📉На падение индекса увеличил покупки и добрал вчера вечером пару компаний😉 Это уже внеплановые покупки
Основные критерии - низкая долговая нагрузка, наличность, способность пережить высокие ставки ЦБ🇷🇺, генерация прибыли за счёт собственных средств💰
$IRAO
👀 Компания торгуется по низким
мультипликаторам цена/прибыль
✅️ИнтерРАО имеет большой запас
прочности ( кубышка/наличность ),
которая сейчас лежит под довольно
приятный процент
✅️Наличность позволяет выдеждать
рост САРЕХ, а также сделки по
слиянию/поглощению -М&А
✅️Чистый долг отрицательный
✅️Компания стабильно платит
дивиденды, входит в индекс
дивидендных акций РФ с долей
5.71%. Дивиденды имеют динамику
роста
✅️Платят 25% чистой прибыли
✅️Периодами выкупает свои акции с
рынка
✅️Новые приобретения и индексация
тарифов позволяет наращивать
выручку
✅️Единственная компания РФ
имеющая право на экспорт
электроэнергии
❌️Амортизация и изнашивание
❌️Сбыт даёт 67% выручки
низкомаржинальный сегмент, т.к
гос-во регулирует тарифы
❌️Частичная потеря зарубежного
рынка после санкций, но в целом по компании это не сильно "бьёт"
👍Через свои дочерние компании
владеет около 29% акций
квазиказначейских
✅️Вечно недооцененная, вечно
ждущая ракету компания
Стоимостная ловушка
👀Почему?!
🔹️Низкий размер див.выплат (25%)
🔹️Сокращение мощностей
🔹️Неясное назначение кубышки
🔹️Большой объём
квазиказначейский акций ( компания
не работает в интересах акционеров )
🔹️Высокие капитальные расходы
🚀ДРАЙВЕРЫ РОСТАМ
🔸️Покупка Фортум и Юнипро
🔸️Рост экспорта в Китай
🔸️Низкая долговая нагрузка, рост
выручки, свободный денежный поток
положительный
🔸️Погашение казначейский акций
🔸️Увеличение % выплат дивидендов
до 50%
🔸️Проект "Восток Ойл"
$ROSN
🧠Вывод
Компания явно недооценена и имеет
все возможности для роста, но
здесь придётся набраться терпения
Большой запас наличности
$USDRUB
у ИнтерРАО позволяет держать её
в портфеле и не беспокоиться о
капитальных затратах и сделках по
поглощению.
Подойдёт долгосрочным
инвесторам.
$SBERP
Сильная компания по сниженным ценам.
Тут можно не представлять компанию🤐 Налоговая реформа повлияет на прибыль, но это ещё посмотрим.
На примере нефтяников и сталилетейщиков всё ясно с рынком😁Физики🤐 Паника, дядя Коля, истерика)
Кстати, как оказалось не так и плохи налоговые реформы для данных отраслей🤫
По примеру
$MGNT - не одобрили ожидаемые дивы и пролив 20%+
А по факту деньги на балансе под %, выкупившие акции у нерезов тоже ещё лежат. На это всё не обращают внимание. Память на фондовом рынке короткая, эмоции берут верх над рациональными действиями. Идут панические распродажи. Хотелось бы побольше😁🫶