$BZUN $MOMO Поздравляю всех терпеливых. Ждём дальше. Эти акции нужно держать, а не пытаться на них торговать. Слишком легко пропустить рост, и потом кусать локти. Baozun - более активный IR + общий рост бизнеса вместе с рынком. Волатильность связана сугубо с тем, что компания не "на слуху", поэтому ей очень легко манипулировать, если ты - хедж-фонд с миллиардным капиталом. Как вверх, так и вниз. Однако, тот факт, что на одной новости цена улетела вверх на 30%, говорит о том, что шорты боятся всего как огня. Weak hands. Немудрено: на фоне Реддита с их BANG упорно держать шорт на Baozun с прекрасной фундаменталкой может только безумец или хедж-фонд, который не ждёт другой фонд в противниках. При этом если какой-то фонд решит "to really buy in", все шорты как ветром сдует. Momo - похоже, как раз какой-то фонд и закупается. Вторая такая волна без особых новостей. Кому страшно - можно сбросить перед квартальной отчётностью. Я буду держать. Что я хочу увидеть: стабилизацию или рост MAU в MOMO и рост в Tantan. Если компания покажет два квартала подряд роста этих метрик при стабильной или растущей прибыли, я бы ожидал уровень цен в 35-40 уже в этом году. Конечно, гарантий тут никаких нет, конкуренция на рынке стриминга дьявольски высока. Но Tantan - это главный драйвер будущего роста. В целом философия такая же по другим акциям в портфеле, хотя метрики другие. Жалею только о том, что не сложил в Vipshop больше денег, когда покупал. Посчитал, что Baozun имеет больше потенциала вырасти в три раза. Оказалось, что Vipshop успеет вырасти на 90% всего за несколько месяцев.