14 мая 2024
NVTK
•Новатек
Выручка растёт 5 лет
Операционная прибыль циклична из-за цен на газ
Активы растут 5 лет
Еv/ebitda 5 историческая 8-10
Капитальный затраты 16%
Из-за негативных новостей: санкции против Арктик СПГ-2, отказ партнёров от инвестиций, уход иностранных компаний, пожар на Усть-Луге, санкции Южной Кореи о запрете передачи газовозов арктического типа спустили акции на 30%, но упали только акции, а бизнес сам не пострадал: компания продолжает платить дивиденды, хоть и небольшие, компания является экспортёром, что является защитным активом от инфляции, чтобы снизить издержки руководство компании перекидывают третью ветку Арктик СПГ2 на Мурманский СПГ и компания достигает хороших финансовых результатов без дополнительных мощностей Арктик СПГ-2, руководство компании обещает к 2030 году нарастить добычу СПГ в 2,9 - 3,5 раза.
У совкомфлота имеется 1 газовоз, глава минэнерго обещает решить вопрос с газовозами уже летом 24г. поставить 1 и ещё 1 осенью, китайская Petro China к 2030 году заказала 25 газовозов а также остались ещё 6 газовозов которые построил южнокорейской верфь для поставки СПГ по северному морскому пути, которые никому не нужны так как ни у кого больше нет Северного Ледовитого океана, возможно обоюдная проблема в ближайшее время, в обход санкций будет решена и у совкомфлота и новатека появится новые газовозы и тогда все проблемы будут решены. Не ИИР
•FLOT , NKNC , SIBN , ALRS
•IMOEXF