СОВКОМБАНК В своем портфеле еще с их IPO держу акции SVCB и 15 ноября сходила на презентацию их отчетности за 9 месяцев 2024 по МСФО. Ключевые показатели за 9м24: • Выручка выросла в 2 раза, достигнув 512 миллиардов рублей благодаря увеличению объемов кредитования, банковских гарантий и комиссионных услуг. • Регулярная прибыль (без учета разовых факторов) увеличилась на 23%, составив 56 миллиардов рублей. • Рентабельность капитала (RoE) осталась на уровне 25%. • Рост доходов связан с высокими ключевыми ставками, которые также создают потенциал для дальнейшего улучшения результатов при их снижении Меня, как миноритарного акционера подкупает открытость банка, приятная и честная коммуникация. Что интересного отметила для себя: 1. Автокредитование выросло по двум причинам: (1) повышение утильсбора с октября; (2) люди, которые хотели взять ипотеку, но передумали брать по высокой ставке пошли покупать машины. 2. Потребительская уверенность идет за новостями. Хорошие новости: победа Трампа, положительные подвижки по СВО - люди активнее берут кредиты. Плохие новости: кредитов берут меньше. 3. Компании и бизнес продолжают брать кредиты, так как им нужно рефинансирование, поддержка уже начатых инвестиционных проектов, нужен оборотный капитал. 4. В России гигантский недостаток (дефицит) банковского капитала.

«КАК РАЗБОГАТЕЛ МИР?» Невероятно интересная книга экономистов Марка Коямы и Джареда Рубина. Очень увлекательно. Многое хотелось запомнить, записать и перечитать. Отмечу отдельные моменты: 1. Нет единого рецепта роста, все зависит от контекста. 2. Контекст - культура, география и история, которые влияют на экономику. Например, горы Европы определили ее государственную разрозненность и постоянные войны. Разрозненность привела к демократии, а в равнинных местностях легче было управлять централизовано и автократично. 3. Долгое время в мире преобладала Мальтузианская модель роста: экономика начинала расти, росли зарплаты, росло количество населения, растущее население снижало зарплаты, экономика снижалась и так по кругу. 4. Модель сломала первая промышленная революция и в Великобритании начался устойчивый экономический рост. Предпосылки: парламент, рост межконтинентальной торговли, права собственности, дешевый уголь, дорогая рабочая сила и высокая степень образованности (спасибо религии); 5. Технический прогресс привел к увеличению отдачи от человеческого капитала, что побудило родителей инвестировать в образование детей. Качество стало важнее количества и плавно начался второй демографический переход - рожать стали меньше. 6. США разбогатели после второй промышленной революции. Решающее значение имела наука. Значительная часть изобретателей были иммигрантами или детьми иммигрантов. 7. «Азиатские тигры» (Южная Корея, Сингапур, Гонконг и Тайвань) были относительно небольшими и были вынуждены полагаться на международные рынки. 8. Китай разбогател за счет импорта технологий, специальных экономических зон, дешевого труда и улучшения прав собственности и стимулирования предпринимательства. Книга основана на научных статьях, на все есть качественные ссылки. В книге рассматриваются разные теории и сделана попытка их согласовать. Сплошное интеллектуальное удовольствие.

ОСТОРОЖНЕЕ С КЕШБЭКОМ Кешбэк снижает «боль платежа» - отрицательные эмоции, которые мы испытываем, расставаясь с деньгами при совершении покупок, побуждая нас тратить больше. Кроме того, новое исследование показало, что расходы потребителей по кредиткам при наличии кешбэка возрастают на 32% в сравнении с теми, кто не присоединился к такой программе. Я на себе замечала и первый, и второй эффект, фиксировала их мысленно, и чтобы убрать негативное воздействие на мои расходы, я стараюсь: ✔️Выбирать «повышенный кэшбек» только в категориях постоянных расходов, то есть тех, без которых не обойтись, например, «супермаркеты»; ✔️При использовании программ лояльности, таких как «пятый кофе бесплатно», я спрашиваю себя: «а если бы у меня не было карты лояльности, то купила бы я сейчас еще один кофе или нет?» ✔️Ежемесячно анализирую свои расходы и смотрю, а в рамках ли они заданных лимитов внутри категории или нет, а в середине месяца внутри банковского приложения проверяю в рамках полумесячного лимита ли я сейчас или надо притормозить. Кстати, согласно последнему в обзору ЦБ РФ задолженность по кредитным картам за год увеличилась в 1,4 раза до 4,8 трлн руб. Поэтому чтобы ваша задолженность не увеличивалась помните о том, что все программы лояльности и кэшбеки направлены на то, чтобы вы больше тратили, вот и спросите, себя, а точно оно вам нужно?