⛏ Скрины из презы Полюса по Сухому Логу. Ждем удвоения к 2030г, если все будет идти по плану. PLZL

💡 Предлагаю продать всю Дубайскую недвижимость и заходить в Россию-47. В Баксах купонный доход 9,5%, плюс опцион на рост цены, когда ставки вниз пойдут. RU000A10A844 RU000A10A869

LENT 🍏 Лента Покупает еще одну сеть. Компанию Монетке теперь составит и Улыбка радуги. К сожалению сумма сделки не раскрывается, но я думаю, что это примерно 10 млрд руб. Выручка по итогам года у Улыбки будет ~40 млрд руб. EBITDA думаю миллиарда 4. Надо лезть считать, но я не вижу особого смысла, т.к. эффект на результаты Ленты не окажут высокого влияния. По итогам 24г EBITDA Ленты составит ~70 млрд руб. Так что, как видите, EBITDA Улыбки не очень большая в сравнении с ритейлером. 📍Тем не менее, если купили дешево, это хороший M&A. Лента преобразилась после покупки Монетки, но Магнит и Х5 популярнее среди инвесторов, а я бы про Ленту не забывал. Когда она вернется к дивиедендам, акции Ленты могут стать хорошей идеей.