Облигации с плавающим купоном: сохранение сбережений от возможной гиперинфляции

11 марта 2023 в 10:52

Всем ПРИВЕТ! Офз c плавающим купоном, привязан к ставке RUONIA Купон 4 раза/год На данный момент ключевая ставка, а следовательно и ставка RUONIA низкая (хороший момент для покупки НЕ ИИР) облигации с плавающим купоном хороший инструмент для сохранения сбережений от возможной гипер инфляции Размер очередного купона определяется, как средняя ставка RUONIA за последние 6 месяцев до даты определения купона плюс фиксированная премия, которая различается от выпуска к выпуску. Таким образом, купонная доходность реагирует на изменение процентных ставок не сразу, а с шестимесячным запаздыванием. Выделил 3 группы, взяв по одному представителю из каждой группы можно получать купон ежемесячно (для себя выделил 29021, 29019, 29022) 29021 самый большой крайний купон. 1группа (март июНь сентябрь декабрь) 29021 цена 984р крайний купон (далее купон) 27,97р до 27.11.2030г 29013 цена 982,5р купон 18,7р до 18.09.2030г 29020 цена 990р купон 18,7р до 22.09.2027г 29014 цена 995,22р купон 18,7р до25.03.2026г 29016 цена 995,5р купон 18,7р до 23.12.2026г 29017 цена 979,2р купон 17,95р до 25.08.2032г 29018 цена 981р купон 17,95р до 26.11.2031г 2 группа (апрель июЛь октябрь январь) 29019 цена 982,5р купон 18,31р до 18.07.2029г 24021 цена 1001р {$SU24021RMFS6} купон 18,31р до 24.04.2024г 3 группа ))) (май август ноябрь февраль) без выбора 29022 цена 987р купон 15,24р до 20.07.2033г лайк, комментарий !!! ----------------------------- 🎁 Попробуй ПРЕМИУМ по ссылке 2 месяца БЕСПЛАТНО, далее 2000руб/мес (6% на остаток, 7% накопительный счёт, бесплатная торговля акциями и фондами Тинькофф, сниженная комиссия по другим операциям): https://www.tinkoff.ru/sl/3G4zHPR4UVU 🎁 Кредитная карта Тинькофф Платинум по моей ссылке обслуживание 0 руб НАВСЕГДА: http://www.tinkoff.ru/sl/5TsFzx3AwhN 🎁 Открой ИИС в Тинькофф, по ссылке подарок акции до 20 000руб: http://www.tinkoff.ru/sl/9ox7pOZzATM

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

12 декабря 2024

Итоги 2024 и возможности 2025: недвижимость, ритейл, IT

9 декабря 2024

Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору

10 комментариев

kromnomo

13 марта 2023 в 16:38

низкая процентная ставка RUONIA - весьма относительный вывод. ЦБ в своих прогнозах ставит на снижение инфляции и соответственно снижение учетной ставки. Так что на перспективу больше года весьма вероятно, что купон по данным бумагам будет снижаться и они будут проигрывать бумагам с фиксированным купоном

Нравится

Mental_Pensioner

13 марта 2023 в 21:25

@kromnomo всё очень быстро может измениться.

Нравится

Finbuy_Aleksandr

14 марта 2023 в 7:48

Банки скупили все ОФЗ с плавающим купоном, а размещения с постоянным купоном не состоялись - не было спроса. Эти ребята точно что-то знают. При условии снижения ставки, ситуация была бы обратная.

Нравится

Mental_Pensioner

14 марта 2023 в 7:53

@Finbuy_Aleksandr согласен, постепенно набираю

Нравится

kromnomo

14 марта 2023 в 14:22

@Finbuy_Aleksandr немного вас поправлю, аукцион ОФЗ с постоянным купоном в конце февраля не состоялся по причине отсутствия заявок ПО ПРИЕМЛЕМЫМ ЦЕНАМ. Дело в том, что ранее минфин давал хорошую премию к рыночным котировкам - порядка 10 б.п. Многие участники привыкли к премии и выставляли заявки с ее учетом. В последнее время Минфин рещил урезать эту жирную премию до прежних 3-6 б.п. К примеру, в выпуске 26242 спрос был порядка 52 млрд, а разместилось всего на 7млрд. Большинство заявок отсеклось и скорее всего с минимальным спредом. Кроме того, бумаги с плавающим и фиксированным купоном имеют существенное отличие на длинной кривой. Первые, в основном, торгуются в близи номинала, а значит их всегда можно продать примерно за те же деньги что и купил, чего нельзя предугадать с постоянным купоном. Для банков в случае ухудшения ликвидности в первую очередь интересно скинуть ОФЗ, поэтому для них плавающий купон интереснее.

Нравится

Авторы стратегий

Их сделки копируют тысячи инвесторов