Max_Otavin
Max_Otavin
14 ноября 2023 в 18:34
Сегодня вышли данные U.S. Consumer Price Index (CPI) YoY - 3,2% при прогнозе участниками рынка 3,3%. В целом инфляционные параметры оказались лучше ожиданий, следовательно, последовала реакция рынка в виде падения доходностей US Treasuries на всей кривой доходности. Падение доходностей дальнего конца кривой доходности с совокупностью с падением DXY, создает благоприятную почву для роста золота и остальных драгметаллов. Особенно интересно поведение доходностей 2-летних US Treasuries при процентной ставке ФРС 5,5% , таким образом, рынок закладывает остановку роста процентной ставки ФРС и будущее ее снижение. #рынок #америка #инфляция #сша #облигации
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+37,5%
1,5K подписчиков
Beloglazov94
55,6%
456 подписчиков
VASILEV.INVEST
19,6%
6,9K подписчиков
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
Обзор
|
14 ноября 2024 в 17:40
Акрон: высокие мультипликаторы и скромные дивиденды
Читать полностью
Max_Otavin
8 подписчиков 21 подписка
Портфель
до 500 000 
Доходность
6,18%
Еще статьи от автора
21 апреля 2024
Инвестиционная Идея - Дальние ОФЗ На данном графике (№ -1) изображен белой линией «Инвертированный график Ключевой ставки ЦБ – 16%» и рыжей линией - «Индекс RGBI - 115,38». Видна корреляция между ставкой ЦБ и RGBI, так как ключевая ставка ЦБ напрямую влияет на данный индекс. Следовательно, при снижении ключевой ставки ЦБ индекс RGBI растет, то есть растет курсовая стоимость ОФЗ и падает доходность ОФЗ (речь идет об ОФЗ, в которой купонная доходность зафиксирована до конца поглощения данных ОФЗ ). Далее рассмотрим кривую бескупонной доходности государственных облигаций (№ - 2). Ближний конец кривой доходности наиболее чувствителен к ставке ЦБ, в то время как дальний конец кривой более чувствителен к ожиданию будущей ставки ЦБ. Видна инверсия кривой доходности из-за ожидания участниками рынка будущего снижения ставки ЦБ. На следующем графике (№ - 3) показана корреляция между ставкой ЦБ, доходности 10-летних и 20-летних ОФЗ. Видно как двигались доходности дальних ОФЗ в зависимости от изменений ожиданий участников рынка будущей ключевой ставки и непосредственно при изменении ключевой ставки ЦБ. Учитывая замедление темпа инфляции благодаря жесткой ДКП, я предполагаю, что во второе полугодие ЦБ начнет постепенно снижать ключевую ставку – это очень благоприятный фактор для роста курсовой стоимости дальних ОФЗ с фиксированными купонными выплатами. Следовательно, инвестиционная идея заключается в покупке дальних бумаг, чтобы заработать на росте курсовой стоимости, помимо купонного дохода, а именно покупка представленных бумаг -- SU26230RMFS1 , SU26233RMFS5 , SU26238RMFS4 , SU26240RMFS0 , SU26243RMFS4 . WhiteRock #офз26230 #офз26233 #офз26238 #офз26240 #офз26243 #rgbi #облигации #офз #инвестиции #рынок
31 марта 2024
Золото продолжает обновлять исторические максимумы по мере роста ожидания о снижении ключевой ставки ФРС в этом году участниками рынка. Это является позитивом для золотодобывающих компаний, таких как Полюс Золото PLZL. WhiteRock #gold #золото GLDRUBF GLDRUB_TOM LNZLP LNZL TGLD GOLD RU000A1054W1 GLU4 GLM4 UGLD
23 февраля 2024
Акции Qiwi. QIWI - Анализ рыночной ситуации Предлагаю рассмотреть данную рыночную ситуацию, чтобы увеличить свои компетенции как инвестора. Новость этой недели: 21 февраля 2024 года - Банк России приказом от 21.02.2024 № ОД-266 отозвал лицензию на осуществление банковских операций у кредитной организации КИВИ Банк (акционерное общество) КИВИ Банк (АО) (рег. № 2241, город Москва). По величине активов кредитная организация занимала 89 место в банковской системе Российской Федерации. Данная новость однозначно очень негативная, следовательно, в такой ситуации я: - Ни в коем случае не покупал бы данные акции для отскока или спекуляции на волатильности, так как риски потерь сильно превышают вероятность возможной прибыли. - Если вдруг оказалось, что данные бумаги ранее куплены в портфель, то в срочном порядке продал бы эти акции. На рисунке №1 представлен график - как реагировали акции на новость отзыва лицензии банка. На рисунке №2 представлен биржевой стакан, где видны заявки только на продажу, можно сказать, что это действительно паника держателей данных акций. На рисунке №3 представлен график – продолжение торгов, где видим продолжение падения стоимости акций. На рисунке №4 представлен график – виден начало отскока цен. На рисунке №5 – биржевой стакан, где есть заявки на покупку и продажу. Считаю, что здесь не стоит вопрос о выгодной покупки для формирования инвестиционной позиции. Скорее всего, здесь в массе торгуют спекулянты. Возможно, у кого-то появится желание локально внутри дня поучаствовать в спекуляции, но я бы не рекомендовал это делать, так как отозвана лицензия банка, а также есть новости от эмитента, что они закрыли все свои филиалы и отзывы от клиентов – что нет доступа к их кошелкам ( рисунок №6). То есть, имеются факторы, которые невозможно просчитать и цена акций абсолютно не предсказуема, поэтому существуют высокие риски потерять средства, торгуя внутри дня данными акциями. Даже если кому-то удалось заработать деньги, спекулируя в этот день, то скорее это везение, чем гениальность. Предлагаю посмотреть рисунок №7 – график акций на большом горизонте, тут думаю можно без описания сделать определённые выводы. И последний рисунок №8 – где выделил синим прямоугольником очень большие объёмы торгов, они исторические. Предполагаю, что возможен делистинг данных акций и дальнейшее их падение. - Еще один важнейший вывод из данной рыночной ситуации – это обязательное соблюдение диверсификации. Если вы оказались в бумаге, то благодаря диверсификации, ваши потери к общему портфелю будут не высоки, нежели удержание в портфеле только одной позиции. WhiteRock