация: 1,55 трлн рублей — высокая капитализация свидетельствует о значительном весе компании на рынке 🔹Выручка: 2,03 трлн рублей — указывает на высокий объём продаж 🔹EBITDA margin: 23,22% — средний показатель, демонстрирующий устойчивую эффективность 🔹Net margin: 15,22% — средний уровень, указывающий на умеренную прибыльность 🔹ROA: 14,54% — показатель ниже среднего по отрасли 🔹ROE: 24,45% — достойный уровень доходности для акционеров 🔹P/E: 3,57 — низкий показатель P/E означает, что акции недооценены 🔹P/S: 0,54 — показатель ниже единицы говорит о том, что акции Татнефти привлекательны 🔹P/BV: 0,83 — низкое значение говорит о недооценённости компании 🔹Debt/EBITDA: 0,028 — минимальная долговая нагрузка, что является большим плюсом 📈 Преимущества акций Татнефти 🔸Стабильная дивидендная политика За 9 месяцев 2024 года компания выплатила 55,59 руб. на акцию. Совокупный дивиденд за год ожидается на уровне 95,59 руб., что соответствует доходности около 5,5%. Татнефть регулярно направляет 70% чистой прибыли на дивиденды, что делает её привлекательной для долгосрочных инвесторов 🔸Сильная финансовая база Рост свободного денежного потока позволяет поддерживать дивидендные выплаты и увеличивать их долю 🔸Выгодная оценка Высокая доходность на акцию (208,79%) и EBITDA (128,95%) подтверждают её фундаментальную силу. Привлекательные мультипликаторы: P/E = 3,57, P/S = 0,54 и P/BV = 0,83 свидетельствуют о справедливой оценке компании, а в некоторых аспектах — даже о недооценке 📉 Риски и ограничения 🔻Снижение добычи нефти Производственные ограничения из-за соглашения ОПЕК+ продолжают оказывать давление на бизнес компании 🔻Средняя рентабельность Хотя показатели EBITDA margin и Net margin демонстрируют стабильность, они находятся на среднем уровне относительно отрасли 🔻Операционное давление Ограничения на добычу и квотирование остаются основными вызовами на ближайшее время ‼️ Татнефть — это сильный и стабильный актив для долгосрочного инвестирования. Если вы ищете акции с хорошими дивидендами и крепкими финансовыми основами, Татнефть стоит присмотреться к покупке #прояви_себя_в_пульсе #акции #инвестиции #пульс_оцени #аналитика #хочу_в_дайджест #что_купить #рынок #обзор