Пульс - социальная сеть для инвесторов и трейдеров

⚠️ ЛКХ (ЛАНДСКЕЙП КОНСТРАКШН ХАБ) $RU000A10AMY3 $RU000A10AT01 - технический дефолт на купонной выплате: В Т-Инвестициях не торгуется.

🛴📑 Отозвали ходатайство — поехали дальше 📑🛴 📰 Вчера вышла новость: Whoosh принял участие в очном рассмотрении ходатайства ФАС по потенциальной сделке с «Юрентом», после чего принял решение отозвать ходатайство для возможной подачи нового в будущем. Обязывающих документов нет, реализация стратегии и бизнес-планы на год без изменений. 🤔 Эту новость кто-то воспринял как «всё отменяется». На самом деле — нет. Любая такая крупная сделка проходит несколько стадий общения с регулятором, а отзыв ходатайства для уточнения данных — обычная юридическая практика. Плюс для ФАС это даёт дополнительное время для вдумчивого рассмотрения сделки. 🧠 Как человек не чуждый технологическому сектору, я вижу в перспективе такой сделки возможность эффективнее развивать R&D. Компании могли бы ускорить запуск новых решений - от каких-то интегрированных маршрутов до устойчивой работы сервиса. Пример - уже запущенная аренда по SMS, когда не работал интернет. Общие стандарты безопасности - например, блокировка детских аккаунтов сразу у двух операторов - вообще плюс для городов. 📊 В целом, Whoosh есть чем заняться, до конца квартала эмитент обещал представить новую концепцию эффективности. Судя по операционному отчету за 2025 год, именно к ней он и движется в последнее время. Компания уже сместила фокус с количества поездок в сторону операционной эффективности и оптимизации расходов. Рост в 2025 году пришелся на Латинскую Америку: +105% поездок и рост парка на 37%. Снижаются капзатраты за счёт восстановления флота. 💬 Как тебе такая история — объединение больше в плюс или есть поводы напрячься? Напиши в комментариях и поставь реакцию 👇

💥 BITCOIN: потери на триллионы – когда дно? Всем доброго! 📉На прошлой неделе рынок криптовалют оказался под сильным давлением, и биткоин продемонстрировал одну из самых резких просадок за последние месяцы. В конце января цена опустилась до $83 000, а затем, пробив психологически важную отметку $80 000, падение ускорилось. В начале февраля давление на цену продолжилось, и на фоне массовых ликвидаций с кредитным плечом биткоин обвалился до уровня ~ $62 000. 🔪 Одновременно индекс страха и жадности упал до 11 пунктов, отражая крайне негативные настроения среди инвесторов. Хотя впоследствии котировки отскочили чуть выше $70 000, общая волатильность осталась высокой. Всё это говорит о сохраняющемся напряжении на рынке. 🔍 Почему это происходит: 4 ключевых фактора давления на биткоин Рынок реагирует как на макроэкономическую повестку, так и на внутренние особенности криптоиндустрии. 1) Уход от риска и смена настроений. Когда на рынках растёт неопределённость, инвесторы в первую очередь избавляются от наиболее волатильных и рискованных активов – к ним традиционно относят криптовалюты и акции технологических компаний. Именно такая динамика наблюдается сейчас. 2) Макроэкономическая и геополитическая нестабильность. Федеральная резервная система пока не начала снижать ставку, несмотря на замедление инфляции, и сохраняет её на высоком уровне. Это усиливает давление на рискованные активы – криптовалюты в том числе. Одновременно продолжаются споры вокруг бюджета, а на фоне нестабильной геополитики инвесторы всё чаще выбирают более спокойные инструменты – золото, облигации. 3) Регуляторные неопределённости в США. Американские власти продолжают обсуждать законодательное регулирование криптовалютного рынка, но чёткого контура пока нет. Эта затянутая пауза воспринимается рынком как риск: неясно, будут ли усиливаться меры давления и ограничивать сервисы. Пока это в подвешенном состоянии – участники предпочитают не рисковать. 4) Плечи и ликвидации. Падение цены ниже ключевых уровней (в частности, $80 000) вызвало волну автоматических ликвидаций маржинальных позиций. Биржи принудительно закрывают сделки, где не хватает залога – это усиливает продажу. По оценкам, только за несколько дней ликвидации превышали несколько миллиардов долларов, что стало триггером дальнейшего падения и эмоциональной распродажи. 🔖 Сценарии на ближайшее время: как может развиваться рынок биткоина После резкой коррекции рынок оказался в точке неопределённости: движение в любую сторону возможно, и участники оценивают ситуацию через призму технических уровней, внешнего фона и поведения крупных игроков. Сейчас цена около $67 000, то есть ниже $70 000. Пока рынок не вернёт уровень $70 тыс., базовый сценарий – движение в диапазоне $60-70 тыс. после резкого снижения. 🟩 Сценарий 1: возвращение выше $70 000 = движение к $75 000 Если цена поднимется выше $70 тыс. и удержится там несколько дней, тогда следующий ориентир – $75 тыс. 🟥 Сценарий 2: ниже $70 000 = повторное снижение к $60-63 тыс. Если цена остаётся ниже $70 000 и начинает снижаться, возрастает вероятность повторного движения в район $60-63 тыс. 🔪 Допускаю и более жёсткий сценарий – снижение ниже $50 000. Вероятность у него ниже, но такой уровень мог бы стать интересной зоной для набора позиции. Риск при этом высокий, поэтому вход имеет смысл только без плеча и с горизонтом от года, лучше постепенно, чтобы оставить запас на дальнейшие колебания. 📌 Сейчас район $67 тыс. тоже выглядит интересным для постепенного входа, но фон слишком нервный: в мире много неопределённости. Так что будьте внимательны! _____________ А вы как думаете, что вероятнее дальше: возврат выше $70К к $75К, повторный тест $60-63К или более жёсткий сценарий ниже $50К ❓

🔥 ФИНАНСОВЫЕ ПСИХОКУЛЬТЫ: Как людей учат терпеть, экономить, страдать — и снова покупать Давай честно. Ты ведь видел это. А может, проживал сам. Сейчас ужаться. Сейчас не тратить. Сейчас отказаться от отпуска. Сейчас не покупать машину. Сейчас экономить. Потому что: «Нужно инвестировать». «Сейчас возможность века». «Потом спасибо скажешь». И ты сокращаешь потребление сегодня — ради будущей выгоды. Это звучит рационально. Но в какой момент рациональность превращается в психологическую зависимость? 💸 ЖИЗНЬ НА ПАУЗЕ РАДИ «ПОТОМ» Человек входит в инвестиционное сообщество. Ему показывают графики. Истории успеха. Примеры тех, кто «терпел и стал богатым». Он начинает жить в режиме: • не тратить • копить • докупать просадки • терпеть • верить Проходит кризис. Портфель падает на 30–40–60%. Он понимает — что-то пошло не так. Но вместо выхода он слышит: «Акции недооценены». «Баффет говорил — рынок это весы в долгосроке». «Богатые покупают, когда льётся кровь». И он снова покупает. 🎢 КАЖДЫЙ КРИЗИС — ОДИН И ТОТ ЖЕ СЦЕНАРИЙ 2008 2014 2020 2022 Каждый раз: 1️⃣ Растущий рынок — «гуру гений» 2️⃣ Падение — «это коррекция» 3️⃣ Глубокая просадка — «усредняйся» 4️⃣ Долгий боковик — «рынок недооценён» И каждый раз люди чувствуют, что их подвели, но продолжают верить. И остаются. Почему? Потому что если выйти — придётся признать ошибку. А психика этого не любит. 🧠 КОГНИТИВНАЯ ЛОВУШКА Это называется: 🔹 эффект утопленных издержек 🔹 неприятие фиксации убытка 🔹 когнитивный диссонанс Чем больше человек вложил — тем сильнее он верит. Парадокс: Чем хуже результат, тем сильнее вера. 🎤 ГОВОРЯЩИЕ ГОЛОВЫ И ЕДИНИЧНЫЕ ПРИМЕРЫ Заметь, как работает риторика: Показывают 2–3 истории успеха. Приводят Баффета. Ссылаются на «фундаментал». Но: • статистики полной нет • просадки замалчиваются • ликвидность идеи не обсуждается • риски не проговариваются А вместо этого: «Рынок в долгосроке всегда растёт» «Фундамент сильный» «Недооценка очевидна» Фраза «фундаментальный анализ» звучит солидно. Но по факту? Часто это: • поверхностный взгляд на P/E • чтение презентации компании • вера в историю роста • отсутствие анализа cash flow • игнорирование долговой нагрузки • нулевая оценка макросреды И самое опасное — низколиквидные акции. 🚨 РАЗГОН НА НИЗКОЙ ЛИКВИДНОСТИ Схема проста: 1️⃣ Формируется идея 2️⃣ Подогревается сообщество 3️⃣ Актив низколиквидный 4️⃣ Цена растёт на внутреннем спросе 5️⃣ Делается контент про «сильную динамику» Пока участники покупают — всё красиво. Когда поток заканчивается — начинается тишина. 🧲 ЭМОЦИОНАЛЬНАЯ ПОДСАДКА Ты экономишь сегодня. Отказываешься от удовольствий. Живёшь в режиме ожидания. И тебе нужно оправдание. Комьюнити его даёт: «Ты инвестор, а не потребитель». «Сейчас боль — потом свобода». «Слабые выходят — сильные держат». Это почти религиозная структура. Есть: ✔ вера ✔ пророк ✔ писание (цитаты Баффета) ✔ община ✔ испытания ✔ обещание будущего вознаграждения 💔 САМОЕ ТЯЖЕЛОЕ Когда проходит несколько лет. Доходность — средняя или отрицательная. Жизнь — отложена. Потребление — сжато. Стресс — накоплен. И в какой-то момент приходит мысль: «А может, я просто поверил?» Но тут же включается защита: «Просто горизонт длинный» «Сейчас макро сложное» «Надо ещё потерпеть» И цикл продолжается. 📊 В ЧЁМ ГЛАВНАЯ ПРОБЛЕМА Инвестирование — это холодный расчёт. А культ — это тёплая эмоция. Когда холодный расчёт заменяется: • лозунгами • цитатами • групповым давлением • стыдом за сомнение • идеологией терпения — начинается подмена ⚖️ НАСТОЯЩИЙ ИНВЕСТОР Не живёт в режиме аскезы ради абстрактного «потом». Не покупает потому что «все берут». Не прикрывается Баффетом без понимания контекста. Не называет фундаментальным анализом чтение телеграм-поста. И самое главное — не превращает финансовое сообщество в источник идентичности. ...

🏦 Утром рынок выкупили на новости от Financial Times: “Зеленский 24 февраля может объявить о планах провести выборы и референдум на Украине. Financial Times сообщает, что под давлением США Украина начала планировать проведение президентских выборов вместе с референдумом по мирному соглашению. Если голосования не будет к 15 мая - украинцы лишатся гарантий безопасности США.” ▪️ Правда помимо заголовков, которые все парсят, внутри еще написано: “Они также отметили, что план может быть отложен из-за значительных разногласий между Киевом и Москвой по ключевому вопросу территорий, включая контроль над Донбассом и Запорожской атомной электростанцией. Кроме того, график может быть нарушен в случае эскалации российских атак на критическую инфраструктуру Украины и наземного наступления на юго-востоке, где российские силы продвигаются медленно, неся большие потери. “ ▪️ Позже вышла новость: “Пока нет безопасности, не будет и объявлений о выборах, - источник РБК-Украина в президентском окружении коротко прокомментировал материал Financial Times” ▪️ Получается утренний рост был на каких-то сомнительных новостях. По многим бумагам много продаж, энтузиазма в покупках нет и хорошие отскоки, в основном на вечерней и утренней сессии, когда торгуют только физики. Я спекулятивно вчера брал некоторые позиции в лонг, так как уровни, все же, хорошие, но готов был к покупке ниже на ожидаемых отметках по индексу 2680-2700. У нас часто так: многие ожидают каких-то значений, но начинают действовать раньше и поэтому значения не достигаются. Правда все еще не исключаю того, что индекс дойдет туда и там буду смотреть на цены по акциям. Отчётность: 🏭 — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г. 🚚 — Операционные результаты за январь 2026г. Статистика: 🇺🇸 18:30 - Запасы сырой нефти — (пред. -3,455М) 🇷🇺 19:00 - Еженедельные данные по инфляции

Продолжение ОЗОН Фарма — Рост спроса на дженерики, импортозамещение лекарств. OZON — Рост оборота и экосистемы, масштабирование логистики, выход на операционную прибыль. ПИК — Большой земельный банк, лидер массового жилья. Позитив — Лидер российского рынка кибербезопасности, высокая узнаваемость бренда. Промомед — Расширение продуктовой линейки, ориентация на внутренний рынок. Распадская — Низкая себестоимость добычи, поддержка EVRAZ, потенциал восстановления цен на уголь. Ренессанс — Сильный страховой бизнес, рост премий, восстановление инвестдоходов при стабилизации рынков. Роснефть — Крупнейшая ресурсная база, масштаб бизнеса, устойчивый денежный поток и дивиденды. Ростелеком — Квазигосударственный статус, рост цифровых сервисов и госконтрактов. РУСАЛ — Доступ к дешёвой электроэнергии, стратегическая значимость алюминия, потенциал восстановления маржи. Русагро — Вертикальная интеграция, лидерство в агросекторе, устойчивый внутренний спрос. РуссНефть — Стабильная добыча, высокий операционный денежный поток, потенциал возможных дивидендов. Самолет — Крупный земельный банк, лидер массового сегмента, адаптация к новому рынку. Сбербанк — Доминирующее положение в банковском секторе, высокая прибыльность, сильные дивиденды. Сегежа — Поддержка со стороны АФК «Система», потенциал восстановления экспорта в дружественные страны. Селигдар — Рост добычи золота, защита от инфляции, долгосрочный ресурсный потенциал. Северсталь — Низкая себестоимость, фокус на внутренний рынок, сильный баланс. Совкомбанк — Диверсифицированная бизнес‑модель, рост комиссионных доходов. Совкомфлот — Стратегическая роль в энергетической логистике, высокий спрос на фрахт в дружественных юрисдикциях. Софтлайн — Бенефициар импортозамещения ПО, развитие экосистемы IT‑сервисов. ТМК — Лидер трубного рынка РФ, долгосрочные контракты с нефтегазом. Т‑Технологии — Ключевые цифровые продукты для бизнеса, высокая узнаваемость решений. Татнефть — Эффективная переработка, сильный региональный актив, дивидендная история. Транснефть — Монопольное положение в трубопроводной инфраструктуре, стабильные дивиденды. ФосАгро — Один из самых эффективных производителей удобрений, сильный FCF. Х5 — Лидер продовольственного ритейла, дивиденды. Хэдхантер — Доминирующая платформа рынка труда, высокая маржинальность сервиса. Циан — Ключевая онлайн‑платформа недвижимости, сильный бренд. Черкизово — Вертикальная интеграция, рост потребления мяса в РФ. Элемент — Импортозамещение в электронике, поддержка со стороны государства. ЭсЭфАй — Диверсифицированный портфель активов, потенциал роста оценки. Южуралзолото — Рост добычи, защитный актив на фоне инфляции. Юнипро — Стабильная генерация, сильный операционный денежный поток. Яндекс — Лидер цифровых сервисов, экосистема с устойчивым ростом выручки. И даже при всех этих рисках российский рынок продолжает платить дивиденды — и я также верю в его долгосрочный рост 💪

Вчера был краткий негатив по компаниям, теперь давайте позитив, а то негатива итак хватает на российском рынке •ВСМПО‑АВИСМА — Переориентация на внутренний рынок и Азию, стратегическая значимость для авиапрома РФ, поддержка государства. •АЛРОСА — Контроль издержек, поддержка со стороны государства, потенциал восстановления спроса на алмазы в Азии. •Аренадата — Рост спроса на отечественные СУБД, высокая доля госконтрактов, предсказуемая выручка. •Астра — Ключевой бенефициар импортозамещения ПО, сильные позиции в госсекторе и корпоративном сегменте. •АФК Система — Диверсифицированный портфель активов, потенциал IPO дочерних компаний, работа с долгом. •Башнефть — поддержка со стороны «Роснефти». •ВИ.ру — Рост доли B2B, развитие собственной логистики и брендов. •ВТБ — Рекордные процентные доходы на фоне высокой ставки, поддержка государства, потенциал восстановления дивидендов. •ВУШ Холдинг — Лидер рынка кикшеринга, рост проникновения сервиса в регионах, масштабируемая модель. •Газпром нефть — Высокая эффективность переработки, сильный денежный поток, стабильные дивиденды. •Газпром — Стратегическая роль в экономике, рост поставок в Азию, монопольное положение на внутреннем рынке. •ДВМП — Рост внутренней логистики и контейнерных перевозок, поддержка государства. •Делимобиль — Лидер каршеринга, рост тарифов и загрузки автопарка, потенциал консолидации рынка. •Диасофт — Сильные позиции в банковском ПО, долгосрочные контракты, высокий порог входа для конкурентов. •Дом.РФ — Квазигосударственный статус, участие в ключевых жилищных программах. •ЕвроТранс — Инфляционная защита через рост цен на топливо, устойчивый денежный поток. •En+ — Доступ к дешёвой электроэнергии, потенциал дивидендов в далеком будущем. •Etalon — Фокус на бизнес‑класс и регионы с устойчивым спросом. •Интер РАО — Диверсифицированная генерация, стабильные денежные потоки, умеренные дивиденды. •Инарктика — Рост внутреннего спроса на рыбу, вертикальная интеграция бизнеса. •Казаньоргсинтез — Поддержка СИБУРа, модернизация мощностей, устойчивый внутренний спрос. •КуйбышевАзот — Сильные позиции на внутреннем рынке удобрений, экспорт в дружественные страны. •Лента — Рост формата «у дома», развитие СТМ, улучшение операционной эффективности. •ЛСР — Высокая доля собственного земельного банка, фокус на массовый сегмент. •ЛУКОЙЛ — Одна из лучших дивидендных историй рынка, низкий долг, сильный FCF. •Магнит — Лидер продовольственного ритейла, масштаб, развитие собственных брендов. •Мать и дитя — Рост платной медицины, сильный бренд, высокая маржинальность. •МГКЛ — Защитный бизнес на фоне нестабильности, рост спроса на ломбардные услуги. •ММК — Ориентация на внутренний рынок, инвестиции в экологию и эффективность. •МосБиржа — Рост розничных инвесторов, развитие новых инструментов, высокая маржинальность бизнеса. •МТС — Дивидендная политика, развитие экосистемы и финтех‑направлений. •МТС‑Банк — Рост комиссионных доходов, синергия с экосистемой МТС. •НКНХ — Интеграция с СИБУРом, модернизация и рост эффективности. •НЛМК — Низкая себестоимость производства, сильные позиции на внутреннем рынке. •НМТП — Стратегическая инфраструктура, устойчивый денежный поток. •НоваБев — Сильные бренды, развитие премиального сегмента. •Новатэк — Один из самых эффективных газовых производителей, потенциал роста СПГ в Азии. •Норникель — Уникальная ресурсная база, ключевой поставщик никеля и палладия.

Россия (Мосбиржа) 📉 Индекс Мосбиржи в последние сессии ходит у 2720–2740 п.: на открытии утренней сессии 10 февраля был около +0,1%, в лидерах снижения отмечались ЛУКОЙЛ, ММК, Аэрофлот, ВТБ, РУСАЛ. 🏦 Сбербанк: чистая прибыль по РСБУ за январь 2026 выросла на 21,7% г/г до 161,7 млрд руб., ROE 23,2%. 🟦 ВТБ сообщил, что Евгений Юрченко увеличил долю до 5,33% (раскрытие из‑за превышения порога 5%); оценка пакета — порядка 30 млрд руб. 🧾 Мосбиржа публиковала решения по листингу/спискам бумаг (включения/оставление/приостановки торгов) от 10 февраля — полезно проверить, если держите “второй эшелон”. США/мир (индексы, макро) 📊 Глобальные рынки переваривают слабее ожиданий данные по потреблению в США: доходности UST снижались (в заметках фигурирует ~4,14% по 10-леткам), фондовые индексы США во вторник/среду — смешанно. 🏢 Alphabet проседал на фоне планов привлечь долг под инфраструктуру для ИИ. 🌏 Азия в целом в плюсе после слабых данных США; на сырье — поддержка золоту/нефти. 🇦🇺 Австралия: Commonwealth Bank прыгнул на рекордной прибыли; CSL падал после ухудшения прибыли и смены CEO; ASX теряла на новости об уходе CEO. Крипта 🪙 Bitcoin снова уходил ниже $70k (волатильность повышенная), альты двигались разнонаправленно. 📥 По данным отраслевых сводок, спотовые BTC‑ETF в США показали возобновление притоков (в т.ч. упоминаются притоки в понедельник), что рынок трактует как стабилизацию спроса. 🧠 По ETH‑ETF также фиксировались дневные притоки после серии оттоков — сигнал “risk-on”, но пока без уверенного тренда. Сырьё 🛢 Нефть держится около $64–69 за баррель (в зависимости от бенчмарка/источника): на повестке — опасения по спросу и статистика по запасам. 🥇 Золото обновляло экстремальные уровни (в новостных лентах — выше $5 000/oz), бенефициар снижения доходностей и спроса на “защиту”. Ключевые корпоративные события (США/мир) 🎬 Paramount “подсластила” оффер по Warner Bros. Discovery: квартальная “ticking fee” и готовность покрыть breakup fee по сделке WBD‑Netflix; дедлайны и регуляторика — в фокусе. 🥤 На рынке также обсуждают реакции на отчеты крупных эмитентов (упоминались Coca‑Cola и S&P Global), что добавляло точечной волатильности. Всех обнял и всем крутого дня💪🏻💪🏻💪🏻

🔍 Обзор дивидендов 🛢 В ближайшее время может выйти новость о СД по распределению прибыли за 2 полугодие 2025 года Дивидендная политика Новатэка: не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи. Платят дважды в год. Ожидания аналитиков: 36 — 48,3 р Текущая доходность: 3,2 — 4,12% Комментарий: Отчета по МСФО за II полугодие и весь 2025 г. компания еще не публиковала, ожидается в ближайшее время. По прогнозам аналитиков ожидается снижение выручки по итогам II полугодия 2025 г. на 17% по сравнению с предыдущим полугодием (п/п), до 671 млрд руб. Показатель EBITDA с учетом совместных предприятий может сократиться на 15%, до 403 млрд руб., а нормализованная чистая прибыль — потерять 22%. Ожидаемое снижение чистой прибыли связано с курсовыми разницами + снижение фин. показателей может быть связано со снижением продаж (летом «Ямал СПГ» проводил профилактические ремонты). В сентябре 2025г. НОВАТЭК начал поставки с «Арктик СПГ – 2» в Китай, ранее запуск регулярных поставок срывался из-за санкций и отказа иностранных акционеров от участия. Ранее ожидалось, что проект выйдет на коммерческую реализацию не раньше летней навигации 2026 года. Несмотря на неопределённость с долгосрочными контрактами, первые поставки оценивается позитивно. С учетом вышесказанного можно ожидать дивиденд в рамках прогнозов. —————————— ⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

С редким упорством, не знаю достойно оно чего-то или нет, менеджмент ВУШ пытается купить у МТС сервис кикшеринга Юрент. Когда на рынке начинаются сделки слияний и поглощений, можно смело говорить о том, что это уже зрелый рынок, который перешел к фазе консолидации. Так что первый вывод из новости - в России кикшерингу расти особенно некуда. Впрочем, упорство менеджмента пока не помогло, потому что не удалось получить согласование ФАС на сделку. Это и логично, ведь доли компаний на рынке кикшеринга по итогам 2024 года распределялись примерно так: - 45 - 46% ВУШ; - 33% Юрент; - 15% Яндекс-го; Если бы ФАС согласовал сделку, на рынке родился бы монополист, который может диктовать цены и условия. Так что логика менеджмента, вопреки реакции рынка, прослеживается. А вот инвесторы сказали ФАС спасибо и котировки ВУШ после отзыва заявки на покупку выросли!! Кажется никто не хочет нового роста долга под запретительные ставки. Не знаю удалось бы менеджменту ВУШ добиться синергии от потенциального актива, но как минимум компания бы получила резкий рост выручки (ориентировочно +50% год\году). На примере Ленты или Мать и Дитя мы видели, что стратегия поглощения конкурентов и неорганического роста в целом воспринимается рынком позитивно. Правда есть нюанс. Стратегия должна дать эффект в виде роста доходов и сокращения долга. Дождемся итогов года, а там быть может ВУШ попробует сделать новую попытку поглощения конкурента.

РФ рынок: что нас ждет сегодня Во вторник индекс мосбиржи упал на 0,4% до 2715 пунктов. В Rusfar CNY продолжаются адские горки, понедельник закрыли в 0,5%, сходили вчера с 4,5% до 19,5% и обратно. Недельный Rusfar обвалился с максимумов в 10% к концу дня до нуля. Юань в боковике на 11,158. Нефть в боковике на $69. Блокировка ТГ: быть или не быть? Вчера вышла новость, что Роскомнадзор начал замедление телеграмма. Позавчера в Максе появилась возможность создавать каналы без регистрации. Совпадение?) Причем в госдуме одни подтверждают, другие опровергают этот факт. Мизуллина и военные в своей основной массе тоже выступают против блокировки телеграмма и в интернете идут ожесточенные дискуссии в интернете на этот счет. Русский народ адаптируется ко всему, даже если государство вставляет палки в колеса. Компании: 1)Сбер: зеленая машина Компания вчера сильно отчиталась за январь 2026. Чистая прибыль выросла на 21,7% г/г до 161,7 миллиардов рублей. ROE составил 23,2% Из интересного корпоративный кредит замедлился на 1,1% м/м до 0,33 триллионов рублей. Кредит населению вырос на 1,7% м/м до 0,24 триллионов рублей из-за льготной ипотеки. В целом, кредитование в январе замедлилось по оперативным данным. Ну а Сбер начал год по траектории 40+ рублей дивиденда за 2026. Бумага остается одной из самых интересных по риск/доходности в секторе. Держу и думаю над докупками. 2)VK: MAX наносит ответный удар На блокировке ТГ акции ВК закрыли день в +4,4%. Базово, ТГ зарабатывает 8,5 миллиардов рублей выручки по оценке аналитиков Совкомбанка. Окей, пускай супер выгодный бизнес для ВК с маржинальностью по чистой прибыли в 40% - тогда ВК заработает 3,4 миллиарда рублей чистой прибыли. При капитализации в 180 миллиардов, это рост чистой прибыли меньше чем на 2% в идеальном сценарии. В рамках арифметической погрешности, так что ВК это никак не поможет и рост здесь носит преимущественно спекулятивный характер. Ну и давайте честно, у MAX много минусов. Есть вопросы к безопасности, надежности социальной сети, стабильности и к удержанию. Слишком сырое приложение и судя по всему опыт ошибок ВК тут не учли. Почему же не сидят в ВК - просто там не хочется делать контент из-за отсутствия монетизации, развиваться сложно из-за кривых алгоритмов. Уходят каналы, контента становится меньше и люди уходят в другие социальные сети. И получается порочный круг - меньше денег и активности у каналов => меньше контента => меньше пользователей => меньше каналов и т.д Что-то такое же будет и в MAX - насильно мил не будешь. Ну а про мошенников это детские сказки, в MAX картина со временем станет похлеще чем в ТГ. 3)Норильский никель: ждем МСФО. Сегодня компания представит отчет за 2025 год. Консенсус ждет роста EBITDA во 2П на 13% г/г до 3,22 миллиардов. В рубле может быть похуже из-за более крепкого курса. Самое важное это комментарии по дивидендам - на это бумага может остро реагировать. Резюме: Весь последний месяц работало правило выкупай просадку - сдашь на отскоке на новости о мирном треке. Новости по нему не выходят, ну и под собственным весом на этом сползаем. Рынок как на игле сидит на этих новостях - нужен какой-то маяк, который по итогу может оказаться блуждающим огнем. Сегодня с утра видим отскок на новости от FT, что Зеленскому нужно провести выборы и референдум по миру до 15 мая, иначе он потеряет гарантии безопасности. Смотрим за уровнем 2700 - это мощный уровень поддержки. Аналитики ждут от 0,11% до 0,18% инфляции за последнюю неделю.

☕️ С добрым утром, друзья! Начинаем день с привычной картины: новые запреты и ограничения. На этот раз в центре внимания — полное исключение домена YouTube из DNS-серверов Роскомнадзора, а Телеграмм работает всё медленнее благодаря усердию тех же из РКН. На фоне таких новостей акции VK традиционно подпрыгивают на 5%, будто готовясь к новой допэмиссии в знак благодарности менеджменту. Впрочем, это лишь мои предположения, но тенденция узнаваема. Пока виртуальное пространство сужается, реальный сектор показывает неоднозначную динамику. 🔹Металлурги сообщают о снижении спроса на сталь: производство в январе упало на 5.4% г/г. Однако это лишь одна сторона медали. 🔹Экспорт необработанного никеля в Китай по итогам 2025 года, напротив, вырос почти вдвое. ➡И здесь важное наблюдение: рост спроса на цветные и драгоценные металлы часто предвещает новый промышленный цикл, который позже потянет за собой и чёрную металлургию. Экономика циклична, и сегодня «Норникель» как раз поделится с нами своим взглядом на этот цикл, опубликовав отчёт по МСФО. 🛢На сырьевом фронте радует нефть. Брент уверенно держится у $69, и причины всё те же — геополитика. Трамп грозит захватом танкеров с иранской нефтью, а в случае провала ядерных переговоров в регион может быть направлена ещё одна авианосная группа. А тут как ружьё в пьесе Чехова - в конце обязательно выстрелит. Интересно, что, ограничивая иранскую и российскую нефть, Вашингтон по сути подталкивает мир к венесуэльской, одновременно запрещая России, Китаю и другим «неугодным» странам в этих сделках участвовать. Возвращаясь к нашим эмитентам. 🔹Вчера Сбер отчитался о сильных результатах за январь: чистая прибыль выросла на 21.7%, рентабельность капитала сохраняется на высоком уровне 23.2%. Банк продолжает экспансию: направляет оферту на выкуп 57.96% акций «Элемент Лизинг» и через свои структуры получает 100% в компании, владеющей ТЦ «Москворечье». При этом акции самого Сбера уже год топчутся вокруг отметки 300 рублей, будто намекая инвесторам на их упражнения. Объективно сбер это квазиоблигация, и если дивидендная доходность в этом году составит ожидаемые 10-12%, она всё равно будет уступать многим долговым инструментам. Поэтому, снова скажу нет сберу по 300. Хорошего вам дня и удачных сделок! 🤗

🥶 Когда мозг кипит, а рынок молчит 🦾 Бывают моменты, когда напряжение зашкаливает. График стоит. Идея не выстреливает. Решение не приходит. И вот это ощущение — самое неприятное. Ты как будто вышел из своей зоны комфорта. Из зоны привычных знаний. Из пространства, где всё понятно и просчитано. И попал в серую область — где не на что опереться. Стресс? Да. Сомнения? Конечно. Мысли «а может ну его?» — знакомо. Но если честно — именно там и начинается рост. 🧠 Серая зона — это точка апгрейда Это момент, когда мозг вынужден работать глубже. Когда приходится думать, пересматривать гипотезы, искать новые углы зрения. Это не про вдохновение. Это про системную внутреннюю работу. В инвестициях на российском рынке такие моменты случаются регулярно. Меняется риторика регулятора. Меняется структура спроса. Меняется поведение частного инвестора. И старые модели начинают «поскрипывать». Можно в панике менять стратегию каждый месяц. А можно остаться в процессе. 🛠 Решение не падает с неба Кажется, что ответ появляется внезапно. Но это иллюзия. До этого были часы анализа. Сравнение сценариев. Перебор параметров. Пересмотр рисков. И вот в какой-то момент пазл складывается. Напряжение падает. Появляется ясность. Не потому что «повезло». А потому что была проделана работа. 💡 Почему это важно для MegaStrategy Мы регулярно оказываемся в таких точках. Где нужно донастроить модель. Где требуется пересмотреть долю кэша. Где стоит переоценить риск конкретного инструмента. У нас есть три опоры: время, знания и технологии. Время — чтобы не принимать решения на эмоциях. Знания — чтобы понимать структуру рынка. Технологии — чтобы проверять гипотезы, а не гадать. И именно через такие «серые зоны» стратегии становятся устойчивее. Не из-за удачи. А из-за опыта, который накапливается именно в моменты напряжения. Если сейчас у вас сложный этап — в инвестициях или в жизни — возможно, это не тупик. Возможно, это обновление системы. Напишите в комментариях: Был ли у вас момент, когда решение пришло только после сильного внутреннего давления? Лайкните пост, если откликается. Поддержка — это тоже энергия движения.

👋 Доброе утро, инвесторы! Вчерашний день, 10.02.2026, прошёл максимально спокойно — после волатильных предыдущих сессий рынок взял паузу, значимых событий не происходило. На этом фоне драгметаллы продолжают восстановление: золото удерживается в районе $5 070, серебро — около $82, подтверждая возврат защитного спроса после недавней коррекции. 🗞️ Утренний сбор новостей за 10.02 → 11.02.2026 💵 FX (по данным cbr.ru на 11.02.2026) — около 77.20 ₽ за доллар. — около 11,15 ₽ за юань. Комментарий: валютный рынок спокоен — рубль торгуется без импульса, спрос на валюту умеренный, участники не закладывают резких сценариев. 🥇 Драгметаллы: отскок сохраняется — золото стабильно у $5 070, движение плавное. — серебро тестирует $82, интерес со стороны спекулятивного и защитного капитала остаётся. Комментарий: рост выглядит как продолжение восстановления после «чистки плечей». Пока это не эйфория, а аккуратное выравнивание рынка. 🪙 Крипторынок: давление со стороны банков — биткоин опустился ниже $68 000. Причина: крупные американские банки продолжают сокращать экспозицию в криптоактивах, фиксируя прибыль и снижая регуляторные риски. Эти продажи совпали с тонкой ликвидностью, что усилило движение вниз. Комментарий: давление носит институциональный характер — без возврата спроса со стороны фондов и банков крипта остаётся уязвимой. 🌍 Геополитика: Россия — США — Украина — Переговорный процесс продолжается, но за последние сутки новых прорывных заявлений не прозвучало. — Сергей Лавров подчеркнул, что Москва настроена на диалог, но любые договорённости возможны только с учётом российских интересов и реальных гарантий. Комментарий: геополитика остаётся в режиме ожидания. Отсутствие негатива — нейтрально, но без конкретики рынок не готов к расширению риска. 📈 Российский фондовый рынок — индекс снизился в диапазон 2 710–2 730. Комментарий: давление связано с общим снижением риск-аппетита и отсутствием позитивных геополитических сигналов. 🏗 Почему акции Дом.РФ держатся стабильно — одна из самых устойчивых бумаг рынка на текущей коррекции. Причины: • высокая доля госучастия и низкий кредитный риск; • выгода от ожиданий смягчения денежно-кредитной политики; • стабильный портфель и прогнозируемые денежные потоки. Чего ждать от отчётности 18 февраля: рынок рассчитывает на устойчивую прибыль, контроль издержек и сохранение комфортных показателей по капиталу. Сюрпризов вверх немного, но и негативных рисков пока не видно — поэтому бумага используется как «тихая гавань» внутри рынка акций. 🧭 Итог Спокойная сессия, металлы поддерживают настроение, крипта под давлением, акции — в ожидании геополитических сигналов. Рынок живёт в режиме паузы. 💼 Наши стратегии и — переаллоцировали портфель, переложились из части Газпрома и Новатэка в Дом РФ, увеличили ее до 50%, перед отчетностью 18 февраля. — в эту пятницу будет заседание ЦБ РФ, с большой вероятностью ЦБ РФ сделает паузу на данном заседании, чтобы не раскачивать ожидания рынка по быстрому снижению ставок. Вчера доходности длинных бумаг ушли на уровень 15,20% Сегодня будут очень важные данные по инфляции, за которыми мы будем следить и аукционы Минфина. 🔔 Оставляйте лайке и комментарии, обсудим горячие темы!