Что такое шорт акций перед дивидендной отсечкой и можно ли заработать на дивидендном гэпе?

8 июня 2022 в 15:16

Пульс учит

👉Вы спрашивайте, я отвечаю. ⚡Шорт акций перед дивидендной отсечкой и можно ли заработать на дивидендном гэпе? ( Как всегда максимально простым языком) 📌Короткая позиция, она же шорт (short)- является одним из видов маржинальных позиций. 📍Шорт (Открытие короткой позиции) - это продажа взятой в долг акции, с последующим обязательным возвратом владельцу. Находясь в короткой позиции, каждый день вы платите определенный % за пользование чужим активом. 👆Более того, под займ вы предоставляете обеспечение и если цена пойдет не в вашу сторону, то ввиду недостаточности обеспечения, брокер может закрыть вас принудительно с убытком. (Уровень обеспечения на счëте и его размер зависит от брокера. Простыми словами продать акций на 100 000 рублей, имея на счету ноль, не получится.) 🧐Поэтому сделка в Шорт прибыльна, если стратегия сработала за короткий промежуток времени. Сидеть долго в такой позиции вам не выгодно. Продажа без покрытия является одним из видов спекуляций, а не инвестиций! То есть, это стоит расценивать как заработок! Это требует опыта👆, и соответственно присутствуют большие риски, прибыль по таким операциям ограничена, а убытки буквально бесконечны. 😆Несмотря на все риски у многих руки так и чешутся занять короткую позицию, особенно если возникает “верняк”. 📌Шорт акций перед дивидендной отсечкой Если компания платит дивиденды🤑, то перед выплатой она назначает дату закрытия реестра (дивидендную отсечку). На эту дату определяется список акционеров, получающих выплату. ✍️На следующий день после отсечки акции компании почти всегда падают на величину дивидендов. Такой процесс называют дивидендным гэпом. В дальнейшем цена бумаг возвращается к прежним уровням, но на это может уйти несколько месяцев. 🤔Казалось бы, что мешает открыть короткую позицию перед отсечкой, дождаться падения акций после неё и гарантировано получить заработок? 👉Продать то, чего нет — невозможно. Придется взять акции взаймы у брокера. А тот, в свою очередь, возьмёт их у другого клиента, который даже об этом не подозревает. ☝Чтобы тот ничего не заметил, брокер высчитывает с должника и размер дивидендов, и налог в размере 13%. При этом дивиденды вы не получите, т.к. продали акции. ❗Шорт в день отсечки по дивидендам влечет за собой определенные риски. 🔶Пример : Цена продажи акции в шорт -100р. Цена дивидендов - 10р. Налог с дивидендов - 1,3р. (13%от 10р) Цена покупки 90р.(допустим цена упала ровно на сумму дивидендов) 🔸Доход : 100р( продали ) - 90 ( купили) =прибыль 10р. 🔸Расход: 10р. ( доход) - 10 р. (дивиденды которые мы должны заплатить, в них уже заложен налог 13%) = 0 👆но вы заплатите ещё - 1.3р. налог с прибыли от самого шорта 🧐Как мы видим, мы оказались в минусе😱Обычно цена акции уменьшается на величину дивидендов. 🤨Но бывает, что падение может отличается от этой цены. ☝Однако в какую сторону это ещё нужно предугадать,что является дополнительным риском. Так же, в данной стратегии нужно учитывать не только состояние компании и новостной фон,но и общий тренер всего рынка. 📌Вывод: Анализ продажи (шорта) акций перед выплатой дивидендов и последующим выкупом в период гэпа показывает, что эти операции приносят минимальную прибыль или только финансовые потери. Попытки заработать на падении стоимости ценных бумаг считаются рискованными, так как убытки здесь непредсказуемы. Дополнение от Тинькофф:"Иногда мы запрещаем открывать новые короткие позиции перед экс-дивидендной датой, в этом случае открыть шорт не получится. Если уже есть бумага в шорте, позиция останется. При этом сумма дивидендов у вас будет списана." ______________________________________________ Если вам было интересно,ставим 🚀 так я понимаю,что контент вам интересен. Пишите в комментариях, что бы вы хотели увидеть в следующих постах. 👇 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #акции #дивиденды #россия #шорт #дивидендный_гэп #акции

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

9 декабря 2024

Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору

23 декабря 2024

Стратегия на 2025 год: ждем перемен

73 комментария

WOODYru

8 июня 2022 в 15:26

Благодарю за развернутое пояснение. Наверно глубоко в душе я данные вещи понимал, поэтому и не шортил, в такие моменты, да и в принципе не люблю шортить, хотя иногда очень хотелось, как у вас и описано.

Нравится

Mistika911

8 июня 2022 в 15:39

@WOODYru шорт чаще используют по Америке, там как правило интересней. Но в любом случае нужно сначала пробовать на малые суммы. И обязательно со стопами☝

Нравится

Kriss8

8 июня 2022 в 15:39

Да,бвло интересно. Нужен хороший опыт и удача для шорта.😇

Нравится

Mistika911

8 июня 2022 в 15:40

@Kriss8 😅удача в любой стратегии не помешает

Нравится

WOODYru

8 июня 2022 в 15:45

@Mistika911 в свое время я нашортился вдоволь... Да и депозит для данной задачи думаю желательно от 1-2 млн.. а не с моими двумя сотками :-)