$WUSH 🛴Новый сезон самокатов. 📑Вуш представил итоговые цифры за 2023 год. По отчету больших отличий по результатам за 9 месяцев нет. Компания за прошлый год выросла в два раза и планирует продолжить свой рост. К текущему сезону компания увеличила парк на 30%. 🔆В деньгах такого роста мы не наблюдаем. Выручка выросла на +68%. Из-за высокой конкуренции, средняя стоимость поездки снижается. В 2023 году она составила 98,5 рублей против 117 руб в 2022 и 160 руб в 2021. 📊В 2024 году стоимость поездки вероятно снизится еще. Для расчета я заложил 80 руб. Если компания сможет увеличить количество поездок до 200 млн руб, мы получим выручку в размере 16 млрд руб vs 10,7 млрд в 2023. Т.е. Рост на те же +60%. При сохранении рентабельности EBITDA на уровне 40%, в 2024 году финансовый показатель составит 6,4 млрд руб vs 4,5 млрд в 2023. Итого по forward EV/EBITDA мы получаем ~7. Для акции роста оценка справедлива, может даже чуть завышена, чем хотелось бы. 🚀У компании есть драйвер роста в виде выхода на рынок Латинской Америки. Пилотный проект уже запущен, но о результатах пока не сообщалось. Ждем эфира с представителями компаниями, возможно какие-то цифры нам дадут. Мне удалось купить компанию в конце прошлого года, со средней 210 рублей. Акции пока держу в портфеле, жду новостей по Латинской Америке, далее буду думать.