Miserly_Knight
Miserly_Knight
8 января 2022 в 19:47
$ESPR Товарищи, я возможно слишком критичен, но ветка пульса по данной бумаге больше чем на половину состоит из постов про надежду и пустого хейта. ( Здесь есть очень классные публикации, но их хочется видеть больше) Поэтому напишу свой взгляд ( не претендующий на истину в последней инстанции) Начнём с минусов: 🔴 1) у компании действительно мало денег ( около 300 млн. , но сейчас наверное уже меньше ), а затраты из квартала в квартала меньше не становятся, и столь незначительный кеш компания может спалить за 2-3 квартала, если ничего не поменяется. 2)компания не сильна в маркетинге, и продажи растут медленно. Так что в ближайшее время ( 1-2 года точно) одна только выручка с продаж не сможет покрыть имеющихся расходов 3)Совершенно не ясна ситуация с выдачей новых кредитов для компании, если такая потребность появится. Возможно, кредит попросту не одобрят 4)* Этот минус можно приписать вообще любой компании, но упускать его не стоит никогда: мы не можем быть уверены в добросовестности руководства esperion therapeutics, и в том какая корпоративная обстановка царит внутри компании. ( Мало вероятно, но вариант делистнига по инициативе самой компании никто не отменял. Возможно все к этому как раз и идёт, а я тут почём зря распинаюсь) 🟢 Плюсы : 1) у компании есть два одобренных препарата. Nexletol и Nexlizet,оба из которых распространяются на территории сша, и имеют определённые преимущества: а)дешевизна по отношению к конкурентным лекарствам-шприцам делает препарат более привлекательным для страховых компаний и части покупателей б)лекарства принимаются в таблетках (1 шт. в день) , что частично удобнее подкожных инъекций, которые используются группой больных с осложнениями. Однако хочу обратить внимание, что для больных лечащихся статинами в таблетках ничего не поменяется, и данное конкурентное преимущество не затрагивает группу пациентов, которым для нормализации уровня холестерина не требуются более сильные препараты в шприцах. 2) У компании есть два партнёра Dachi-Sankyo и Otsuka. А)Dachi-Sankyo имеет патент на продажу препарата с бемпедоевой кислотой в Европе, Англии, Южной / Центральной Америки , а также в некоторых странах Материковой Азии. Б) Otsuka продаёт лекарства только в Японии Esperion получает процент с продаж партнеров, а также дополнительные вливания от них по договорам об исследованиях. В своём последнем отчете Q3 esperion говорит о будущих поступлениях от партнеров на сумму около 1,2 миллиарда $ , но как-то слишком оптимистично + не говорится о конкретных сроках. Так что делим все финансовые прогнозы на 4, но даже так 300 млн выглядят неплохо ( да о чем я. Дополнительных 150 млн хватит, чтобы хоть как-то удержать компанию на плаву хотя бы в этом году.) 3) в середине лета этого года компания опубликует результаты мёд. исследований, что при их успехе положительно скажется на цене акции Небольшой итог: компания находится в сложном финансовом положении, поэтому цена акции падает и скорее всего будет ещё падать, если руководство компании не планирует в будущем уйти с рынка , объявить себя банкротом и т.д. и т.п. (возможных чёрных лебедей можно перечислять долго), то при стабилизации финансового положения мы получим интересную, перспективную компанию. Ждём 4-ого квартального отчета (после него видно будет)и результатов исследований летом. Надеюсь вы дополните меня в комментариях 😁
4,16 $
78,85%
22
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
9 ноября 2024
Спецвыпуск. Про выборы в США, рынок акций и риторику ЦБ
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
87 комментариев
Miserly_Knight
8 января 2022 в 19:56
Уже в коментах могу добавить, что осенью 2021 года компания сократила раб. персонал на 40% и сделала упор на онлайн продажи. Поэтому важно будет посмотреть на разницу результатов Q3 и Q4. Если ничего особо не поменяется , то с таким маркетингом компании будет сложно
Нравится
sea12345
8 января 2022 в 20:10
@Miserly_Knight Так я не понял,в итоге , что делать? Продавать? Или покупать?
Нравится
1
Miserly_Knight
8 января 2022 в 20:11
@sea12345 а я ИИР не даю )
Нравится
1
Miserly_Knight
8 января 2022 в 20:11
@sea12345 просто мысли в слух и желание принести конструктивности в пульс
Нравится
3
sea12345
8 января 2022 в 20:15
@Miserly_Knight так не интересно. Интересно, что вы будете делать с этой информацией!
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+37,2%
1,4K подписчиков
Beloglazov94
50,4%
440 подписчиков
VASILEV.INVEST
18,2%
6,9K подписчиков
Спецвыпуск. Про выборы в США, рынок акций и риторику ЦБ
Обзор
|
Вчера в 12:33
Спецвыпуск. Про выборы в США, рынок акций и риторику ЦБ
Читать полностью
Miserly_Knight
1 подписчик 9 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+11,34%