$FLOT Совкомфлот
📈 Факторы роста:
- Высокие ставки фрахта: В 2023 году ставки фрахта танкеров Aframax остаются на уровне около $50k в день, что существенно выше средних значений. Это позволяет компании генерировать высокую прибыль и денежные потоки. Скорректированная прибыль на акцию в первом полугодии составила 18 руб, а потенциальный дивиденд за полугодие ожидается на уровне 9 руб на акцию.
📉 Факторы риска:
- Санкции ЕС: Введение санкций ЕС против Совкомфлота и танкеров, перевозящих российскую нефть, может негативно повлиять на деятельность компании, ухудшить ее финансовое состояние и ограничить способность финансировать свои проекты. Санкции также могут вызвать ухудшение репутации компании и привести к потере клиентов и партнеров. - Снижение ставок фрахта: Резкое снижение ставок фрахта нефтяных танкеров в российских портах может негативно сказаться на доходности Совкомфлота, уменьшив его выручку от перевозок. Это может свидетельствовать о снижении спроса на нефтеперевозки и в целом на рынке нефтепродуктов.
✔️ Финансовые показатели (2019-2023):
- Выручка: Увеличилась с 81.9 млрд руб. в 2019 году до 173.1 млрд руб. в 2023 году, что свидетельствует о значительном росте доходов компании.
- Операционная прибыль: Увеличилась с 28.3 млрд руб. в 2019 году до 97.7 млрд руб. в 2023 году, что показывает улучшение операционной эффективности и прибыльности компании.
- Операционный денежный поток: Увеличился с 51.4 млрд руб. в 2019 году до 131.4 млрд руб. в 2023 году, что свидетельствует о сильной способности компании генерировать денежные средства от основной деятельности.
- Чистый долг: Снизился с 193.4 млрд руб. в 2019 году до 21.4 млрд руб. в 2023 году, что указывает на значительное улучшение финансовой устойчивости и снижение долговой нагрузки.
💵 Дивиденды: 15.44%
📊 Мультипликаторы:
- P/E (Цена / Прибыль): 4,22 низкий показатель P/E указывает на то, что акции компании оцениваются относительно низко по отношению к ее прибыли, что может сделать их привлекательными для инвесторов, ищущих недооцененные активы.
- P/B (Цена / Бухгалтерская стоимость): 0,79 показатель P/B ниже 1 указывает на то, что акции компании торгуются ниже их бухгалтерской стоимости, что может свидетельствовать о недооцененности компании на рынке.
- P/S (Цена / Выручка): 1,67 умеренный показатель P/S указывает на сбалансированную оценку акций по отношению к выручке компании.
- EV/EBITDA: 2,62 низкий показатель EV/EBITDA указывает на то, что компания имеет значительные денежные резервы и низкие долговые обязательства по отношению к ее прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации, что делает её привлекательной для инвесторов.
Привлекательность инвестиций в компанию 7 из 10.