Приветствую! 🔮 В деле спекуляций немного жестких правил, но одним из них является следующее: то, чего все ждут, никогда не происходит. -Ларри Вильямс Год действительно был тяжёлым для инвесторов, вспоминается дивидендный сюрприз от VTBR; Глобалтранс, который обещал выплатить дивиденды, а сам провёл делистинг, предварительно сбежав🏃‍➡️ в другую юрисдикцию; MTLR с прогнозом в 600р📈; Позитив «мы точно выполним обещания»; чудо-сплит от BELU. Транснефть с рассказами про инвестиционную привлекательность, провели сплит для доступности, а потом ввели точечный налог, и вся эта железобетонная конструкция посыпалась, как карточный домик. (Полиметалл, MGNT, GEMC, АФК и прочие 🎭) Чувствуешь себя «Нео из матрицы» в попытках уклониться от пуль подобных инвестиций, но парочку всё равно поймаешь в свой портфель. + нынешняя коррекция📉, которая оказалась самой долгой по продолжительности за 20 лет и превысила 200 дней, из-за чего кажется, что разворот невозможен. В индексе были отскоки с 3000 до 3200, с 2500 дважды прыгали выше 2800 и всё равно откатывались. Почему сейчас должно быть иначе? Дело в том, что рынками двигают ожидания возможных событий и в последние полгода в наших умах твёрдо засело «окашмаривание» бесконечного повышения ставки, подняли до 18, значит скоро до 20 поднимем. Поймите разницу между 21%, на заседании 23% и скоро 25% И 21%, оставляем 21%. Это огромная пропасть, можно сказать, что ветер перемен начинает наполнять паруса инвесторов, ЦБ перестаёт кошмарить, различные банки потихоньку начнут снижать доходности по вкладам, облигации растут в цене, что очень важно для рынков. + после неудачного года, довольно часто, идут сильные года ( по статистике). Минфин планирует провести некоторые IPO в 2025г, а на слабом рынке это в принципе невозможно, значит надо сделать его сильным.😅 Давайте посмотрим на индекс и перейдём к акциям: На недельном графике, индекс #ртс (РФ рынок в долларовом выражении), впервые с мая нарисовал хорошую зелёную свечку, выйдя за пределы падающего тренда. Не думайте, что мы высоко забрались, мы всё ещё ниже уровня мобилизации и плаваем по ценам ковидного дна. Январь обычно сильный месяц + ближе к инаугурации Трампа индекс могут потихоньку переставлять выше. T это первое на что стоит обратить внимание, мы с вами год следим за этой бумагой. Тут образовалось тройное дно, прошли хорошие объёмы и впервые за полтора года акция закрывается выше падающего тренда, обычно тут сразу давали «по лбу», как только акция подходила к границе. Могу предположить, что всех «ждунов» высадили, навес продавцов после переезда закончился. В компании есть хорошие прогнозы и их выполнение, дивиденды, байбек, сильное руководство и многое другое. Техника смотрится хорошо + отличный фундаментал, пора бы уже. TRNFP Минюст зарегистрировал новый приказ ФАС с учетом доиндексации тарифов Транснефти TRNFP на 4.1% в итоге с 1 января тарифы вырастут на 9.9% Прекрасная новость для нас, но тут обычно образуется взрывной рост под ожидания дивидендов ближе к лету (за 2024 минфин дивиденды не трогал, значит будут неплохими), а нынешнее повышение тарифов скажется на устойчивости будущих показателей компании. Тут мы с Вами немного ошпарились, но думаю всё будет хорошо, если в индекс вернётся сила, начнутся какие-то движения в сторону переговоров, то транснефть очень быстро начнёт набирать скорость. RTKM что тут сказать, на 9 месяц родили первую красивую зелёную свечку, оттолкнулись от 20 летнего дна. В прошлом году обещали провести IPO, акции улетели с 50р до 100р, но не смогли из-за слабости рынка, если в рынок вернётся сила, то Ростелеком снова начнёт искрить событием IPO. Это однозначно подбросит бумагу. После затяжных коррекций здесь довольно часто начинался хороший разворот от первой зелёной свечки. (думаю в этот раз будет также) Спасибо за внимание, хороших Вам выходных и держитесь✊!

Приветствую! ☘️ «История дает ключевое представление о рыночных кризисах: они неизбежны, болезненны, но в конечном итоге преодолеваются». -Шелби Дэвис Вот и у нас зацвели зелёные сады 🌳 в портфелях, ЦБ решил оставить ставку без изменений 21%, а Набиуллина поздравила всех «С наступающим» 🎄. И добавила «Пусть все будет хорошо». Рынкам большего и не надо😉 Центр бури 🌊 пройден, надеюсь никого не выкинуло за борт, самая страшная неделя с экспирацией, див.гэпами крупных компаний и заседанием ЦБ окончена, чем будут дальше пугать?- мне кажется теперь легче вверх 🎢, чем вниз 📉. Скоро на счета инвесторов начнут поступать дивиденды от Т , LKOH, PLZL HEAD CHMF и других компаний, уровни по акциям очень привлекательные. Но тут хотел бы акцентировать ещё один интересный момент Дальние облигации растут второй месяц подряд, например SU26238RMFS4 начала показывать рост ещё в ноябре под тропический ливень инфляции, кто-то её выкупал большими плитами против негатива словно понимал, что в декабре ставку повышать не будут. Для нас это хорошо тем, что чем меньше доходность в облигациях, тем интереснее смотрится рынок акций. Кредитный импульс в ноябре показал снижение, а в январе экономические условия могут войти в штопор. Помните, чем дольше держат ставку выше 20%, тем хуже будут последствия и тем быстрее ЦБ начнёт её снижать при проблемах. Январь для рынка акций сильный месяц исторически (средняя динамика в картинке) Давайте технически посмотрим на индекс: у нас ещё не конец месяца, однако мы пустили сильные хвосты вниз, оттолкнулись из зоны, в которой жили в 2022г, пытаемся закрепиться над трендовой линией, которая тянется с 1998г. Пока рисуется вторая зелёная свечка (можете посмотреть в картинке 😵, там вроде всё понятно и наглядно) Если всё так и останется до конца месяца, то считайте страдания инвесторов окончены. Я предполагаю, что из-за снижения кредитного импульса люди начнут перенаправлять денежные потоки в акции из фондов LQDT и депозитов (т.к. будут чувствовать цикл снижения ставки) + в январе инаугурация Трампа. Вы можете сказать, что Трамп нам не друг, но именно при Трампе наш рынок рос с 2017 по 2021г, пройдя через тропу тысяч санкций и даже ковид не помешал росту. Давайте посмотрим акции: T измученный двухгодичным нисходящим трендом опять ударился о верхнюю планочку, тут и хорошие прогнозы, крепкие отчёты, байбеки, пошли дивиденды, а бумага 2 года просто падает вниз (рынок жесток). Ждите, когда выйдет из этого канала, уверен, что тут будет очень солидный рост. Знаете, что обидно? Кто-то 2 года усредняет свой убыток, а кто-то зайдёт на росте и будет видеть только прибыль. (маги рынка постоянно используют подобный подход, например Ричард Дрихаус не ищет дно, чтобы потом продать дороже, он использует принцип «покупай дорого, продавай ещё дороже, вырезку из книжки прилагаю. Для нас это странно конечно, мы, наоборот, с Вами любим искать дно и часто получаем второе и третье в подарок😅) PLZL вот тут будьте аккуратнее, если Маск действительно сможет сократить бюджет в политике Трампа, то давление с американского рынка долга снизится. + представьте, если действительно будет заключен «мир». Тогда конфликт с ядерной державой уйдёт в сторону. Золото покупают не потому, что какая там защита от инфляции и прочее, а потому что страшненько и деньги пытаются искать защитный актив. Например, с 2011 по 2016 золото падало с 2000 на 1000. Если РФ снова подключат к SWIFT для расчётов, то это окажет положительный фон для долларовой системы, золото просто будут меньше покупать, а когда спрос падает – падает и цена. Пока это всё предположение, однако золото уже 2 месяца откатывается от хая. Смотрите разницу, сегодня лучок одни днём закрыл свой гэп, а PLZL в хвосте индекса по росту (это слабость) Спасибо за внимание и хороших Вам выходных 🙂!

Приветствую! 🎱 Первое правило – выжить. Второе правило в том, что могут быть нарушены все правила, если этого требует первое правило. -Ларри Вильямс На этой неделе инвесторам предстоит проплыть ⛵ сквозь горизонты багровых вод в самом сердце инвестиционной бури 🌊 , погрузиться в пучину экспирации, пройти сквозь тайфун 🌪 очередных недельных данных по инфляции, постараться не разбиться о скалы ⛰ ставки ЦБ + див.гэпы LKOH, CHMF HEAD тоже дают о себе знать, ведь на сильном рынке раны быстро затягиваются, на слабом кровь 🩸 продолжает течь. + санкции ЕС, а также администрация Байдена, которая словно с катушек съехала и пытается в последние 2 месяца одобрить всё то, на что они не решались 2 года. Чем-то ситуация напоминает события годичной давности, где на 15 декабря 2023г выпал див.гэп Лукойл, озвучили санкции ЕС, ЦБ поднял ставку с 15% до 16%, а Совкомбанк скушал всю ликвидность с рынка выйдя на IPO в тот день. Тогда был сильный пролив, все окончательно испугались, скинули бумаги и рынок пошёл в шестимесячный рост. Проблема в том, что тогда была коррекция в 10%, а сейчас больше 30%. 10% можно сравнить с зажжённой спичкой, где немного подсвечиваются инвестиционные идеи, такие коррекции случаются часто. 20% это керосиновая лампа, где Вам более чётко видны вкусные цены, а вот 30% не являются подарком, представьте, что инвесторы разбили эту самую лампу и языки пламени начинают сжигать всё поле инвестиционной деятельности без разбора и если вовремя не потушить пожар, то спасать будет нечего. И всё-таки хочется верить, что нынешнее повышение ставки будет последним, в ноябре кредитный импульс показал существенное снижение, а с января он и подавно должен остыть, чем ближе к инаугурации Трампа, тем чаще начнут форсировать события о возможном перемирии, рынок любит жить ожиданиями. Сейчас у Трампа связаны руки и все его полномочия ограничены спамом в своих соц.сетях. Однако даже первый день может стать историческим, например, Байден в январе 2021г сразу подписал 17 приказов, которые отменили политику Трампа во многих сферах. Трамп хочет побить этот рекорд и подписать 25 приказов с отменой политики Байдена, которые могут стать ключевыми не только для США, но и мира 🌏 в частности. Понимаю, что сейчас крайне тяжело во что-то верить, я лишь пытаюсь найти хотя бы одну ноту позитива в этой мелодии Армагеддона, происходящего на нашем рынке. Нам только и остаётся верить, что буря стихнет, тучи ⛈ страхов развеются, а водная гладь начнёт отражать свет надежд под шальной ветер инвестиционных идей, наполняющих паруса инвесторов. Давайте посмотрим на нефть 🛢 Живёт в треугольнике два последних месяца, расти не хочет, но и падать не спешит. Треугольники чем-то напоминают перетягивание каната, тут одни ставят на рост, другие на падение. В мире падает производственная активность, рынки боятся пошлин, Трамп хочет добывать больше нефти. С другой стороны каната: Опек+ постоянно продляет сокращение , санкции на танкерный флот РФ и вечное полыхание на Ближнем Востоке, а EIA (Управление энергетической информации США) ожидает дефицит на рынке нефти в 2025, хотя раньше говорили о профиците. По нашему рынку: По технике зашли на территорию, где индекс жил в 2022г, у нас наблюдается сильный отток инвесторов в последние 4 месяца, отсюда и такое давление. Однако во многих фьючерсах количество физ.лиц сильно растёт, можно только предположить сколько плечей сидят в лонгах, однако юр.лица продолжают хеджировать свои позиции, то есть ставят на падение. Выгрузил Вам динамику по фьючерсу IMOEXF за 2 месяца, можете посмотреть. Я хочу верить в рост, но при таких раскладах может быть сильный и резкий пролив, обычно так заканчиваются коррекции. Буквально одним или двумя днями происходит резкий укол и начинается рост, можете посмотреть на наш индекс с 2014г. Сейчас главное старайтесь выжить, а не ищите "самое дно" плечевыми позициями. Спасибо за внимание, доброй Вам ночи и держитесь ✊!