McLer
McLer
5 марта 2024 в 16:48
Сегодня вышел отчет МТС ( $MTSS ) за 4 кв. 2023 по МСФО ✔️Выручка +18% к/к и 13,6% г/г ✔️OIBDA +3,9% к/к и 7,6% г/г ✔️Чистая прибыль +195% к/к и 64,2% г/г ✔️FCF +20,4 г/г и составляет 44,8 млрд. Кажется что всё хорошо, но: 🔻Чистый долг +14,9% и составляет 441 млрд (рекордный!), средняя ставка долга 9.7% 🔻В течение 2024 года предстоит погасить 241,4 млрд. руб долга! Посмотрите на картинку, в прошлом году компания думала, что в 24году будет гасить только 117,1 млрд, а в итоге в 2 раза больше. Эта сумма x5.3 FCF или 40% годовой выручки!!! Учитывая, что высокие ставки остаются, это означает надо гасить дешевый долг, а брать новый уже по повышенным ставкам! Да, МТС готовит на продажу свой банк, но по оценкам компании получат они максимум 15 млрд, а аналитики ожидают всего до 10 млрд. А после продажи у МТС не будет 15% выручки! Вывод: всё плохо, ничего хорошего впереди у МТС нет. $MTM4
290,15 
30,85%
30 316 пт.
6,64%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
3 комментария
Arrow34
5 марта 2024 в 16:52
Пусть сначала дивы заплатят или объявят, уже точки входа в короткую появляться)
Нравится
1
D.MURTAZIN
5 марта 2024 в 17:11
Че в шорт встал
Нравится
McLer
5 марта 2024 в 18:05
@D.MURTAZIN в конце года уже прокатился на шорте. Да и сейчас новый набираю. Думаю горка вниз будет быстрой.
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,9%
9,1K подписчиков
FinDay
+34,2%
29,1K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
23,7K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
McLer
323 подписчика 44 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+9,75%
Еще статьи от автора
20 июня 2024
Ещё пол года назад я предупреждал о рисках в валюте! Риски все сработали на 100%, санкции введены, рыночного курса доллара и свободной конвертации доллара больше нет. Сейчас на рынках паника, инвесторы резко начали скидывать свою валюту поэтому курс такой какой мы видим, а именно, фьючерс USDRUBF сегодня 82,84 руб/$. ЦБ обещает не рисовать совсем курс, а учитывать реальные сделки внебиржевой торговли. А важным плюсом остается, что Юань пока остается доступным в РФ! Поэтому через кросс-курс всегда можно определть реальную стоимость доллара. Да сейчас юань торгуется на 2% дешевле, чем в мире. Но повторюсь это всё из-за паники, скоро все придет в норму. В целом мои прогнозы по валюте остаются такими же, до конца года курс должен перевались за 100 руб., иначе бюджету будет очень плохо. Ну и судя по всему нужно привыкать в новой валютной паре Юань/Рубль - курс ( CNYRUBF ) на сегодня 11,44 руб. Лично я поменял доллары на юань, и покупаю другие валютные инструменты, пока они дешево стоят: замещающие и юаневые облигации, упавших экспортеров. Всем удачи в инвестициях! Не забывайте о рисках и хэджируйтесь.
4 июня 2024
Как я понимаю, что стратегия Ежемесячный доход работает правильно? Я сравниваю её с индексом полной доходности Мосбиржи (это который учитывает дивиденды!). Стратегия умеренная и ключевая цель ежемесячно получать доход! Видно что индекс за эти пол года был уже в нескольких кризисах, при этом стратегия не так сильно падает как индекс, но и растет конечно не так в периоды эйфории. Как итог за 6,5 месяцев: индекс MCFTR находится около 0 роста, а стратегия приносит более 4%. Учитывая что большое падение текущих цен вызвано ближайшим повышением ключевой ставки, а продавать упавшие облигации я не собираюсь, поэтому никаких убытков не зафиксировано и поэтому цели стратегии будут достигнуты. Всем удачи в инвестициях!
4 июня 2024
Подведем итоги за май'24 по стратегии Ежемесячный доход . Рекомендованная сумма стратегии снизилась до 115 000 руб. (из-за коррекции на рынке и 10% дивидендов NLMK - они отразятся в стратегии только в середине июня). За месяц было сделано 16 сделок и комиссия за следование составила 452,10 руб. На тарифе "Инвестор" за такие же сделки было бы списано всего 59,55 руб. Сравнительная таблица на картинке. Файл со всеми сделками и расчетами по стратегии ищите в опсиание профиля. Доходность за весь период (6.5 месяца) у стратегии +4,24%. Тинькофф показывает +8,05% (это без учета комиссий). За май: ✔️Купонов было получено на 1557,39 руб. ✔️Дивиденды начислены от НЛМК 1 525,8 руб, но придут в июне. ✔️Прибыль по сделкам составила: 915,66 руб. (полностью закрыл позицию Северстали). В июне ожидаем: 🔹 Купоны: 1433,98 руб. 🔹 Дивиденды: 472,20 руб. (от NLMK за 1 квартал - пока не объявлены и придут в июле!) Май оказался пророческим в поговорке "Sell in May and go away", но мы не расстраиваемся. Действия наши верны, а рынок откатится и доходность вернется. Стратегия продолжает работать, цели будут достигнуты! #стратегия #выгодна_ли_стратегия